2.2 Оценка кредитоспособности заемщика - юридического лица по методике ОАО «Сбербанк России» на примере ОАО «Водмашоборудование»
ОАО «Водмашоборудование» по итогам 2012 года, в настоящее время завод выпускает около 50 наименований оборудования, применяемого на крупных городских очистных сооружениях, отдельно стоящих объектах в поселках городского типа, промышленных предприятиях и сельскохозяйственных комплексах, производящих очистку воды. Продукция завода имеет посезонный характер.
Открытое акционерное общество завод “Водмашоборудование” ведущее и динамично развивающееся предприятие России по производству оборудования для очистки питьевых и сточных вод и по производству противопожарного оборудования.
В настоящее время завод выпускает около 50 наименований оборудования, применяемого на крупных городских очистных сооружениях, отдельно стоящих объектах в поселках городского типа, промышленных предприятиях и сельскохозяйственных комплексах, производящих очистку воды. Продукция завода имеет посезонный характер.
По методике разработанной ОАО «Сбербанк России» проведем анализ платежеспособности заемщика банка (таблица 2.1 и таблица 2.2).
Первый этап - оценка финансового состояния заемщика. Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются данные форм отчетности
1. Бухгалтерский баланс (форма 1 приложение А)
2. Отчет о прибылях и убытках (форма 2 приложение Б)
Уплотненный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем агрегирования отдельных статей и дополняя его показателями структуры и динамики таблица (2.1-2.2)
Как видно из таблицы 2.1 активы предприятия увеличились за 2011 год на сумму 45095 или на 26,23%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 12678 рублей. И увеличения стоимости мобильного имущества на 4086 рублей.
В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости имущества: основные средства, на сумму 49514, и нематериальные активы на 4086рублей. Нематериальные активы в составе имущества занимают 2,21%, у предприятия есть перспектива в инновационном развитии.
Проведем анализ таблицы 2.2. Рост собственных средств произошел за счет суммы добавочного капитала на сумму 43106 тыс. р. Проведем анализ по показателю заемный капитал, за текущий год банковские кредиты увеличились на 3870 тыс. р. предприятие «Водмашоборудование» фактически работает за счет кредиторской задолженности удельный вес которых составляет 48,90%.
"right">Таблица 2.1Анализ агрегированной структуры активов баланса
Наименование показателя |
Абсолютные значения, тыс. р. |
Изменения, тыс. р. |
Относительные значения, проценты |
Изменения, проценты |
|||||||
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2010 г. к 2009 г. |
2011 г. к 2010 г. |
2009 |
2010 |
2011 |
2010 г. к 2009 г. |
2011 г. к 2010 г. |
||
Основные средства |
77271 |
85 829 |
135 343 |
8 558 |
49 514 |
18,11 |
18,5 |
24,02 |
0,39 |
5,52 |
|
Финансовые вложения |
1826 |
6 |
5 |
-1 820 |
-1 |
0,43 |
0,001 |
0,0009 |
-0,43 |
-0,0004 |
|
Отложенные налоговые активы |
1471 |
8504 |
0 |
7 033 |
-8 504 |
0,34 |
1,83 |
0 |
1,49 |
-1,83 |
|
Прочие внеоборотные активы |
20485 |
8344 |
12 430 |
-12 141 |
4 086 |
4,80 |
1,8 |
2,21 |
-3,00 |
0,41 |
|
Итого по разделу 1 |
101026 |
102683 |
147778 |
1 657 |
45 095 |
23,67 |
