Анализ деятельности страховой компании

2. Анализ баланса страховой компании

Для расчетов анализа динамики данные взяты из бухгалтерского баланса ОАО «СОГАЗ».

Таблица 2. Анализ динамики и структуры актива баланса

Актив	Предыдущий период	Отчетный период	Абсолют откл-я, руб.	Темп роста, %
	Тыс.р.	% к итогу	Тыс.р.	% к итогу
Основные средства	1649660	1,53	1555413	1,1	-94247	-5,71
Финансовые вложения	74089328	68,68	89283218	63,46	15193890	20,51
Отложенные налоговые активы	602980	0,56	676464	0,48	73484	12,19
Запасы	91930	0,09	107654	0,08	15724	17,11
Доля перестрах-в в страховых резервах по страхованию жизни		-	-	-	-	-
Доля перестрах-в в страховых резервах по страхованию иному, чем страхованию жизни	9184152	8,51	17765097	12,63	8580945	93,43
Дебиторская задолженность	20428795	18,94	27726334	19,71	7297539	35,72
Денежные средства и денежные эквиваленты	1812438	1,68	3557218	2,53	1744780	96,27
Прочие активы	10751	0,01	10751	0,01	0	0
Итого:	107870034	100	140682149	100

Вывод: Наибольший удельный вес финансовых активов занимают финансовые вложения 63,46% в отчетном году и 68,68% в прошлом. Это связано со спецификой страховой деятельности так, как свои страховые резервы компании инвестируют, причем большую часть в ценные бумаги. Наблюдается прирост финансовых вложений на 20,51%. Второй по величине актив это дебиторская задолженность 19,71% в отчетном периоде 18,94% в прошлом. Доля основных средств незначительная, всего 1,1%, но это положительно так, как основные средства относятся к неликвидным активам.

Таблица 3. Анализ динамики и структуры пассива баланса

Пассив	Предыдущий период	Отчетный период	Абсолют. Откл-я, руб.	Темп роста, %
	Тыс.р.	% к итогу	Тыс.р.	% к итогу
Уставный капитал	15111483	14	15111483	10,7	0	0
Добавочный капитал	13623	0,01	13623	0,01	0	0
Резервный капитал	442305	0,41	872804	0,62	430499	97,33
Нераспределенная прибыль	14430958	13,36	20718767	14,67	6287809	43,57
Страховые резервы по страхованию жизни	-	-	-	-	-	-
Страховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни	71418379	66,13	87977960	62,32	16559581	23,19
Отложенные налоговые обязательства	6954	0,01	25867	0,02	18913	271,97
Оценочные обязательства	1039201	0,96	1054840	0,75	15639	1,51
Кредиторская задолженность	5530180	5,12	15403966	10,91	9873786	178,54

Вывод: Наибольший удельный вес в пассиве занимают страховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни - 62,32%, причем их доля выросла на 23,19%. Это свидетельствует о том, что выросла величина обязательств по иному страхованию. Минусом является то, что кредиторская задолженность увеличилась на 178,54%.

В целом деятельность страховой компании можно оценить положительно, поскольку доля нераспределенной прибыли увеличилась на 43,57%.

Ликвидность баланса -- это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

· А1?П1

· А2?П2

· А3?П3

· А4?П4

Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания ликвидности на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (стр. баланса1270+1290);

А2 - быстрореализуемые активы (стр. баланса 1240+1250+1260);

А3 - медленно реализуемые активы (стр. баланса 1230+1210+1220);

А4 - труднореализуемые активы (стр. баланса 1120+1110+1130+1150+ 1140).

Сгруппируем пассивы баланса по срокам погашения обязательств в порядке возрастания сроков на следующие группы:

П1 - наиболее срочные обязательства (стр. баланса 2270);

П2 - краткосрочные обязательства (стр. баланса 2220+223);

П3-долгосрочные обязательства (стр. баланса 2210+2240+2250+2260+ 2280+2290);

П4 - постоянные пассивы (стр. баланса 2100).

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса

Актив	Предыдущий период	Отчетный период	Пассив	Предыдущий период	Отчетный период	Платежный излишек или недостаток
						Предыдущий период	Отчетный период
А1	1823189	3567969	П1	5530180	15403966	3706991	11835997
А2	29818100	45768210	П2	71418379	87977960	41600279	42209750
А3	94813	111737	П3	1334603	1080707	1239790	868970
А4	7689551	92061122	П4	30348451	37046405	-46547060	-55014717
Баланс	108631613	141509038	Баланс	108631613	141509038	0	0

Согласно проведенным расчетам, по состоянию на конец расчетного периода А1 ? П1; А2 ? П2;А3 ? П3; А4 ?П4. Следовательно, поскольку все неравенства имеют знак противоположный, это говорит о том, что ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной.

Дополнительно рассчитаем текущую и перспективную ликвидность компании:

Текущая ликвидность:

А1+А2= 49336179

П1+П2= 103381926

А1+А2 ? П1+П2.

Перспективная ликвидность:

А3+А4= 92172859

П3+П4= 38127112

А3+А4 ? П3+П4.

Дополнительный анализ показал, что у компании есть проблемы с текущей ликвидностью, так как ее условие (А1+А2 ? П1+П2) не выполняется, зато выполняется условие (А3+А4 ? П3+П4) перспективной ликвидности.

Для комплексной оценки ликвидности баланса следует рассчитать и проанализировать коэффициенты ликвидности баланса:

- коэффициент абсолютной ликвидности баланса:

· отчетный год:

· предыдущий год:

Коэффициент абсолютной ликвидности в предыдущем году равен 0,02, это значительно ниже оптимального уровня 0,2-0,25, соответственно компания большую часть краткосрочных заемных обязательств, при необходимости погасить немедленно, не смогла бы погасить. В отчетном году хоть показатель и стал выше, но все же оптимального уровня не достигает.

- коэффициент текущей ликвидности баланса:

· отчетный год:

· предыдущий год: 0,41

Коэффициент текущей ликвидности 0,41 в прошлом гуду показывает, что у компании было недостаточно средств, которые могли бы быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. А в отчетном году коэффициент показывает, что у компании этих средств достаточно.