1.3.Схемы обращения и использования простого векселя ( соло) и переводного векселя (тратты).
В современной российской практике наибольшее применение имеет простой вексель (вексель - соло). Простой вексель выписывается в одном экземпляре покупателем товара поставщику. Он представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица: векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю, и векселедержатель, которому принадлежит право на получение по векселю платежа.
С учетом условий обращения векселя - соло и количества участников вексельной цепочки можно выделить 4 схемы.
Схема С - 1: вексель - соло без индоссамента и аваля.
Самая простая и экономичная схема. Вексель не индоссируется, количество участников минимально - 2 (рис. 1.2.).
Операция 2. Вексель на погашение
Операция 1. Вексель
Векселедатель Векселедержатель
Операция 1. Деньги
Операция 2. Вексельная сумма
Рис. 1.2. Схема С - 1. Обращение векселя - соло без индоссамента и аваля.
Схема С - 2: вексель - соло с индоссаментом, но без аваля. Первый векселедержатель может передать право на получение платежа по векселю второму векселедержателю по передаточной надписи. Такая необходимость возникает, если первый векселедержатель приобретает материалы или услуги у другого лица и расплачивается с ним векселем. Передаточная надпись называется индоссаментом и проставляется на оборотной стороне векселя. Если на оборотной стороне не осталось места из-за прежних надписей, то передаточная надпись делается на аллонже (листке бумаги, который приклеивается к векселю с целью дальнейшей индоссации долгового обязательства).
Вексель может многократно передаваться от одного держателя к другому при помощи индоссамента - передаточной надписи на векселе, по которой все права по векселю передаются от предыдущего держателя векселя (индоссанта) последующему держателю (индоссату). При этом ответственность по векселю для всех участвующих в цепочке лиц является солидарной. Векселедержатель (индоссант) при передаче векселя вправе поместить в передаточной надписи оговорку “без оборота на меня” и тем самым снять с себя обратную ответственность по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю, что не распространяется на последующих индоссантов.
Если вексель активно переходит от одного владельца к другому и индоссаменты не помещаются на листе векселя, то используют аллонж - дополнительный листок, на котором продолжается нанесение индоссаментов. При применении аллонжа необходимо соблюдать два основных правила:
На аллонже наносятся обязательные реквизиты векселя, к которому он прилагается: номер документа, вексельная сумма, срок платежа, место составления векселя, векселедатель, место платежа, а также делается сама передаточная надпись: “платите (или платить) приказу”, “вместо нас уплатите (уплатить)”, обязательная надпись передающего лица (индоссанта);
Последний индоссамент начинается на бланке векселя, а заканчивается на аллонже.
Количество индоссаментов зависит от характеристик эмитента (финансовое положение, доля на рынке, перспектива развития и т.д.) и от срока обращения векселя (рис. 1.3.).
Деньги (1)
Векселедатель Векселедержатель
Вексель № 1
Вексель Деньги (2)
Векселедержатель
№ 2
Вексель Деньги (3)
Вексель на погашение
Векселедержатель
Вексельная сумма - деньги (4) № Х
Рис. 1.3. Схема С - 2. Обращение векселя - соло с индоссаментом, но без аваля.
Схема С - 3: вексель - соло с индоссаментами и авалем. На векселе для повышения его надежности предусматривается вексельное поручительство за векселедателя или плательщика по векселю - аваль. Аваль выставляется третьим лицом, обычно банком. Отметка об авале делается на самом векселе или добавочном листе (аллонже) и подтверждается подписью авалиста. Если векселедатель не может погасить долговое обязательство в установленный срок, вексельная сумма выплачивается поручителем - авалистом. Авалистом может выступать любое лицо за исключением векселедателя. Страховаться при помощи аваля может любой участник вексельной цепочки (рис. 1.4.).
Векселедатель Деньги (1) Векселедержатель
Вексель № 1
Вексель Деньги (2)
Деньги (5) вексель на погашение Векселедержатель
№ 2
Вексель Деньги (3)
Вексель
Авалист Векселедержатель
Вексельная сумма - № Х
Деньги (4)
Рис. 1.4. Схема С -3. Обращение векселя - соло с индоссаментом и авалем.
