Управление проблемными кредитами в банках второго уровня: казахстанский и международный опыт
1.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий-заемщиков - как предварительная оценка возможности появления кредитного риска
Банки Казахстана в настоящее время не располагают надежно разработанным процессом управления кредитным риском. Более того, ненадежная финансовая информация, правовая структура приводит к плохому анализу кредитуемой отрасли, поверхностному финансовому анализу заемщика, завышению стоимости залога, отсутствию контроля над займами и др. все это в конечном итоге не способствует выполнению обязательств предприятий по погашению долга.
Назначение и принципы анализа кредитоспособности заемщика направлены на соблюдение условий возвратности, срочности, платности и использования ссуд по целевому назначению.
Основные цели и задачи анализа.
1. Цель методики - подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности:
-определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
-изучение эффективности использования собственных и привлеченных финансовых ресурсов.
2. Программа анализа финансово-хозяйственной деятельности выглядит следующим образом:
- предварительный обзор экономического и финансового положения хозяйствующего субъекта;
- оценка и анализ экономического потенциала предприятия-заемщика (оценка финансового и имущественного положения).
2.1. Цель предварительного обзора - проведение визуальной и простейшей счетной проверки баланса и сопутствующей документации по формальным признакам и внутреннему содержанию для определения целесообразности анализа финансовой отчетности и готовности к чтению:
Первый этап включает:
- проверку учредительных документов и банковских реквизитов;
- проверку комплектности бухгалтерского отчета и документации;
- проверку надлежащего заполнения отчетных форм;
- наличие всех необходимых реквизитов, включая подписи ответственных лиц;
- анализ критических статей балансовой отчетности, непосредственно указывающих на неблагополучие финансового положения предприятия, а также свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия.
2.2. Второй этап - динамический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - заемщика и оценка его экономического потенциала.
Цель второго этапа - проведение аналитических процедур в исследовании финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Здесь необходимо выполнить расчет и динамики базисных аналитических коэффициентов. В случае если в обеспечения обязательств (по кредиту, гарантии, аккредитиву непокрытому) Заемщиком предлагаются гарантийные письма организаций или банков, требуется выяснить на сколько устойчиво финансовое положение гаранта, банка гаранта.
Анализ финансового состояния ссудозаемщика также включает поэлементный анализ финансово-хозяйственный деятельности, позволяющий оценить влияния недостатков в системе управления на его платежеспособность и рентабельность, риск своевременного возврата ссуд и меры по минимизации риска. Подробному анализу, в частности, подвергается:
- движение материальных запасов;
- движение денежных средств на р/с, в/c клиента за определенный анализируемый период ;
- себестоимость продукции;
- прибыль;
- размещение основного и оборотного капитала;
Экономический потенциал хозяйствующего субъекта может быть охарактеризован двояко: с позиции финансового положения и с позиции его имущественного положения.
Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот. Так, неоправданное омертвление средств в неходовых товарах, дебиторской задолженности может повлиять на своевременность текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами. Рассмотрим анализ финансового положения хозяйствующего субъекта.
Анализ финансового положения. Анализ кредитоспособности.
Применяемые банками, методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов; включая такие, как:
Коэффициент абсолютной ликвидности;
Промежуточный коэффициент покрытия;
Общий коэффициент покрытия;
Коэффициент независимостии.
Под ликвидностью понимается способность клиента своевременно погасить свои обязательства. Коэффициенты ликвидности и покрытие характеризуют ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. С этой целью активы по балансу подразделяются по сроком поступлений (степени ликвидности) на:
А) Краткосрочные активы;
В) Долгосрочные активы;
С) Постоянные активы (недвижимое имущество)
Все пассивы по балансу по срокам платежей подразделяются на:
А) Краткосрочные обязательства;
В) Долгосрочные обязательства;
С) Постоянные пассивы (уставный фонд, специальный фонд)
Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами характеризуют абсолютную ликвидность, то есть показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов.
