Управление кредитным риском в коммерческом банке (на примере банка "Северная казна")

дипломная работа

1.3 Методы анализа и оценки кредитного риска банка

Величина кредитного риска банка зависит от многочисленных факторов как микро-, так и макроэкономических [16, с. 223]. Макроэкономические факторы - это факторы внешней среды, которыми банк управлять не может, следовательно, более актуальным является рассмотрение микроэкономических факторов. Микроэкономические факторы находятся, прежде всего, в сфере деятельности заемщика, и предопределяют необходимость выбора банком системы экономических показателей, с помощью которых можно оценить способность заемщика выполнить свои обязательства. Проблемы выбора совокупности количественных и качественных показателей, характеризующих возможности кредитополучателя погасить кредит, вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности.

  • Кредитоспособность - это реально сложившееся правовое и финансовое положение заемщика, исходя из оценки которого банк принимает решение о начале, продолжении или прекращении кредитных отношений с клиентом [11, 119].
  • Оценка кредитоспособности заемщика представляет собой комплексную оценку банком кредитополучателя с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита, а также способности возвращения суммы основного долга и процентов.
  • Основными задачами оценки кредитоспособности заемщика являются:
  • · изучение финансового положения заемщика;
  • · предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективной деятельности заемщика;
  • · стимулирование предприятия (индивидуального предпринимателя) в направлении повышения эффективности его деятельности;
  • · определение тенденций изменения кредитоспособности на перспективу;
  • · определение результативного показателя кредитоспособности клиента с целью сравнения разных заемщиков.
  • Анализ кредитоспособности заемщика-предприятия проводится на основе данных бухгалтерских балансов, отчетов о прибылях и убытках и других форм бухгалтерского баланса, а также на основе дополнительной информации, полученной от других банков, из средств массовой информации, отчетов кредитных бюро и других аналитических агентств.
  • Оценка предприятия подразделяется на количественную и качественную. Качественная оценка проводится по текущим прогнозным показателям и включает:
  • · оценку правоспособности клиента и его кредитной истории (репутации);
  • · оценку обеспечения;
  • · оценку качества управления;
  • · оценку внешних условий.
  • Банковские учреждения могут вступать в кредитные отношения только с правоспособными заемщиками, то есть с юридическими лицами, которые зарегистрировали свои учредительные документы в исполнительных органах власти.
  • Под положительной кредитной историей клиента в банке подразумевается то, что у него не было просроченных платежей по основному долгу и процентам по ранее взятым кредитам.
  • Оценка обеспечения кредита осуществляется с позиций его достаточности, рыночной стоимости и ликвидности (способности банка, реализовав свои права, вытекающих из договоров, гарантий, поручительств, покрыть сумму основного долга и процентов по невозвращенному заемщиком кредиту) [20, с. 688]. В соответствии с вышеперечисленными характеристиками кредиты подразделяются на полностью обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные.
  • К полностью обеспеченным относятся кредиты, имеющие обеспечение в виде ликвидного залога с рыночной стоимостью, достаточной для возмещения ссудной задолженности, процентов, а также возможных издержек при реализации залоговых прав, юридически правильно оформленных либо имеющих гарантии Банка России, Правительства РФ и субъектов РФ.
  • Недостаточно обеспеченными считаются кредиты, по которым залоговое покрытие является недостаточным, а также кредиты, выданные под гарантии банков стран ОЭСР, и векселя, авалированные этими банками.
  • Необеспеченные кредиты - это бланковые кредиты, или кредиты, не отвечающие требованиям по качеству обеспечения двум ранее названным категориям кредитов.