Схема С - 4: вексель - соло без индоссамента, но с авалем. Применяется при использовании не индоссируемых векселей. Использование аваля страхует векселедателя на случай невозможности выполнения платежа по векселю на момент платежа (рис. 1.5.).
Деньги
Векселедатель Векселедержатель
Вексель
Вексель Вексельная
сумма -
Деньги (2)
Вексель на погашение
Авалист
Деньги (3)
Рис. 1.5. Схема С - 4. Обращение векселя - соло с авалем, но без индоссамента.
Теперь следует перейти к рассмотрению схем использования и обращения переводного векселя.
Переводной вексель (вексель - тратта) был исторически первым и получил широкое распространение во многих странах, однако в России большей популярностью пользовался и пользуется простой вексель (вексель - соло).
Переводной вексель (вексель - тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. Векселедатель обязует (трассирует) оплатить вексель некоторое лицо (плательщика), а сам становится гарантом платежа. Векселедатель называется трассантом, а плательщик - трассатом. Приказ векселедателя трассату произвести платеж означается словами “заплатите (заплатить)”, “платите (платить)”.
При совершении товарной сделки покупатель выставляет вексель в двух экземплярах: первый (прима) отправляется трассату, второй (секунда) - продавцу товара. Каждому экземпляру присваивается порядковый номер, и на каждом собственноручно ставятся подписи.
По сравнению с векселем - соло вексель - тратта применяется значительно реже. Это связано с некоторыми обязательными условиями обращения векселя - тратты:
В переводном векселе (векселе - тратте) изначально участвуют не два, как в простом векселе, а три обязательных лица: векселедатель, переводящий платеж на трассата; векселедержатель, имеющий право на получение платежа у трассата; трассат, являющийся плательщиком по векселю.
Плательщик по векселю - тратте должен быть дебитором векселедателя.
Номинальная цена векселя - тратты не должна превышать размер долга плательщика (дебиторской задолженности векселедателя).
Для уплаты трассатом по векселю необходимо, чтобы векселедержатель своевременно представил документ к акцепту (письменному обязательству, которым трассат принимает документ к платежу). Акцепт может быть произведен, начиная со дня выдачи векселя и кончая моментом наступления срока платежа, при этом плательщику дается 24 часа на размышление. Акцептант не обязан принимать всю сумму к платежу, в таком случае вексель должен быть опротестован в не принятой сумме. Если трассат не акцептовал вексель или не заплатил по нему, то вексельную сумму платит трассант, а против трассата возникает протест в неплатеже.
По аналогии с векселем - соло для векселя - тратты можно выделить четыре базовые схемы обращения.
Схема Т - 1: обращение векселя - тратты без индоссаментов и аваля. В этом случае вексель - тратта не может передаваться другим векселедержателям (рис. 1.6.).
Деньги (1)
Векселедатель Векселедержатель
2-ой экз. векселя (секунда)
Вексельная
Вексель сумма -
Деньги (2)
Вексель - секунда на погашение
Плательщик
Зачет долга на стоимость векселя
1-ый экз. векселя (прима)
Рис. 1.6. Схема Т - 1. Обращение векселя - тратты без индоссамента и аваля.
Схема Т - 2: обращение векселя - тратты с индоссаментами, но без аваля. Второй экземпляр переводного векселя (секунда) с помощью индоссамента, как и простой вексель, может передаваться от одного векселедержателя другому. Схема обращения переводного векселя с индоссаментами представлена на рис.( 1.7.)
Деньги (1)
Векселедатель Векселедержатель
2-ой экз. векселя (секунда) № 1
1-ый Зачет Вексель-секунда
экз. долга на на погашение Вексель Деньги (2)
векселя стоимость
(прима) векселя
Плательщик Векселедержатель
№ 2
Вексель Деньги (2)
Вексель
Векселедержатель
№ Х
Вексельная сумма - Деньги (4)
Рис. 1.7. Схема Т - 2.. Обращение векселя - тратты с индоссаментами, но без аваля.
