Анализ деятельности коммерческого банка на примере ЗАО "Банк ВТБ 24"
3.2.2 Анализ показателей рентабельности финансовой деятельности
Таблица 3
Анализ эффективности деятельности банка
Определение показателя |
Оптимальное значение, % |
Значение, % |
|||
На 1.01.2010 |
На 1.01.2011 |
На 1.01.2012 |
|||
Рентабельность общего капитала k25 = Прибыль / Активы с8 : (А1+А6+ А10+А15) |
1,0 - 4,0 |
0,5 |
0,1 |
1,4 |
|
Рентабельность дохода k26 = Прибыль/ Доход c8:d3 |
8,0 - 20,0 |
2,1 |
0,7 |
12,5 |
|
Доходность активов k27= Доход/ Активы (dl+d2*): (A1+А6+А10+А15) |
14,0 - 22,0 |
23,8 |
12,6 |
11,2 |
|
Рентабельность капитала k28= Прибыль / Капитал с8:С1 |
15,0 - 40,0 |
9,4 |
0,8 |
18,5 |
|
Мультипликатор капитала k29 = (А1+А6+А10+А15): (С1+С4) |
8-16 раз |
5 |
4 |
8 |
|
Доходность работающих активов k30 = Доход / Работающие активы |
-- |
34,9 |
19,3 |
15,9 |
|
Рентабельность собственных средств k31 = Прибыль / Собственные средства-брутто |
-- |
2,4 |
0,4 |
9,1 |
|
Рентабельность текущих активов k32 = Прибыль / [Итог баланса -- Актив (стр.3+ стр.5+стр.6+стр.7 + +стр.18)] |
-- |
0,6 |
0,1 |
1,8 |
В 2011 году рост прочих доходов обеспечили увеличение комиссионных вознаграждений на 28%, восстановление резерва под обесценение ценных бумаг на 3,5 млн. руб. и рост положительной курсовой разницы на 23%. Все же это не компенсировало снижения доходов от небанковской деятельности и прочих доходов. Увеличение расходов на оплату труда на 57%, износа основных средств в 2,4 раза и административно-хозяйственных расходов на 3% обеспечили увеличение прочих расходов. Но расходы на возможные потери по ссудам снизились на 99%, что существенно повлияло на уменьшение расходов банк.
Рассмотрим относительные показатели прибыльности банк, которые построены на основе широко известной формулы Дюпона.
Рентабельность общего капитала (k25) характеризует деятельность банк с точки зрения эффективности управления по размещению активов, т. е. их возможности приносить доход. Снижение рентабельности общего капитала в 2010 году с 0,5 до 0,1% отражает повышение уровня иммобилизации активов и, следовательно, риск потери оперативного мобильного управления активами.
В 2011 году банк увеличил прибыль до оптимального уровня 1,4% от активов.
Рентабельность дохода (k26) отражает способность менеджмента банк контролировать свои расходы, исключая объективный расходный фактор -- рыночный уровень основной ставки. Снижение показателя в 2010 году свидетельствует о снижении степени покрытия расходов банк доходами. Рост показателя в 2011 году с 0,7 до 12,5% свидетельствует о гармонизации структуры ресурсной базы, т. е. уменьшении, насколько это возможно, доли дорогостоящих инструментов.
Коэффициент k28 показывает, что активы и капитал банк в 2010 году также использовались крайне неэффективно, а в 2011 году этот существенно улучшился до оптимального уровня. Все же резкие скачки значений коэффициентов отрицательно сказываются на устойчивости банк.
Низкий уровень мультипликатора капитала (k29) свидетельствует о том, что банк №8625 не использует мультипликативный эффект капитала в полной мере, что сказывается на результатах деятельности. Существенное увеличение этого показателя за 2011 год положительно сказалось на увеличении прибыли и устойчивости банк.