22,13 |
26,27 |
-1,54 |
4,1 |
|
Запасы |
225565 |
248135 |
266579 |
22 570 |
18 444 |
52,86 |
53,5 |
47,31 |
0,62 |
-6,17 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
811 |
719 |
1074 |
-92 |
355 |
0,19 |
0,15 |
0,19 |
-0,04 |
0,04 |
|
Дебиторская задолженность |
62827 |
92974 |
116298 |
30 147 |
23 324 |
14,72 |
20,04 |
20,64 |
5,32 |
0,6 |
|
Финансовые вложения |
24017 |
17459 |
17825 |
-6 558 |
366 |
5,63 |
3,76 |
3,16 |
-1,86 |
-0,6 |
|
Денежные средства и денежные эквиленты |
12501 |
1999 |
5240 |
-10 502 |
3 241 |
2,93 |
0,43 |
0,93 |
-2,50 |
0,5 |
|
Прочие оборотные активы |
0 |
0 |
8666 |
0 |
8 666 |
0,00 |
0 |
1,54 |
0,00 |
1,54 |
|
Итого по разделу 2 |
325721 |
361286 |
415682 |
35 565 |
54 396 |
76,33 |
77,87 |
73,77 |
1,54 |
-4,1 |
|
Баланс |
426747 |
463969 |
563460 |
37 222 |
99491 |
100 |
100 |
100 |
0,00 |
0 |
Анализ агрегированной структуры пассивов баланса
Наименование показателя |
Абсолютные значения, тыс. р |
Изменения, тыс. р |
Относительные значения, проценты |
Изменения, проценты |
|||||||
2011 г. |
2010 г. |
2009 г. |
2010 г. к 2009 г. |
2011 г. к 2010 г. |
2011 |
2010 |
2009 |
2010 г. к 2009 г. |
2011 г. к 2010 г. |
||
Уставный капитал |
90092 |
90092 |
90092 |
0 |
0 |
15,99 |
19,42 |
21,11 |
-1,69 |
-3,43 |
|
Резервный капитал |
23 |
23 |
23 |
0 |
0 |
0,004 |
0,005 |
0,01 |
0,00 |
0,00 |
|
Переоценка внеоборотных активов |
0 |
43106 |
43106 |
0 |
-43106 |
0 |
9,29 |
10,10 |
-0,81 |
-9,29 |
|
Нераспределенная прибыль |
19264 |
16431 |
14024 |
2407 |
2833 |
3,42 |
3,54 |
3,29 |
0,25 |
-0,12 |
|
Добавочный капитал |
43106 |
0 |
0 |
0 |
43106 |
7,65 |
0 |
0 |
0,00 |
7,65 |
|
Итого по разделу 3 |
152485 |
149652 |
147245 |
2407 |
2833 |
27,06 |
32,25 |
34,51 |
-2,25 |
-5,19 |
|
Заемные средства |
108090 |
50022 |
68186 |
-18164 |
58068 |
19,18 |
10,78 |
15,98 |
-5,20 |
8,40 |
|
Итого по разделу 4 |
108090 |
50022 |
76198 |
-26176 |
58068 |
19,18 |
10,78 |
17,86 |
-7,08 |
8,40 |
|
Заемные средства |
27329 |
23459 |
30300 |
-6841 |
3870 |
4,85 |
5,06 |
7,10 |
-2,04 |
-0,21 |
|
Кредиторская задолженность |
275556 |
240836 |
173004 |
67832 |
34720 |
48,90 |
51,91 |
40,54 |
11,37 |
-3,00 |
|
Итого по разделу 5 |
302885 |
264295 |
203304 |
60991 |
38590 |
53,75 |
56,96 |
47,64 |
9,32 |
-3,21 |
|
Баланс |
563460 |
463969 |
426727 |
37242 |
99491 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
3
Показатели оценки ликвидности предприятия
Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства делятся на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения (с. 1250 + с. 1240);
А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (с. 1230 + 1260);
А3 - медленно реализуемые активы - запасы и НДС (с. 1210 + с. 1220);
А4 - трудно реализуемые активы - внеоборотные активы (с. 1100).
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность (с. 1520 + с. 1550); П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства (с. 1510);
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства (с. 1400);
П4 - постоянные пассивы - капитал и резервы и отдельные статьи раздела «Краткосрочные обязательства» (с. 1300 + с. 1530 + с. 1540).
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов с итогами по каждой группе пассивов, представленных в таблице 3.