Схема Т - 3: обращение векселя - тратты с индоссаментами и авалем. Условия аналогичны обращению векселя - соло (рис. 1.8.).
Деньги (1)
Векселедатель Векселедержатель
2-ой экз. векселя (секунда) № 1
1-ый Зачет Вексель-секунда
экз. долга на на погашение Вексель Деньги (2)
векселя стоимость
(прима) векселя
Плательщик Векселедержатель
№ 2
Деньги (5) Вексель Вексель Деньги (3)
Вексель
Авалист Векселедержатель
Вексельная сумма - Деньги (4) № Х
Рис. 1.8. Схема Т - 3. Обращение векселя - тратты с индоссаментами и авалем.
Схема Т - 4: обращение векселя - тратты с авалем, но без индоссамента. Возможность передачи такого векселя другому держателю векселя исключается (рис. 1.9.).
Деньги (1)
Векселедатель Векселедержатель
2-ой экз. векселя (секунда)
1-ый Зачет Вексель-секунда Вексельная
экз. долга на погашение Вексель сумма -
векселя на стоим. Деньги (2)
(прима) векселя
Вексель
Плательщик Авалист
Деньги (3)
Рис. 1.9. Схема Т - 4. Обращение векселя - тратты без индоссаментов, но с
авалем.
Приведенные классические схемы обращения векселя (векселя - соло и векселя - тратты), на мой взгляд, необходимо систематизировать и выделить особенности каждой из них. Для этого можно привести наглядную таблицу сопоставления схем векселя - соло и векселя - тратты.
Особенности схем векселя - соло и векселя - тратты Авторская таблица 1.4.
НАЗВАНИЕ СХЕМЫ |
ОСОБЕННОСТИ |
|
С-1: вексель - соло без индоссамента и аваля |
Самая простая и экономичная схема. Вексель не индоссируется, количество участников минимально - 2. |
|
С-2: вексель - соло с индоссаментом, но без аваля |
Вексель может многократно передаваться от одного держателя к другому при помощи индоссамента - передаточной надписи на векселе, по которой все права по векселю передаются от предыдущего держателя векселя (индоссанта) последующему держателю (индоссату). При этом ответственность по векселю для всех участвующих в цепочке лиц является солидарной. Индоссант при передаче векселя вправе поместить в передаточной надписи оговорку “без оборота на меня” и тем самым снять с себя обратную ответственность по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю, что не распространяется на последующих индоссантов. Количество индоссаментов зависит от характеристик эмитента (финансовое положение, доля на рынке, перспектива развития и т.д.) и от срока обращения векселя. |
|
С-3: вексель-соло с индоссаментом и авалем |
На векселе для повышения его надежности предусматривается вексельное поручительство за векселедателя или плательщика по векселю - аваль. Если векселедатель не может погасить долговое обязательство в установленный срок, вексельная сумма выплачивается поручителем - авалистом. Страховаться при помощи аваля может любой участник вексельной цепочки. |
|
С-4: вексель-соло без индоссамента, но с авалем |
Применяется при использовании не индоссируемых векселей. Использование аваля страхует векселедателя на случай невозможности выполнения платежа по векселю на момент платежа |
|
Т-1: вексель - тратта без индоссамента и аваля |
Здесь изначально участвуют не два, как в простом векселе, а три обязательных лица: векселедатель, переводящий платеж на трассата; векселедержатель, имеющий право на получение платежа у трассата; трассат, являющийся плательщиком по векселю. В этом случае вексель - тратта не может передаваться другим векселедержателям. |
|
Т-2: вексель - тратта с индоссаментом, но без аваля |
При совершении товарной сделки покупатель выставляет вексель в двух экземплярах: первый (прима) отправляется трассату, второй экземпляр переводного векселя (секунда) с помощью индоссамента, как и простой вексель, может передаваться от одного векселедержателя к другому. Каждому экземпляру присваивается порядковый номер, и на каждом собственноручно ставятся подписи, поэтому гарантии платежа по векселю повышаются, и последний кредитор может приобрести вексель при меньшей степени риска операции. Для уплаты трассатом по векселю необходимо, чтобы векселедержатель своевременно представил документ к акцепту (письменному обязательству, которым трассат принимает документ к платежу). Акцепт может быть произведен, начиная со дня выдачи векселя и кончая моментом наступления срока платежа, при этом плательщику дается 24 часа на размышление. Акцептант не обязан принимать всю сумму к платежу, в таком случае вексель должен быть опротестован в не принятой сумме. Если трассат не акцептовал вексель или не заплатил по нему, то вексельную сумму платит трассант, а против трассата возникает протест в неплатеже. |
|
Т-3: вексель - тратта с индоссаментом и авалем |
Условия аналогичны обращению векселя - соло см. С-3 |
|
Т-4: вексель - тратта без индоссамента, но с авалем |
Возможность передачи такого векселя другому держателю векселя исключается |
Подводя итоги вышерассмотренного вопроса можно отметить следующее.
