Эмиссия и оборот векселя

1.3 Вексель: понятие и виды

Трудно найти в сфере частного права другой институт, который бы в себе совмещал так много оригинальных особенностей, отличался бы столь своеобразной конструкцией, как вексель Термин «вексель» происходит от немецкого «Wechsel» - «перемещение», «перевод», «мена». См.: Толковый словарь иностранных слов // http://www.onlinedics.ru/slovar/inyaz.html..

Вексель упоминается в четырех статьях ГК РФ: 143, 815, 835, 867. Но в них отсутствует законодательное определение векселя. В отличие от этого, определение многих других ценных бумаг в ГК РФ дано (так, в ст. 816 ГК РФ присутствует определение облигации). Кроме того, упоминание о векселе в перечисленных статьях ГК РФ не раскрывает и функций векселя, которые являются немаловажными.

Вексель -- обязательство абстрактного характера. «Абстрактность его заключается в том, что, возникнув на основе конкретной сделки, вексель от нее обособляется и существует как самостоятельный договор. В текст векселя не допускается включение каких-то условий, ставящих исполнение обязательств по векселю в зависимость от выполнения обязательств по сделке. Невыполнение каких-либо обязательств по сделке, в результате которой выписан вексель, не может служить основанием для неисполнения векселя» Гатин А.М. Гражданское право. Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Дашков и К, 2013. С. 267..

Таким образом, предметом вексельного обязательства, независимо от причин его возникновения, могут быть только деньги.

Однако, путём грамматического и логического толкования можно сделать вывод, что законодатель всё-таки отходит от понимания векселя как абстрактной сделки, помещая понятие векселя лишь в гл. 42 ГК РФ. Абстрактность вексельного обязательства означает, что вексель действителен независимо от того, существует ли основание, породившее вексельное обязательство. В противоположность другим сделкам, в которых обязательство одной стороны обусловливается соответствующим исполнением с другой стороны, вексельное обязательство служит само себе основанием. Еще В.М. Гордон в 1925 г. писал о том, что «не принимается во внимание, по каким причинам был выдан или передан вексель, то есть желало ли лицо, выдавшее или передавшее вексель, уплатить долг или вознаградить кого-либо за услуги, или уплатить за товар и т.п.» Цит. по: Соколов А.В. Указ. статья. С. 49..

Разработчики проекта Концепции о ценных бумагах и финансовых сделках Проект Концепции развития законодательства о ценных бумагах и финансовых сделках // Вестник гражданского права. 2009. № 2. Проект Концепции развития законодательства о ценных бумагах и финансовых сделках подготовлен в соответствии с Указом Президента РФ от 18.07.2008 № 1108 «О совершенствовании Гражданского кодекса Российской Федерации» // Российская газета. 23.07.2008. предлагают исключить из ГК РФ ст. 815 «Вексель». В проекте Концепции сказано: «Разновидностям заемных отношений посвящены отдельные нормы параграфа 1 гл. 42. Среди них - ст. 815 «Вексель», не используемая на практике, поскольку соответствующие отношения урегулированы специальным законодательством».

В литературе единство мнений по поводу того, что такое вексель, каковы его признаки, отсутствует.

В энциклопедическом словаре вексель определяется как ценная бумага, письменное обязательство строго установленной законом формы, выдаваемое заемщиком-векселедателем кредитору (векселедержателю) с обязательством выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму денег конкретному лицу: самому кредитору или по его приказу другому лицу Большой юридический словарь // http://slovari. yandex.ru. .

Экономист Б.М. Митин со ссылкой на ГК РФ даёт такое определение векселя: «Вексель представляет собой договор займа, оформленный в виде ценной бумаги с определенным набором реквизитов (ст. 815 Гражданского кодекса Российской Федерации...). Другими словами, у векселя две стороны: это заем и одновременно имущество, так как ценные бумаги - вид движимого имущества» Цит. по: Ротко С.В. Анализ понятия «вексель» и правовой регламентации вексельных отношений в свете Концепции развития законодательства о ценных бумагах и финансовых сделках // Налоги. 2010. № 18. С. 16..

«Вексель удостоверяет долг одного лица (должника) другому лицу (кредитору), выраженный в денежной форме» Соколов А.В. Влияние векселя и вексельного права на появление, формирование и развитие иных видов ценных бумаг // Пробелы в российском законодательстве. 2010. № 3. С. 48..

И.Э. Гущина считает, что «вексель - это форма займа» Цит. по: Ротко С.В. Указ. статья. С. 16.. По этому поводу можно заметить, что вексель является только лишь инструментом займа - вексель может оформлять заемные отношения. Но основание выдачи векселя в силу свойства абстрактности вексельного обязательства не имеет значения для обращения векселя.

П.Ю. Дробышев находит сложность формулировки определения векселя в том, что перечень всех существенных характеристик векселя ведёт к громоздкости определения Дробышев П.Ю. Вексель в коммерческом обороте: Дис. ... к.ю.н. СПб., 1996. С. 52..

Векселя могут быть простыми и переводными.