"right">Таблица 2.3Структура активов по классу ликвидности
Наименования показателя |
2011 г. |
2010 г. |
2009 г. |
|
Наиболее ликвидные активы (А1) |
23065 |
19458 |
36518 |
|
Быстро реализуемые активы (А2) |
124964 |
92974 |
62827 |
|
Медленно реализуемые активы (А3) |
267653 |
248854 |
226376 |
|
Трудно реализуемые активы (А4) |
147778 |
102683 |
101026 |
|
Баланс |
563460 |
463969 |
426747 |
Структура пассивов по классу ликвидности
Наименования показателя |
2011 г. |
2010 г. |
2009 г. |
|
Наиболее срочные обязательства (П1) |
275556 |
240836 |
343004 |
|
Краткосрочные пассивы (П2) |
27329 |
240836 |
173004 |
|
Долгосрочные пассивы (П3) |
108090 |
50022 |
76198 |
|
Постоянные пассивы (П4) |
152485 |
149652 |
147245 |
|
Баланс |
563460 |
463969 |
426747 |
Определение ликвидности баланса по предприятию ОАО «Водмашоборудование»
Наименования показателя |
2011 г. |
2010 г. |
2009 г. |
|
А1-П1 |
-252491 |
-221378 |
-306486 |
|
А2-П2 |
97635 |
-147862 |
110177 |
|
А3-П3 |
159563 |
198832 |
150178 |
|
А4-П4 |
-4707 |
-46969 |
-46219 |
|
Платежный излишек (недостаток) |
А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4 |
А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4 |
А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4 |
Экономистами принято считать баланс абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
А1>П1, А2>П2,
А3>П3, А4<П4.
Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств. В этом случае соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости предприятия. Итак, по данным таблицы можно составить следующие неравенства:
На конец 1-го года |
На конец 2-го года |
На конец 3-го года |
|
А1<П1 |
А1<П1 |
А1<П1 |
|
А2>П2 |
А2>П2 |
А2>П2 |
|
А3>П3 |
А3<П3 |
А3>П3 |
|
А4<П4 |
А4<П4 |
А4<П4 |
Проведенные расчеты показали: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4, так как, неравенства не выполняются, то ликвидным баланс предприятия не является.
Показатели оценки платежеспособности предприятия
Для оценки платежеспособности предприятия целесообразен расчет следующих показателей:
1) Величина собственных оборотных средств:
СОС = П4 - А4, (1)
2) Величина чистого оборотного капитала (чистых оборотных активов):
ЧОК = (П4 + П3) - А4 = (А1 + А2 + А3) - (П1 + П2) (2)
3) Общий показатель платежеспособности:
L1 = А1 + 0,5А2 + 0,3A3 / П1 + 0,5П2 + 0,3П3, (3)
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности, нормативное значение L1 > 1.
4) Коэффициент абсолютной ликвидности:
L2= А1 / П1 + П2, (4)
Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений (оптимальный показатель 0,1 до 0,7).
5) Коэффициент «критической оценки» или «промежуточного покрытия»:
L3 = А1 + А2 / П1 + П2, (5)
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств в краткосрочных ценных бумагах, а также по расчетам (рекомендуемый показатель равен 1, а допустимое значение от 0,7 до 0,8).
6) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):
L4 = А1 + А2 + А3 / П1 + П2, (6)
Показывает, во сколько раз оборотные активы превышают текущие обязательства, (рекомендуемое значение: 1,5 (допустимое от 2 до 3).
7) Коэффициент маневренности функционирующего капитала:
L5 = А3 / (А1 + А2 + А3) - (П1 + П2), (7)
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности (положительным фактом является уменьшение показателя в динамике).
8) Доля оборотных средств в активах:
L6 = А1 + А2 + A3 / Al +A2 +АЗ +А4, (8)
Зависит от отраслевой принадлежности организации (рекомендуемое значение: > 0,5).
9) Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
L7 = П4 - А4 /(А1+А2 + А3), (9)
Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности (рекомендуемое значение больше 0,2).