Обращение векселя имеет как общие черты, так и свои особенности, отличающие его от других ценных бумаг.
Общее - то, что так же, как и облигации, депозитные сертификаты и другие ценные бумаги на предъявителя, вексель на предъявителя обращается путем простого вручения новому владельцу (векселедателю).
Особенностью является то, что в отличие от акций и облигаций, которые передаются путем купли-продажи с последующим изменением в списке акционеров, или имеющих сертификатов, которые передаются путем совершения цессии - двусторонней уступки требований, векселя передаются путем совершения передаточной надписи - индоссамента, удостоверяющего переход прав по векселю от одного лица к другому.
Векселедержатель может оставить вексель в своей собственности и, при наступлении срока платежа, предъявить его должнику к погашению, он может оплатить векселем новый товар, покупаемый им самим, или перепродать вексель, как ценную бумагу, следующему кредитору. Таким образом, как расчетный документ и благодаря свойству индоссирования, вексель может служить платежным средством, заменяя наличные деньги при платежах.
Посредством векселя, как расчетно-кредитного инструмента можно гасить взаимные долги по цепочке дебиторов и кредиторов, спасать оборотные средства, обеспечивать целевое использование кредита и т.д. Поэтому, в условиях взаимной ответственности по вексельному платежу можно быть уверенным, что именно вексель - то, что нужно предприятиям для обеспечения непрерывного процесса производства и оплаты за поставленные товары и оказанные услуги.
Рассмотрев в данной главе причины возникновения векселя, историю его развития, этапы формирования правового регулирования вексельных отношений, содержание векселя и его классификация, а также подробно рассмотрены схемы обращения и использования векселя - соло и векселя - тратты, можно прийти к выводу, что на ровне с неусовершенствованным законодательным регулированием вексельного обращения, вексель является главным финансовым инструментом, позволяющий разрешить актуальную проблему нынешней экономической ситуации - проблему неплатежей.
- ВВЕДЕНИЕ
- ГЛАВА I. ВЕКСЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ: ИСТОРИЯ, КЛАССИФИКАЦИЯ, СХЕМЫ.
- История вексельного обращения
- 1.2.Содержание и виды векселей
- 1.3.Схемы обращения и использования простого векселя ( соло) и переводного векселя (тратты).
- ГЛАВА II. РЫНОК БАНКОВСКИХ ВЕКСЕЛЕЙ И БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ВЕКСЕЛЯМИ
- 2.1. Функционирование рынка банковских векселей в России
- 23. Банковские операции с векселями.
- 8.5. Банковские операции с векселями и их учет
- 2.1 Банковские операции с векселями
- 2.Банковские операции с векселями
- 14. Комиссионные банковские операции с векселями.
- 4. Содержание операций с банковскими векселями
- 8.2. Операции с банковскими векселями
- 6.5. Содержание операций с банковскими векселями
- Тема 19. Банковские операции с векселями.
- Банковские операции с векселями