  • Оценка качества управления предприятием направлена на формирование мнения кредитора об уровне организации бухгалтерского и складского учета, текучести кадров, соответствия образования и квалификации руководства предприятия требованиям бизнеса.
  • Оценка внешних условий деятельности предприятия предполагает изучение банком рынков сбыта продукции, тенденций изменения рыночной конъюнктуры, уровня конкуренции в сфере бизнеса предприятия-заемщика.
  • Несмотря на важность качественной оценки кредитоспособности заемщика, решающее значение принадлежит количественной оценке. В рамках количественной оценки рисков каждому параметру, характеризующему заемщика и кредит, присваивается количественная оценка с целью определения возможного предела потерь.
  • Основным нормативным документом, регламентирующим проведение анализа, является Положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П “О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности” [3]. Оценка кредитного риска по каждому выданному кредиту должна в соответствии с Положением проводиться кредитной организацией на постоянной основе.
  • Резерв на возможные потери по ссудам обеспечивает банкам создание более стабильных условий для финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли в связи со списанием потерь по ссудам. Указанный резерв формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков, и используется только для покрытия непогашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу. За счет этого резерва происходит списание потерь по нереальным для взыскания ссудам банков.
  • Оценка кредитных рисков производится банками по всей ссудной задолженности клиентов в российских рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах. Классификация ссуд осуществляется банками самостоятельно или аудиторской фирмой на основании договора в процессе анализа качества активов банка. Конкретные критерии, используемые банками при анализе активов, а также процедуры принятия и исполнения решений по формированию и использованию резерва на возможные потери по ссудам должны содержаться в соответствующих документах банка, определяющих его учетную и кредитную политику.
  • В соответствии с Положением Банка России “О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности” и в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются следующим образом:
  • · 1 (высшая) категория качества (стандартные ссуды) - отсутствие кредитного риска, то есть вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств равна нулю; размер отчислений - 0% от основной суммы долга в резерв на возможные потери;
  • · 2 категория качества (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск, то есть вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств обуславливает их обесценение в размере от 1 до 20%; размер отчислений - от 1до 20% от основной суммы долга;
  • · 3 категория качества (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск, то есть вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств обуславливает их обесценение в размере от 21 до 50%; размер отчислений - от 21 до 50% от основной суммы долга;
  • · 4 категория качества (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск, то есть вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств обуславливает их обесценение в размере от 51 до 100%; размер отчислений - от 51 до 100% от основной суммы долга;
  • · 5 (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата кредита в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по кредиту, что обуславливает полное (в размере 100%) обесценение кредита.
  • Что же касается непосредственно процесса количественной оценки кредитоспособности заемщика, то он основан на оценке текущего финансового состояния предприятия с помощью системы финансовых показателей и прогнозирования тенденций их изменения на перспективу.
  • Финансовое состояние предприятия рекомендуется определять посредством расчета четырех групп финансовых коэффициентов [23. c. 415].
  • 1. Коэффициенты ликвидности показывают, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, а также, какая часть задолженности организации, подлежащая возврату, может быть погашена в срок (таблица 3).
  • Таблица 3 - Коэффициенты ликвидности
  • Коэффициенты