"right">Таблица 2.6Показатели платежеспобности предприятия «Водмашоборудование»
Наименование показателя |
Нормальное значение |
2011 г. |
2010 г. |
2009 г. |
Изменения |
||
2009-2010 |
2010-2011 |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Величина собственных оборотных средств, тыс. р |
>0 |
4707 |
46969 |
46219 |
750 |
750 |
|
Величина чистого оборотного капитала |
>0 |
112797 |
96991 |
122417 |
15806 |
-25426 |
|
Общий показатель платежеспобности |
>1 |
0,55 |
0,29 |
0,26 |
0,26 |
0,03 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
>0.1 |
0,08 |
0,04 |
0,07 |
0,04 |
-0,03 |
|
Коэффициент промежуточной ликвидности |
~1 |
0,49 |
0,23 |
0,19 |
0,26 |
0,04 |
|
К текущей ликвидности |
?1.5 |
1,37 |
0,75 |
0,63 |
0,62 |
0,12 |
|
Коэффициент маневренности функционирование капитала |
- |
2,37 |
-2,07 |
-1,19 |
4,44 |
-0,88 |
|
Доля оборотных средств в активе |
>0.5 |
0,74 |
0,78 |
0,76 |
-0,04 |
0,02 |
|
Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств |
?0.1 |
0,01 |
0,13 |
0,14 |
-0,12 |
-0,011 |
Сделаем выводы об уровне платежеспособности предприятия: Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению. Коэффициент промежуточной ликвидности не соответствует нормативному значению, составляет 0,49. Коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного значения, это говорит о том, что оборотные активы меньше текущих обязательств. Коэффициент маневренности функционирующего капитала, данный коэффициент вырос в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, данный коэффициент показывает, что за текущий год предприятие использует собственные средства на 0,01
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Для оценки типа устойчивости финансового состояния используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
- наличие собственных оборотных средств - характеризует чистый оборотный капитал:
?СОС = П4 - А4, (10)
Отрицательное значение данного показателя свидетельствует о том, что предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами. Уменьшение показателя в динамике рассматривается как отрицательная тенденция в развитии деятельности организации.
- наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) - определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (раздел IV пассива баланса):
?СД = СОС + П3, (11)
- общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) - рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (строка 1510 раздела V пассива баланса):
?ОИ = СД + П2, (12)
Для оценки состояния запасов и затрат используют данные статьи «Запасы» (с. 1210 раздела II актива баланса).
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
±ФС = СОС - З, (13)
где З - запасы (с. 1210 раздела II актива баланса).
излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (?СД) - Фт
±ФТ = СД - З, (14)
излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (?ОИ) - Фо
±ФО = ОИ - З, (15)
Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации, для чего с помощью показателей Фс,Фт, Фо строится трехкомпонентный показатель следующего вида:
потребительский нормативный коммерческий кредитный
1, если Ф > 0
S (Ф) = (16)
0, если Ф < 0
Выделяют четыре типа устойчивости финансового состояния:
1) Абсолютная устойчивость финансового состояния (характеризуется превышением источников формирования собственных оборотных средств над величиной запасов и затрат и встречается в экономической практике редко).
2) Нормальная устойчивость финансового состояния (величина запасов и затрат равна источникам их формирования, и платежеспособность предприятия гарантирована).
3) Неустойчивое финансовое состояние (возможно нарушение платежеспособности предприятия и обеспеченности запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, но равновесие может быть восстановлено за счет привлечения краткосрочных кредитов и заемных средств). Финансовая неустойчивость считается нормальной, если величина источников, привлекаемых для пополнения запасов и затрат в форме краткосрочных кредитов и заемных средств, не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции.
4) Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства, и величина запасов и затрат не покрывается всей суммой источников их обеспечения; денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд)
Проведём расчёт типа устойчивости финансового состояния предприятия ОАО «Вагонремонтмаш» (Таблица 10).
Таким образом, в 2010-2011 году предприятие имело неустойчивое финансовое положение. Анализ таблиц, позволяет выявить не способность предприятия рассчитаться в краткосрочной перспективе по наиболее срочным обязательствам.
"right">Таблица 2.7Показатели финансовой устойчивости предприятия
Наименование показателей |
Условные обозначения |
2011г |
2010г |
2009г |
|
Собственные источники |
СИ= строка 1300 |
152485 |
149652 |
147245 |
|
Внеоборотные активы |
ВА строка 1100 |
147778 |
102683 |
101026 |
|
Наличие собственные оборотных средств |
?СОС=СИ-ВА |
4707 |
46969 |
46219 |
|
Долгосрочные пассивы |
ДП 1400 |
108090 |
50022 |
68186 |
|
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников |
?СД=СОС+П3 |
112797 |
96991 |
122417 |
|
Краткосрочные заемные средства |
КЗС строка 1510 |
27329 |
23459 |
30300 |
|
Общая величина основных источников |
?ОИ=СД+П2 |
140126 |
337827 |
295421 |
|
Общая величина запасов |
З строка 1210 |
266579 |
248135 |
225565 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств |
±ФС=СОС-З |
-261872 |
-201166 |
-179346 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирование запасов и затрат |
±ФТ=СД-З |
-153782 |
-151144 |
-103148 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов |
±ФО = ОИ - З, |
-126453 |
89692 |
69856 |
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации |
S=±Фс;±ФТ; ±ФО |
-261872; -153782; -126453 |
-201166; -151144; 89692 |
-179346; -103148; 69856 |
Платежный недостаток по собственным оборотным средствам составил в 2011 году -261872 тыс. р., в 2010 году - 201166 тыс. р., в 2009 году - 179346 тыс. р. Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников составили в 2011 году -153782 тыс. р., в 2010 году - 151144 тыс. р., в 2009 году -103148 тыс. р. Недостаток общей величины основных источников формирования запасов за 2011 год составило -126453 тыс. руб., а в 2010 году 89692 тыс. р. в 2009 году 69856 тыс. р. Исследуемое предприятие имеет недостаток собственных и привлеченных источников и относится к 3 типу состояния фин. устойчивости
Относительные показатели финансовой устойчивости
В отечественной литературе по финансовому анализу предлагаются следующие основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
1) Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии). Показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия.