Под простым векселем (соло-вексель) следует понимать ценную бумагу, удостоверяющую письменное и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму векселедержателю в определенный срок в обусловленном месте. В таком векселе участвуют два лица:

- векселедатель. Он сам, прямо и безусловно, обязуется уплатить по выданному им векселю,

- первый приобретатель векселя. Ему принадлежит право на получение платежа по векселю.

Отличие простого векселя от прочих долговых денежных обязательств состоит в следующем:

-- вексель можно передать из рук у руки по передаточной надписи (индоссаменту);

-- ответственность по векселю является солидарной для участвующих в нем лиц (за исключением лиц, совершивших безоборотную надпись);

-- явка в нотариальное учреждение для засвидетельствования подписей не требуется. Однако при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста (с явкой участников к нотариусу);

-- вексель является абстрактным денежным документом. В силу этого он не обеспечивается закладом, залогом или неустойкой.

Простой вексель выписывает сам плательщик на имя своего кредитора, что, по сути, является его долговой распиской. Этот вексель появляется обычно в результате товарной сделки, когда покупатель товара не имеет в момент поставки необходимых денежных средств. Вместо денег он выписывает данный вексель, по которому он обязуется заплатить продавцу требуемую им сумму денег через какой-то промежуток времени. По истечении этого времени векселедержатель предъявляет вексель покупателю, который платит указанную сумму денег и в обмен получает вексель («гасит» его).

Переводной вексель (тратта В переводе с итальянского - «передача». См.: Толковый словарь иностранных слов // http://www.onlinedics.ru/slovar/inyaz.html.) - это ценная бумага, удостоверяющая письменный и ничем не обусловленный приказ векселедателя третьему лицу уплатить определенную денежную сумму векселедержателю в определенный срок в обусловленном месте. Главное отличие переводного векселя от простого - в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого.

Переводной вексель может быть предъявлен до наступления срока платежа векселедержателем или лицом, у которого вексель находится, для акцепта плательщику. Благодаря акцепту лицо, указанное на векселе в качестве плательщика, становится акцептантом, т.е. главным вексельным должником. Акцептантом векселя на определенных условиях может быть также банк или другое лицо. Такой акцепт носит название «Аваль».

В отличие от простого векселя, где участвуют два лица (векселедержатель и векселедатель) в операции с переводным векселем участвуют три лица:

1. Векселедержатель (трассант).

2. Первый приобретатель векселя, который становится векселедержателем. В экономической литературе его называют ремитентом Миркин Я.М. Указ. соч. С. 134.. Получив вексель, ремитент приобретает право требовать платеж.

3. Плательщик (трассат).

Помимо классического переводного векселя с участием трех или более лиц возможен выпуск в обращение переводных векселей с участием двух и, даже, одного лица. Векселедатель может при выписке переводного векселя назначить получателем не третьего лица, а самого себя или того, кому он сам в последующем прикажет. Переводные векселя преобладают в международной торговле, т.к. устраняют необходимость пересылки наличных денег из одной страны в другую. На случай потери первого экземпляра переводного векселя (тратты), называемого «прима», выписывается второй («секунда») и третий («терция») экземпляры, причем на векселе обозначается, каким экземпляром он является.

Трассат в переводном векселе становится в положение векселедателя при простом векселе. Он должен заплатить вексельную сумму. Необходимость осуществить платеж у трассанта возникает тогда, когда трассат не акцептовал вексель и не заплатил по нему (или акцептовал, но не заплатил). В переводном векселе обязательство трассанта условно, он обязуется уплатить вексельную сумму, если трассат не заплатил ее, в этом случае трассант приравнивается к держателю простого векселя. Переводной вексель до наступления срока платежа может передаваться плательщику для акцепта.

В приведенных выше определениях простого и переводного векселей делается акцент на таких существенных свойствах векселя и вексельного обязательства (без наличия которых он не будет являться действительным):
- на том, что вексель - это ценная бумага, т.к. большинство свойств векселя производны от сущности его как ордерной ценной бумаги;

- на строго формальном характере векселя, а также требовании письменной формы к вексельному обязательству;

- на безусловности обязательства уплатить денежную сумму;

- на исключительно денежном характере вексельного права требования;

- на требованиях к исполнению вексельного обязательства.

Из всего изложенного можно сделать вывод, что весьма затруднительно дать общее определение векселю. Думается, необязательно перечислять все вексельные свойства. Следует лишь включить в определение векселя основные его свойства - чтобы понять суть и значение данного документа. «Другие же свойства вексельного обязательства можно обнаружить при составлении векселя, сославшись на обязательные требования, предъявленные вексельным законодательством» Ротко С.В. Указ. статья. С. 16..

Как представляется, необходимо на уровне вексельного законодательства закрепить отдельное определение каждого вида векселя - и переводного, и простого - в связи с их различной юридической сущностью.

На практике (и в научной литературе Иванов М.Е. Правовое регулирование вексельных отношений // Право и экономика. 2008. № 3. С. 40.) векселя также принято делить на две группы:

-- товарные (коммерческие торговые);

-- финансовые.