    Экономический смысл

    Расчет

    Норматив

    1

    2

    3

    4

    К1 - коэффициент покрытия (текущей ликвидности)

    Отношение всех текущих активов и краткосрочной задолженности

    Текущие (оборотные) активы /(Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность)

    Минимальное значение - 0,2; оптимальное значение - от 2 до 3

    К2 - коэффициент промежуточной ликвидности

    Доля текущих обязательств, которая может быть погашена за счет наличности и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги

    (Текущие активы - товарно-материальные запасы (кроме готовой продукции и товаров отгруженных))/ (Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность)

    >=1

    К3 - коэффициент абсолютной ликвидности

    Доля текущей задолженности предприятия, которая может быть погашена за счет денежных средств

    (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/(Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность)

    От 0,2 до 0,3

    • 2. Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности, представленные в таблице 4, в целом характеризуют соотношение собственного и заемного капиталов клиента.
    • Таблица 4 - Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности
    • Коэффициенты

      Экономический смысл

      Расчет

      Норматив

      К4 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

      Наличие собственных оборотных средств у предприятия

      (Собственный капитал - Внеоборотные активы)/Оборотные активы

      >=0,1

      К5 - коэффициент автономии (финансовой независимости)

      Доля средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия

      Собственный капитал/Пассивы (валюта баланса)

      >=0,5

      К6 - коэффициент финансирования

      Показывает, насколько кредиторская задолженность обеспечена собственным капиталом

      Собственный капитал/Общая кредиторская задолженность

      >=0,1

      К7 - коэффициент мобильности средств

      Потенциальная возможность превращения активов в ликвидные средства

      Оборотные активы/Внеоборотные активы

      >=0,5

      • 3. Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости), представленные в таблице 5, помогают определить эффективность использования как отдельных статей активов, так и совокупных активов предприятия.
      • Таблица 5 - Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)
      • Коэффициенты

        Экономический смысл

        Расчет

        К8 - коэффициент общей оборачиваемости средств

        Отражает скорость оборота всего имущества организации (в количестве оборотов за период)

        Выручка от реализации/Активы

        К9 - коэффициент оборачиваемости мобильных активов

        Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации

        Выручка от реализации/Оборотные активы

        К10 - коэффициент оборачиваемости немобильных активов

        Отражает скорость оборота всех внеоборотных активов организации

        Выручка от реализации/Внеоборотные активы

        К11 - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

        Показывает скорость оборота дебиторской задолженности

        Выручка от реализации/Сумма дебиторской задолженности

        • 4. Коэффициенты прибыльности (рентабельности) отражают итоговую эффективность использовании активов и собственных средств предприятия, а также характеризуют рентабельность вложения в имущество и производство продукции, то есть конечный финансовый результат. Эта группа коэффициентов представлена в таблице 6.
        • Таблица 6 - Коэффициенты прибыльности (рентабельности)
        • Коэффициенты

          Экономический смысл

          Расчет

          К12 - коэффициент рентабельности продаж

          Показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля реализованной продукции

          Прибыль от продаж/Выручка от реализации

          К13 - коэффициент рентабельности активов

          Характеризует размеры прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля, вложенного в его активы

          Чистая прибыль/Активы

          К14 - коэффициент рентабельности собственного капитала

          Характеризует размеры получаемой предприятием прибыли на каждый рубль собственных средств

          Чистая прибыль/Собственный капитал

          • Для коэффициентов деловой активности и рентабельности не существует общеустановленных нормативов, поскольку нормативы для этих коэффициентов значительно рознятся в различных отраслях производства.
          • В процессе количественной оценки кредитного риска также используется ряд классификационных моделей, отделяющих фирмы-банкроты от устойчивых заемщиков и прогнозирующих возможное банкротство фирмы-заемщика [12, с. 144]. Такие модели являются средством систематизации информации и способствуют принятию окончательного решения о предоставлении кредита и контроля за его использованием. Наиболее распространенными являются "Z-анализ" Альтмана и модель надзора за ссудами Чессера.
          • "Z-анализ" был введен Альтманом, Хальдеманом и Нарайаной и представлял собой модель выявления риска банкротства корпораций. Цель "Z-анализа" - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к фирмам-банкротам, либо к успешно действующим фирмам.
          • Линейная модель Альтмана, или уравнение Z-оценки, выглядит следующим образом:
          • (1)
          • Переменные для уравнения Z-оценки рассчитываются следующим образом:
          • (2)
          • (3)
          • (4)
          • (5)
          • (6)
          • Правило разделения фирм на группы успешных и банкротов следующее:
          • · если Z < 2,675, фирму относят к группе банкротов;
          • · если Z > 2,675, фирму относят к группе успешных.
          • Вероятность банкротства предприятий оценивают по следующей шкале (таблица 7).
          • Таблица 7 - Шкала банкротства
          • Значение Z