ДС+КФЛ
Кал = где,
Окс (1)
Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС - денежные средства;
КФЛ - краткосрочные финансовые вложения;
Окс - краткосрочные обязательства
Нормативное значение показателя 0,2 - 0,25
Промежуточный коэффициент покрытия показывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Он рассчитывается по формуле:
ДС+КФЛ+ДЗ
Кпл = где, (2)
Окс
Кпл - коэффициент промежуточной ликвидности
ДЗ - дебиторская задолженность.
Достаточный критерий - в диапазоне 0,7 - 0,8
Если в числитель вышеуказанной формулы ввести дополнительные данные о величине запасов и затрат предприятия, то это позволит определить общую ликвидность, которая характеризуется коэффициентом покрытия.
ДС+КФЛ+ДЗ+ЗЗ
Кп = где, (3)
Окс
Кп - коэффициент покрытия
ЗЗ - запасы и затраты.
Коэффициент покрытия дает возможность установить, достаточно ли ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств. В зависимости от форм расчетов, оборачиваемости оборотных средств и производственных особенностей предприятия, платежеспособность его считается обеспеченный при уровне Кп = 1 - 2,5
Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах.
Собств. средства (4)
Кн * 100%
Итог баланса
Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, - на уровне 50 - 60%
Анализ платежеспособности.
Под анализом платежеспособности понимается оценка финансовых возможностей заемщика по погашению потребительской ссуды с учетом ее повседневных расходов и долговых обязательств [8, с.87].
В случае благоприятного заключения банк приступает к разработке условий договора потребительской ссуды. Этот этап называется структурированием ссуды. На этой стадии банка определяются следующие характеристики потребительской ссуды:
- Сумма,
- Срок,
- Порядок погашения,
- Обеспечение,
- Ставка вознаграждения (интереса),
- Прочие условия.
Заключение договора. Важным этапом банковского кредитования является заключение исполнения кредитного договора. Кредитор и заемщик заключают между собой кредитный договор, по которому договариваются принять обязательства. Банк - кредитор обязуется предоставить денежные средства (кредит) в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик - обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты по ней.
Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме, в противном случае он будет признан не действительным. Современный кредитный договор, как правило, содержит следующие разделы:
- Общие положения,
- Права и обязанности заемщика,
- Ответственность сторон,
- Порядок погашения споров,
- Срок действия договора,
- Юридические адреса сторон.
Кредитный договор открывается вводной частью, в которой зафиксированы дата и место подписания сделки. В первом разделе кредитного договора указывается: наименование договаривающихся сторон, предмет договора - вид кредита, его сумма, срок, процентная ставка; условия обеспечения исполнения обязательств по кредиту (залог, гарантия, поручительство, страхование ответственности и непогашение кредита); порядок выдачи и погашение кредита, а также порядок начисления и уплаты процентов за кредит.
Права и обязанности заемщика и кредитора (2-3 разделы договора) вытекают из действующего законодательства, а также определяются особенностями каждой конкретной кредитной сделки ситуацией на рынке кредитных ресурсов, кредитоспособностью заемщика.
За нарушение условий кредитного договора в 4 разделе предусматривается ответственность сторон, в том числе и имущественная.
Так, банк за нарушение заемщиком взятых на себя обязательств может приостановить дальнейшую выдачу кредита, предъявлять его досрочному взысканию, сокращать сумму предусмотренного к выдаче по договору кредита, увеличивать процентную ставку по нему и так далее [9, с. 256].
Заемщик может потребовать от банка возмещения убытков, возникших вследствие не предоставления ему совсем или предоставления в неполном объеме предусмотренной по договору суммы.
Заключение кредитного договора проходит несколько этапов.
Формирование содержания кредитного договора клиентом - заемщиком, (вид кредита, сумма, срок, обеспечение и так далее).
Рассмотрение банком представленного клиентом проекта кредитного договора и составление заключения о возможности предоставления кредита вообще и об условиях его предоставления.