Финансовый коэффициент «отдачи» активов (k30) показывает, как функционирует банк с позиции прямой зависимости от «работающих» активов. В 2010 году резкое снижение показателя с 34,9 до 19,3% свидетельствуют о высоком риске портфеля и высокий уровень проблемных ссуд. Плавное снижение коэффициента в 2011 году свидетельствуют о сформированных пропорциях активного портфеля.
Эффективность использования собственных оборотных средств (k31) измеряется величиной прибыли, приходящейся на сумму стоимости средств. Резкое снижение соотношения в 2010 году с 2,4 до 0,4% -- следствие образования излишних непроизводительных накоплений или влияние рыночной конъюнктуры. Рост k31 в 2011 году свидетельствует об увеличении мобильных собственных средств, вовлекаемых в оборот активных операций банк, повышая его устойчивость и оперативность принятия решений при наступлении каких-либо банковских рисков. При этом повышается его способность к быстрому реагированию на изменения рыночной ситуации.
Общая рентабельность капитала банк (k32), участвующего в обороте его активных операций, оценивает эффективность оборота текущих активов КБ. Скачкообразные изменения в анализируемом периоде показывают зависимость от конъюнктуры рынка (рыночный риск) и возможность возникновения риска несбалансированной ликвидности, т. е. риска, возникающего в случае некритического подхода к ведению активно-пассивных операций банк.
Проведем факторных анализ прибыли. Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности банк и в общем случае формируется под воздействием следующих факторов:
· изменения размера фондов банк (с3);
· изменения маржи прибыли (Н4);
· изменения уровня эффективности использования активов (Н2);
· изменения уровня мультипликатора капитала (Н3).
Модель факторного анализа прибыли применительно к филиалу банк имеет вид:
Прибыль = Фонды банк Ч (Прибыль /Доход) Ч (Доход/Активы) Ч
Ч (Активы /Фонды банк),
или в агрегированной форме:
П = с3 ·Н4·Н2·Н3.
Таблица 4
Исходные данные для факторного анализа прибыли
На 1.01.2010 |
На 1.01.2011 |
На 1.01.2012 |
||
Валовая прибыль |
14329 |
3391 |
68797 |
|
Фонды банк (с3) |
151873 |
406595 |
372010 |
|
Маржа прибыли (Н4) |
0,021 |
0,007 |
0,125 |
|
Эффективность использования активов (Н2) |
0,238 |
0,126 |
0,112 |
|
Мультипликатор капитала (НЗ) |
18,837 |
9,181 |
13,194 |
1. Рассчитаем общий изменения размера прибыли = П -- П0,
где П -- прибыль отчетного (текущего) года;
П0 -- прибыль предыдущего периода.
ДП2010 = 3391 - 14329 = -- 10938
ДП2011 = 68797 - 3391 = 65406
2. Рассчитаем влияние на прибыль изменения собственного капитала:
(с3 -с30) · Н4·Н2·НЗ,
где с3 --собственный капитал отчетного (текущего) периода;
с30--собственный капитал предыдущего периода;
Н4 -- маржа прибыли отчетного (текущего) периода;
Н2 -- уровень эффективности использования активов отчетного (текущего) периода;
Н3 -- мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода.
П2010 (Дс3) = (406595 - 151873) · 0,007 · 0,126 · 9,181 = 2124
П2011 (Дс3) = (372010 - 406595) · 0,125 · 0,112 · 13,194 = -- 6397
3. Рассчитаем влияние на прибыль изменения размера маржи прибыли:
(Н4-Н40) ·с30 ·Н2·Н3,
где Н40--маржа прибыли предыдущего периода.
П2010 (ДН4) = (0,007 - 0,021) · 151873 · 0,126 · 9,181 = -- 2443
П2011 (ДН4) = (0,125 - 0,007) · 406595 · 0,112 · 13,194 = 70872
4. Рассчитаем влияние на прибыль изменения уровня эффективности использования активов:
(Н2-Н20) ·с30·Н40·Н3,
где Н20--уровень эффективности использования активов предыдущего периода.