Первые - это векселя, выписанные в оплату поставленных товаров и оказанных услуг.

Вторые - это векселя, непосредственно не связанные с движением товарно-материальных ценностей, используемые только при финансовой сделке. Различают дисконтные и процентные банковские векселя. Дисконтные векселя погашаются по номиналу, а продаются со скидкой (дисконтом), размер которой и составляет доход векселедержателя. Процентные векселя продаются по номиналу, а погашаются по цене, включающей в себя сумму, «набежавшую» в соответствии с процентной ставкой, указанной в векселе.

В данной классификации векселя (в зависимости от характера сделки, лежащей в основе векселя) выделяют также казначейский вексель. Это выпущенный правительством краткосрочный обращающийся инструмент, представляющий собой обязательство выплатить держателю определенную сумму в установленную будущую дату.

Выделяют также бронзовые, дружеские, встречные векселя.

Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства. При этом хотя бы одно лицо, участвующие в векселе, - вымышленное. Он не имеют товарного покрытия. Цель бронзового векселя - или получение под него денег в банке, или использование фальшивого документа для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

Дружеский вексель - это вексель, который два лица выписывают друг на друга для получения средств в банке, без всякого движения товаров.

Встречный вексель - вексель, по которому два лица вступают взаимно по отношению друг к другу одновременно в качестве кредиторов и заемщиков.

В зависимости от обеспечения выделяют: обеспеченные и необеспеченные векселя (по наличию залога).

Различают также (по способу передачи) предъявительский, ордерный (обращение по передаточной надписи) и именные.

Вексель подчиняется принципам:

- материального формализма,

- публичной достоверности,

- определенности вексельной суммы,

- безусловности вексельного обязательства.

Сущность указанных принципов характеризует сущность самого векселя.

Выделяют такие функции векселя:

Кредитная функция. При помощи векселя должник может оформить товарный или коммерческий кредит, гарантируя особый режим защиты прав кредитора. Данный режим устанавливается вексельным обязательством, он именуется вексельной силой.

Вексель может быть использован и в качестве средства платежа.

Вексель может также служить средством обеспечения обязательства.

Возможность инвестировать и получать определенный доход от такой деятельности - также важная функция векселя. Покупая вексель, можно обеспечить постоянный доход к моменту его погашения, а денежные средства эффективно направляются на развитие именно той отрасли, которая наиболее нуждается в них.

В целом, функции вексельного обязательства проявляются в потребности воздействия на имущественные отношения.

Особенности векселей, обуславливающие их привлекательность для инвестора:

1) краткосрочный характер их выпуска, возможность реализации на вторичном рынке или учета в банке, использование в качестве средства платежа по другим операциям или для обеспечения кредита в качестве гарантии, что позволяет их владельцу выбирать сроки возврата вложенных средств и способ реализации того или иного использования принадлежащих ему бумаг;

2) привлекательность такого долгового инструмента, как процентные векселя. Эта привлекательность обусловлена существенными налоговыми льготами. Льготная ставка налогообложения процентных доходов по этим бумагам даёт инвестору (и, соответственно, эмитенту) существенные преимущества по сравнению с использованием традиционных форм депонирования средств.

Однако у векселей имеются и недостатки. Так, выпуск векселей сопряжен с рядом проблем. Векселя могут выпускаться только в результате хозяйственных сделок, в которых получатель товаров или услуг выписывает вексель. В дальнейшем вексель может стать объектом купли продажи на вторичном рынке. Но выпуск векселей, не связанных с реальными сделками (финансовые векселя), может осуществляться только банками.

Есть у векселей и ряд других недостатков. Вексель обязательно выпускается в бумажной форме. Соответственно, возможны случаи подделки векселей. Сами операции с векселями проходят достаточно сложно.

В целом, привлекательность векселя обусловлена процессуальной простотой получения платежа по векселю, но только в том случае, если вексель не содержит дефекта формы. При наличии такого дефекта он теряет статус ценной бумаги и превращается в долговую расписку.

Массовый выпуск простых векселей, очевидно, ставит вопрос о переводе соответствующих записей об обязательствах в компьютерные формы учета. Ведь это снижает издержки по документообороту. Растяжение же процедуры взыскания на месяцы превращает строгое и безусловное вексельное обязательство в фикцию (в самом отрицательном значении этого слова).

Итак, вексель, в соответствии со ст. 143 ГК РФ, является ценной бумагой. Условия обращения векселей регулируются нормами вексельного права. Существуют два вида векселей: простой и переводной. Простой вексель - это выпущенная в оборот ценная бумага, удостоверяющая простое и ничем не обусловленное обещание кредитору уплатить определенную сумму денег. Переводной вексель - это выпущенная в оборот ценная бумага, удостоверяющая простое и ничем не обусловленное предложение должнику уплатить определенную сумму денег. Вексельное и гражданское законодательство не содержит понятий «товарный» и «финансовый» вексель. Данные понятия возникли в сфере оборота векселей, как их разграничение по критерию использования. Деление векселей на товарные и финансовые оправдано с точки зрения практики, прежде всего, - проверки надежности векселей.