За подписанием кредитного договора следует предоставление кредита хозоргану в установленные сроки и в объеме, предусмотренном в договоре, а затем последующем контроле банка за соблюдением условий кредитного договора, но главным образом за своевременным возвратом выданного кредита.
К существенным условиям относятся предмет договора. Именно в этом разделе фиксируется договоренность сторон о сумме кредита. Сумма кредита определяется финансовыми потребностями и возможностями кредитора и заемщика и чаще всего носит индивидуальный характер.
Также к основным условиям сделки относятся, помимо суммы кредита, и другие условия, в том числе сроки и цели кредита.
В договоре фиксируется срок сделки, который определяет временные границы пользования кредитными средствами, погашение основной суммы кредита и процентов.
Сроки получения и возврата кредита по договору могут исчисляться с момента:
- заключение договора;
- перечисление средств кредитором или заемщиком;
- поступление средств заемщику и кредитору
В любом случае в кредитном договоре должны быть четко определены даты получения и возврата кредита относительно момента получения кредита. Возможны два варианта, когда:
- счет заемщика находится в банке-кредиторе или этот счет находится в другом банке.
Если счет заемщика находится в том же банке, который предоставляет кредит, или если выдача кредита осуществляется из кассы банка, то разрыва во времени между списанием соответствующей суммы с корреспондентского счета банка и занесения ее на счет клиента (или выдача из кассы), как правило, не бывает.
Однако если счет заемщика находится в другом банке, то дата выдачи может определяться двояко с момента:
- снятие денег с корреспондентского счета банка или
- зачисление денег на расчетный счет клиента [10, с. 39].
В кредитных договорах очень часто предусматривается целевое использование кредита. Это является необходимым условием кредитования в банках второго уровня. Дело в том, что, выдавая кредит, банк оценивает риск своих вложений в зависимости от характера объекта кредитования. Заемщик обязан использовать финансовые средства на цель, указанную в кредитном договоре.
В заключительной части кредитного договора, как показывает практика, целесообразно перечислить следующие реквизиты банка-кредитора и заемщика: полное наименование сторон, юридический адрес, почтовый адрес, телефон. Кроме того, весьма желательно: помещение сведений о банковских реквизитах сторон, (расчетные и валютные счета), идентификационный номер налогоплательщика, регистрационные реквизиты (где, когда, как юридическое лицо было зарегистрировано)- все, что приобретает особо важное значение при предъявлении исков к контрагенту.
Иными словами, подготовка и заключение кредитного договора требует напряженной, квалифицированной работы кредитора и заемщика. В этом важном деле нет мелочей, которыми можно было бы пренебречь.
Кредитный мониторинг. Как уже отмечалось, кредиты служат главным источником дохода банка и одновременно главной причиной риска. От структуры и качества кредитного портфеля зависят устойчивость банка и его будущее, поэтому все банки, отвечающие современным требованиям или стремящиеся им соответствовать, осуществляют кредитный мониторинг.
Понятие кредитный мониторинг включает в себя систему наблюдения за погашением кредитов, разработку и принятие мер, обеспечивающих решение этой задачи.
Аудитор проверяет правильность оформления и ведение кредитного досье. В случае погашение кредита составляется справка о закрытии дела и передачи его в архив. В случае непогашения кредита дело передается в юридический отдел банка с целью открытия иска о не возврате ссуды и предоставления дела в арбитраж.
Выдача кредита должна сопровождаться открытием специального ссудного счета в операционном отделе банка. В нем указывается сумма кредита, срок, процентная ставка и основания для выдачи.
Проверка кредитов необходима для осуществления разумной программы банковского кредитования. Она помогает руководству банка не только быстрее выявлять проблемные кредиты, но и постоянно контролировать состояние кредитной политики банка действиям, уполномоченным сотрудников кредитного управления.
В случае возникновения признаков снижения класса заемщика и повышение риска по кредиту работник, отвечающий за мониторинг ссуды, обязан поставить в известность руководство Банка и организовать работу по преодолению возникших проблем. Рекомендуемые меры:
- Проводится встреча с заемщиком для выяснения причин возникновения критической ситуации;
- Проводится проверка финансового состояния заемщика;
- Анализируются проблемы клиента с выяснением основной причины возникновения критической ситуации;
- Проводится оценка степени остроты проблемы;
- Разработка мер по спасению проблемного кредита.