П2010 (ДН2) = (0,126 - 0,228) · 151873 · 0,021 · 9,181 = -- 3274
П2011 (ДН2) = (0,112 - 0,126) · 406595 · 0,007 · 13,194 = -- 551
5. Расчет влияния на прибыль изменения мультипликатора капитала:
(Н3-Н30) ·с30·Н40·Н20,
где Н30--мультипликатор собственного капитала предыдущего периода.
П2010 (ДН3) = (9,181 - 18,837) · 151873 · 0,021 · 0,238 = -- 7345
П2011 (ДН3) = (13,194 - 9,181) · 406595 · 0,007 · 0,126 = 1482
Факторный анализ прибыли за 2010 год показал, что увеличение фондов банк на 254,7 млн. руб. способствовало росту прибыли на 2 млн. руб. Отрицательное воздействие на величину прибыли оказало:
– снижение мультипликатора капитала на 9,656 способствовало уменьшению прибыли на 7,3 млн. руб.;
– снижение эффективности использования активов на 0,102 способствовало уменьшению прибыли на 3,3 млн. руб.;
– снижение удельного веса прибыли на 0,014 способствовало уменьшению прибыли на 2,4 млн. руб.
В 2011 году положительными тенденциями является:
увеличение удельного веса прибыли на 0,118, которое увеличило прибыль на 70,9 млн. руб.;
увеличение мультипликатора капитала на 4,013, которое увеличило прибыль на 1,5 млн. руб.
Отрицательными тенденциями является:
снижение фондов банк на 34,6 млн. руб. способствовало снижению прибыли на 6,4 млн. руб.;
снижение эффективности использования активов способствовало уменьшению прибыли на 551 тыс. руб.
Для более тщательного анализа воспользуемся дополнительными показателями эффективности (см. табл. 5) и проведем детализацию факторов, которые влияют на эффективность деятельности банк (см. табл. 7).
Коэффициент k33 (см. табл. 5) показывает, что доходность работающих активов достаточно высока, что в некотором роде компенсирует снижение эффективности использования ресурсов и обеспечивает прибыль банку.
Таблица 5
Дополнительные показатели эффективности
Определение показателя и формула расчета |
Оптимальное значение, % |
Значение, % |
|||
На 1.01.2010 |
На 1.01.2011 |
На 1.01.2012 |
|||
k33 = Прибыль/ Доходные активы е1: (a5 + A6 + А10 - а14 + а16) |
1,0-3,0 |
4,3 |
7,5 |
6,8 |
|
k34 = разность dl : (a5 + A6 + А10 - а14 + а16) - r1 : (О1+О4) |
-- |
5,8 |
8,4 |
7,7 |
|
k35 = Основные доходы/Основные расходы dl : rl |
110,0 - 125,0 |
143,0 |
219,7 |
217,8 |
Возрастание показателя k34 и в 2010 году обусловлено повышением кредитного риска клиентов банк при их агрессивной политике, а также высокой долей онкольных обязательств. Соответственно, это объясняет высокий процент покрытия основных расходов основными доходами (k35).
Уровень прочих расходов банк достаточно высок, хотя наметилась тенденция их сокращения (k37 и k39). Благодаря эффективному управлению разницей по доходным и расходным операциям (k36) плохое качество управления издержками компенсируется. В банке наблюдается высокая эффективность управления внутрибанковскими резервами (k38). Доля основной маржи в собственных средствах или размер добавленной стоимости (k40) находится на высоком уровне и продолжает расти: в 2010 году 44,9% в 2011 году -- 62,8%, что свидетельствует об эффективном управлении разностью. Показатель привлечения доходов на 1 рубль собственных средств в 2010 году был ниже оптимального уровня (k41), что говорит о неполном использовании возможностей по привлечению и размещению средств, но в 2011 году ситуация улучшилась и величина доходов достигла оптимального значения.