            Вероятность банкротства

            1,8 и меньше

            Очень высокая

            От 1,81 до 2,7

            Высокая

            От 2,71 до 2,9

            Возможная

            От 3 и выше

            Очень низкая

            • Данную количественную модель в процессе анализа можно использовать как дополнение к качественной характеристике, данной служащими кредитных отделов. Однако она не может заменить качественную оценку. Модель и получаемые посредством нее Z-оценки могут послужить ценным инструментом определения общей кредитоспособности клиента.
            • Модель надзора за ссудами Чессера прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. При этом под "невыполнением условий" подразумевается не только непогашение ссуды, но и любые другие отклонения, делающие ссуду менее выгодной для кредитора, чем было предусмотрено первоначально. Переменные, входящие в модель, могут рассчитываться на основании данных составленного ранее агрегированного баланса, что показано ниже.
            • В модель Чессера входят следующие шесть переменных:
            • (7)
            • (8)
            • (9)
            • (10)
            • (11)
            • (12)
            • Оценочные показатели модели следующие:
            • (13)
            • Переменная у, которая представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется в следующей формуле для оценки вероятности невыполнения условий договора, :
            • , (14)
            • где . Получаемая оценка у может рассматриваться как показатель вероятности невыполнения условий кредитного договора. Чем больше значение у, тем выше вероятность невыполнения договора для данного заемщика.
            • В модели Чессера для оценки вероятности невыполнения договора используются следующие критерии:
            • · если >0,50, следует относить заемщика к группе, которая не выполнит условий договора;
            • · если < 0,50, следует относить заемщика к группе надежных.
            • Модель оценки рейтинга заемщика Чессера подходит для оценки надежности кредитов.
            • Экономико-статистические прогнозные методы оценки кредитного риска приносят определенный результат. Тем не менее, не следует забывать, что оценка риска - не просто чисто механический акт расчета по той или иной формуле, а сложный процесс, в котором важно использовать как технический инструментарий анализа, так и качественные характеристики кредитоспособности предприятия. Поэтому на практике чаще всего применяются комплексные методы оценки кредитоспособности заемщика, сочетающие в себе элементы качественной и количественной оценок. Одним из таких методов является метод определения кредитного рейтинга предприятия, своего рода итогового показателя кредитоспособности заемщика, и индивидуального кредитного риска коммерческого банка [7, с. 232].
            • Вычисление кредитного рейтинга предприятия предполагает достижение следующих целей:
            • · повышение качества принятия решений о кредитовании за счет использования единообразных и структурированных критериев;
            • · определение степени индивидуального риска по отдельно взятому кредиту;
            • · применение кредитного рейтинга в качестве инструмента контроллинга;
            • · выявление банком возможностей повышения качества обслуживания и привлечения новых клиентов;
            • · применение кредитного рейтинга для регулирования цены кредита на основе более точной оценки рисков для каждого отдельного случая.
            • Методика рейтинговой оценки кредитного риска предприятия позволяет перевести качественную оценку в количественные параметры с дальнейшим расчетом комплексного показателя уровня кредитного риска. Используя накопленный опыт кредитования отечественных и зарубежных банков, приведем обобщенную методику определения кредитоспособности заемщика на основе составления кредитного рейтинга.
            • Оценка риска кредитования предприятия обычно проводится по следующим основным направлениям [15, c. 170]:
            • 1. кредитная история (репутация): опыт кредитополучателя;
            • 2. финансы: ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность;
            • 3. менеджмент: форма собственности, форма управления, тип руководителя;
            • 4. обеспечение: вид и качество обеспечения;
            • 5. рынок/отрасль: отрасль экономики, доля на рынке, уровень конкуренции.
            • По данным направлениям эксперты кредитных подразделений банка определяют весовые коэффициенты (таблица 8).
            • Таблица 8 - Направления оценки и их весовые коэффициенты
            • Направление оценки кредитного риска

              Вес

              Кредитная история (репутация)