Погашение кредита. Кредитная сделка предполагает возникновение обязательств заемщика вернуть соответствующий долг. Основой возникающих в этой связи отношений банка и заемщика является кредитный договор.
Наряду с кредитным договором основой отношений между банком и заемщиком выступают связанные с кредитным договором и приложенные к нему другие договоры, являющиеся его неотъемлемой частью (договоры залога, поручительства, гарантии и так далее).
К потенциальным источникам погашения ссуды можно отнести: прибыль заемщика, средства, предоставленные в качестве обеспечения кредита, достаточный объем пригодных для продажи актов.
Возможны следующие способы погашения кредитов и платы за пользование ими (исключая принудительные по исполнительным документам судов).
- добровольное погашение долга заемщиком по истечению срока пользования кредитом или досрочно, если это предусмотрено договором.
- списание суммы долга с банковского счета заемщика на основании срочного обязательства-поручения и договора заемщика с банком кредитором, предоставляющем последнему право на бесспорные списания.
- осуществление зачета взаимных требований
- уступка требований (цессия)
- другие способы расчетов, осуществляемых по поводу кредитных отношений банка и заемщика.
Добровольное погашение кредита имеет место тогда, когда заемщик сам перечислит сумму кредита и проценты за пользование им, на корреспондентский счет банка-кредитора.
Если банк-кредитор имеет депозит заемщика, банк и клиент могут заключить договор о зачете взаимных требований. Это вполне допустимо, так как банк является должником заемщика по депозитному договору, а заемщик должником банка по кредитному договору [11, с.39].
Таким образом, они имеют друг другу однородные взаимные требования, которые могут быть удовлетворены путем их зачета. Важно только, чтобы срок возврата кредита и депозита уже наступил перед проведением зачета.
Погашение долга по кредитному договору возможно за счет реализации заложенного имущества без обращения в суд, если договором залога банку предоставлено право самостоятельно без судебного решения реализовать переданное ему в залог. В этих случаях в договоре заранее определяется продажная минимальная цена или устанавливается порядок оценки, либо особый порядок реализации этого имущества при соблюдении интересов обеих сторон.
Банк вправе удовлетворить свои требования, вытекающие из кредитного договора путем получения взамен исполнение отступного.
Отступное - это денежная сумма или иная имущественная ценность, уплату которой должник освобождается от исполнения обязательства.
Процесс кредитования является очень емким и сложным. Для того, чтобы выдать кредит кредитный офицер должен осуществить большую работу по изучению кредитуемого объекта, работая с многими подразделениями. Как показано существует множество способов определения различных показателей, которые необходимы для выдачи кредита и из этого множества коммерческий банк выбирает для себя наиболее приемлемые, или разрабатывает свои, усовершенствуя их.
Анализ доходности. Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями: прибыль, уровень валовых доходов, рентабельность и др.
Расчет показателей доходности предприятия.
Норма валовой прибыли = Балансовая прибыль/выручка от реализации - НДС (5)
Норма прибыли = Балансовая прибыль/затраты на производство (6)
Коэффициент рентабельности основной деятельности = Выручка от реализации - НДС / Затраты на производство (7)
Коэффициент рентабельности собственного капитала = Чистая прибыль / средняя величина собственного капитала (8)
Приведенные выше показатели не имеют нормативных значений, зависят от множества факторов и существенно варьируют по торговым предприятиям различного профиля, размера, структуры активов и источников средств Экономическая интерпретация этих показателей очевидна - сколько тенге прибыли приходится на один тенге авансированного (собственного) капитала.
Таким образом, всесторонняя оценка деятельности предприятия клиента банка и принятие решения на основе результатов финансового анализа способствует снижению кредитных рисков и являются залогом успеха эффективного управления кредитом.