Ка = СК / ВБ ? 0,5; (17)
где СК - собственный капитал (с. 1300);
ВБ - валюта баланса или общая сумма источников средств (с. 1700).
Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
2) Коэффициент концентрации привлеченных средств.
Кпр = (ДК + КК) / ВБ, (18)
где ДК - долгосрочные обязательства (с. 1400);
КК - краткосрочные обязательства (с. 1500).
3) Коэффициент финансовой зависимости (обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала).
Кфз = 1 / Кпр, (19)
Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.
4) Коэффициент маневренности собственного капитала.
Км = СОС / СК, (20)
где СОС - собственные оборотные средства предприятия.
Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Ограничение от 0,2 до 0,5.
5) Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений.
КДК = ДК / ВА, (21)
где ВА - внеоборотные активы (с. 1100)
Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е. в некотором смысле принадлежит им, а не владельцам предприятия.
6) Коэффициенты структуры долгосрочных источников финансирования. В расчет принимают лишь долгосрочные источники средств (капитализированные источники). Сюда входят два взаимодополняющих показателя:
- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:
К пр ЗС = ДК / (СК + ДК); (22)
- коэффициент финансовой независимости капитализированных источников:
К ф нез= СК / (СК + ДК); (23)
Сумма этих показателей равна единице. Рост коэффициента К пр ЗС в динамике является негативной тенденцией, означая, что с позиции долгосрочной перспективы предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.
7) Коэффициент структуры привлеченных средств предназначен для характеристики доли краткосрочной кредиторской задолженности нефинансового характера в общей сумме средств, привлеченных предприятием со стороны. Он рассчитывается по формуле:
К пр.с = ККЗ / (ДК+КК), (24)
где ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность (с. 1520).
8) Коэффициент структуры заемных средств, позволяющий установить долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств, т.е. средств финансового характера, рассчитывается по формуле:
К сос = ДК / (ДК+КК). (25)
9) Коэффициент финансового риска рассчитывается по формуле:
К с/пр = (ДК+КК) / СК, (26)
Характеризует соотношение заемных и собственных средств организации. Увеличение показателя свидетельствует о снижении финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности ими предприятия, необходимую для финансовой устойчивости:
Косс = (СИ-ВА)/ ОА, (27)
Где ОА - оборотные активы
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных средств:
Комз = (СИ-ВА) / З (28)
Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств:
Кп= ВА / СИ (29)
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами:
Кдпз = ДП / (СИ+ДП) (30)
Коэффициент реальной стоимости имущества, показывающий долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами:
Крси = (ОС+М+НЗП) / ВБ, (31)
гдеОС - основные средства, 1150
М - сырье и материалы, (запасы)1210
- Введение
- 1. Теоретические основы потребительского кредитования в условиях рынка
- 1.1 Сущность и структура потребительского кредитования
- 1.2 Формы организации потребительского кредитования
- 1.3 Нормативно-правовое регулирование потребительского кредитования в России
- 2. Оценка кредитного портфеля в коммерческом банке
- 2.1 Анализ кредитного портфеля ОАО «Россельхозбанк»
- 2.2 Оценка кредитоспособности заемщика - юридического лица по методике ОАО «Сбербанк России» на примере ОАО «Водмашоборудование»