              0,10

              Финансы

              0,30

              Обеспечение

              0,25

              Менеджмент

              0,15

              Рынок/отрасль

              0,20

              • Количество баллов, присваиваемых каждой группе показателей, находится в диапазоне от 0 до 100. Чем ниже балл, тем предпочтительнее положение заемщика, то есть тем ниже кредитный риск. Вместе с тем 0 - это крайне отрицательная оценка, которая говорит о неудовлетворительной кредитоспособности заемщика.
              • Кредитная история, как правило, анализируется за три последних года или с момента основания предприятия (таблица 9). При отсутствии просроченной задолженности по кредитам определяется общая сумма полученных заемщиком банковских кредитов в прошлый период. При наличии у банка информации о невыполненных обязательствах кредитная история оценивается в 0 баллов.
              • Таблица 9 - Оценка кредитной истории (репутации) заемщика
              • Полученные и погашенные кредиты/Запрашиваемый кредит

                Балл

                Более 3

                10

                От 2 до 3

                30

                От 1,5 до 2

                50

                От 0,5 до 1,5

                70

                Менее 0,5

                90

                Кредитная история отсутствует (первый кредит)

                100

                • Оценка финансового состояния предприятия проводится с позиций соответствия либо несоответствия финансовых коэффициентов нормативным и среднеотраслевым значениям (таблица 10).
                • Таблица 10 - Оценка финансового состояния предприятия
                • Название группы финансовых показателей

                  Соответствие нормативным или среднеотраслевым значениям

                  Балл

                  Весовой коэффициент

                  1

                  2

                  3

                  4

                  Показатели ликвидности

                  Соответствуют

                  10

                  0,3

                  30

                  50

                  70

                  Не соответствуют

                  90

                  100

                  Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности

                  Соответствуют

                  10

                  0,25

                  30

                  50

                  70

                  Не соответствуют

                  90

                  100

                  Показатели деловой активности (оборачиваемости)

                  Соответствуют

                  10

                  0,20

                  30

                  50

                  70

                  Не соответствуют

                  90

                  100

                  Показатели рентабельности

                  Соответствуют

                  10

                  0,25

                  30

                  50

                  70

                  Не соответствуют

                  90

                  100

                  • Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения, которое оценивается на предмет достаточности, по степени ликвидности и уровню контроля банка за предметом залога. Оценка обеспечения в баллах представлена в таблице 11.
                  • Таблица 11 - Оценка обеспечения кредита
                  • Вид обеспечения

                    Балл

                    Валютный или рублевый депозит

                    10

                    Недвижимость

                    25

                    Гарантии правительства

                    20

                    Оргтехника и офисная мебель

                    35

                    Промышленное оборудование

                    50

                    Торговое оборудование

                    30

                    Промышленные товары

                    65

                    Автотранспорт

                    35

                    Продовольственные товары

                    75

                    Ценные бумаги

                    20

                    Поручительство юридического лица

                    90

                    Поручительство физического лица

                    100

                    • Для оценки направления “обеспечение” выводится среднеарифметическая оценка достаточности и качества обеспечения. Как правило, оценочная стоимость обеспечения должна на 30-50% превышать размеры основного долга и процентов по кредиту.
                    • Оценку качества менеджмента можно проводить на основе данных о форме собственности, организационной структуре управления, типе руководителя, как показано в таблице 12.
                    • Таблица 12 - Оценка качества менеджмента предприятия
                    • Название группы показателей

                      Содержание

                      Балл

                      Весовой коэффициент

                      1

                      2

                      3

                      4

                      Форма собственности

                      Государственное предприятие

                      20

                      0,2

                      Предприятие со смешанной формой собственности

                      25

                      Частное предприятие

                      50

                      Реорганизованное предприятие (коллективная собственность)

                      Делись добром ;)

                      Похожие главы из других работ:

                      Анализ и оценка качества кредитного портфеля корпоративных клиентов коммерческого банка

                      1.3 Методические основы анализа и оценки качества кредитного портфеля корпоративных клиентов банка

                      Особенности развития финансовой системы России привели к тому, что именно на коммерческие банки легла основная нагрузка перераспределения ресурсов. Основным же инструментом перераспределения стал банковский кредит...

                      Кредитный портфель КБ, его формирование и управление им

                      2.2 Цели, задачи и методы анализа кредитного портфеля банка

                      Рассмотрим методы анализа и оценки кредитного портфеля...

                      Кредитный риск, его учет и пути минимизации

                      2.1 Методы расчета кредитного риска

                      Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены...

                      Кредитный риск: методы оценки и регулирования (на материалах ОАО АКБ "Связь-Банк")

                      Глава 1. Сущность кредитного риска, методы его оценки и регулирования

                      ...

                      Кредитный риск: методы оценки и регулирования (на материалах ОАО АКБ "Связь-Банк")

                      1.2 Методы оценки кредитного риска

                      Точная и оперативная оценка кредитного риска является наиболее актуальной задачей для коммерческого банка, от ее точности и оперативности во многом зависит повышение доходности банковской деятельности...

                      Кредитный риск: методы оценки и регулирования (на материалах ОАО АКБ "Связь-Банк")

                      1.3 Методы регулирования кредитного риска

                      Регулирование риска является основным содержанием работы банка в процессе кредитования хозяйствующих субъектов и составляет ограниченную часть управления кредитования в целом...

                      Организация процесса кредитования физических лиц

                      3.2 Методы оценки риска при кредитовании физических лиц

                      Центральное место в Акционерном коммерческом Сберегательном банке Российской Федерации (ОАО) Приволжское ОСБ 6670 в управлении кредитным риском принадлежит определению методов оценки кредитного риска по каждой отдельной ссуде/заемщику и на...

                      Оценка кредитного риска банка

                      Раздел 2. Методические основы формирования механизма оценки и регулирования кредитного портфельного риска банка

                      В отечественной банковской практике отсутствует комплексный механизм, который бы позволил поддерживать оптимальные соотношения между доходностью и риском...

                      Оценка кредитных рисков коммерческого банка

                      1.2 Методы оценки кредитного риска

                      Оценка кредитного риска предприятий-заемщиков является одной из приоритетных задач кредитных организаций. От достоверности оценок, полученных на уровне отдельных предприятий, зависит качество управления кредитным портфелем в целом...

                      Понятие и виды инвестиционного риска

                      2. Методы оценки риска вложений

                      Поскольку качество экономической оценки инвестиционного проекта определяется тем, насколько полной и достоверной информацией располагает лицо, принимающее решение...

                      Способы оценки кредитного риска в условиях кризиса

                      1. Понятие кредитного риска, основные методы его оценки

                      Коммерческие банки, в процессе осуществления банковской деятельности в нестабильной среде, вынуждены принимать многие виды рисков. В соответствии с Положением Банка России от 16.12.2003г...

                      Управление кредитным портфелем коммерческого банка

                      1.3 Методы анализа и оценки качества кредитного портфеля банка в мировой и отечественной практике

                      Методология оценки кредитного портфеля, согласно международным принципам и стандартам, является исключительно важной для объективной оценки функционирования каждого банка, и поэтому все банки при своей работе должны руководствоваться тем...

                      Управление кредитным риском коммерческого банка с использованием VaR-модели на примере ОАО "Сбербанк России"

                      Глава 2. Построение моделей оценки кредитного риска коммерческого банка

                      ...

                      Управление кредитными рисками

                      1.3 Методика анализа кредитного риска

                      Методика анализа кредитного риска состоит из двух ступеней: а) экспресс - анализ; б) развернутый анализ...

                      Управление процентными рисками в банковской деятельности

                      1.2 Методы оценки процентного риска

                      Стоимость активов и пассивов банка крайне чувствительна к изменениям процентных ставок. Прогнозировать сдвиги кривых доходностей с достаточной точностью и на высоком доверительном уровне очень сложно. Такие сдвиги, хотя и редко...

                      ^