Современные методы оценки кредитоспособности заемщика

курсовая работа

1.2 Методы оценки кредитоспособности заёмщика

Методы коэффициентов

Табл.1 Основные показатели финансовой деятельности предприятия

№

Коэффициент

Формула

Содержание

Норматив

1.1

К абсолютной ликвидности

Активы быстрореализуемые (стр. 260+250) / Краткосрочные пассивы (обязательства)

(стр. 690-(640+650)

Наличность + легко реализуемые ЦБ. Характеризует возможность немедленного погашения краткосрочной задолженности

?0,2

1.2

К промежуточного покрытия

Активы б/р + деб. задолженность (стр. 260+250+240) /

Краткосрочные пассивы (обязательства)

Срочная возможность возвратить краткосрочные долги

0,8-1,0

и >1,0

1.3

К покрытия (текущей ликвидности)

Оборотные активы (Р. IIА)

(стр. 290) / Краткосрочные пассивы

Общий критерий оценки ликвидности, отражает связь между текущими активами и пассивами.

Долгосрочность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств

Min=1

норма 1,7-

2,5

Критерий

Неудовлетв-орительной

структуры

баланса <2

1.4

Чистый оборотный капитал

Оборотные активы -- краткосрочные обязательства

Показатель финансовой устойчивости и возможностей развития в будущем. Величина, остающаяся после

погашения всех краткосрочных обязательств

>0

1.5

К обеспеченности собственными средствами

Собственный капитал -- внеоборотные Активы

(III Р.П -- IР.А) /

Оборотные активы

Доля собственных оборотных средств

>0,1

Табл. 2 Показатели платежеспособности (финансовой устойчивости). Отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность

№

Коэффициент

Формула

Содержание

Норматив

1.1

К общего

покрытия

Оборотные активы/

Итог баланса (стр. 699)

Показывает, какая часть пассива может быть покрыта при продаже активов по балансовой стоимости. Возможность удовлетворения всех обязательств без уменьшения собственного капитала

0,5

1.2

К финансовой независимости

Собственный капитал СК -- убытки (стр. 490 Р.III - (стр. 465+475 Р III) /

Итог баланса -- убытки (стр. 699 -- 390)

Показатель доли собственных средств в балансе отражает степень финансового риска

0,5

1.3

К финансовой зависимости

Заемный капитал/ Итог баланса (стр. 699)

Чем выше коэффициент, тем больше риск банкротства компании. Отражает возможность возникновения дефицита денежных средств

?1

1.4

Финансовый рычаг (leverage) - К привлечения

Заемные средства (ЗК)/

Собственные средства

Показатель, позволяющий определить финансовую устойчивость

1

Табл.3 Коэффициенты деловой активности

№

Коэффициент

Формула

Содержание

Норматив

1.1

К оборачиваемости оборотных средств

В (выручка) / капитал оборотный -- средний остаток оборотных средств

1.2

К оборачиваемости дебиторской задолженности

Выручка от реализации/

Средняя за период дебиторская задолженность

Рост этого коэффициента означает сокращение продаж в кредит, снижение, -- наоборот. Снижение показателя-- угроза ликвидности. Сравнить с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности

Среднеотраслевой коэффициент

1.3

К -- средний срок оборота кредиторской задолженности (период погашения Д3)

365/

К оборачиваемости дебиторской задолженности

Чем больше период задолженности, тем выше риск погашения. Следует установить долю сомнительной Д3 в структуре задолженности

1.4

К

соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность (Стр. 220+230)/

Кредиторская задолженность (Стр. 620)

На практике небольшой перевес кредиторской задолженности в настоящее время предпочтительнее

Теоретически на практике целесообразно небольшое превышение задолженности

1.5

К оборачиваемости материально-производственных запасов

365/

Себестоимость реализации продукции/ среднегодовая

стоимость МПЗ. По данным учета затрат на производство / [( стр. 210 н.б. + стр. 210 к.б.):]

Отражает скорость реализации запасов. Наименее ликвидные статьи актива

1.6

к оборачивае- мости основных средств

В (выручка)/

Основные средства

1.7

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

В (выручка)/

СК (собственный

капитал)

1.8

Коэффициент оборачивае- мости активов

В (выручка)/

А (активы)

Табл.4 Коэффициенты рентабельности

№

Коэффициент

Формула

Содержание

1

Добавленная стоимость

(ДС)

2

БРЭИ- брутто

- результат эксплуатации инвестиций

ДС -- (заработная плата + начисления)

Показывает достаточность средств для расчетов за кредиты, выплаты налогов и т.п.

3

НРЭИ -нетто

- результат эксплуатации

инвестиций

БРЭИ -- А

(амортизация)

Прибыль до налогообложения и вьплаты

сверхнормативных процентов

4

ЭРА - экономическая

рентабельность активов

НРЭИ/А *100%

Метод анализа денежного потока.

Анализ денежного потока предприятия

· Средства, полученные от прибыльных операций

1. Прибыль от производственной деятельности (операционная прибыль)

2. Амортизация

3. Резерв на покрытие предстоящих расходов и платежей (резервы будущих расходов)

4. Валовой операционный денежный поток (1+2+3)

· Поступления (расходы) по текущим операциям

5. Увеличение(-) или уменьшение(-) дебиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом

6. Увеличение(-) или уменьшение(-) запасов и затрат по сравнению с предшествующим периодом

7. Увеличение(+) или уменьшение(-) кредиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом

8. Чистый операционный лоток (4+5+6+7)

· Финансовые обязательства

9. Затраты из спецфондов в счет прибыли данного периода

10. Расходы по уплате процентов(-)

11.Дивиденды(-)

12. Денежные средства после уплаты долга и дивидендов(8-9-10-11)

· Другие вложения средств

13. Налоги

14. Вложения в основные фонды

15. Увеличение(+) или уменьшение(-) по прочим краткосрочным и долгосрочным активам

16. Увеличение(+) или уменьшение(-) по прочим текущим и долгосрочным активам

17. Увеличение(+) или уменьшение(-) НМА

18. Прочие доходы (+) и расходы (-)

19. Общая потребность в финансировании (12-13-14+15+16+17+18)

· Требования по финансированию

20. Краткосрочные кредиты: уменьшение (-) или прирост(+) по сравнению с предшествующем периодом

21. Среднесрочные и долгосрочные кредиты: уменьшение (-) или прирост(+)

22. Увеличение(+) или уменьшение(-) уставного фонда

Рейтинг качества кредита

Рейтинг основан на оценке привлекательности кредитной заявки для банка с точки зрения определения возможности погашения заемщиком ссудной задолженности.

А. Назначение и Сумма Кредита Баллы

1. Назначение разумно и сумма полностью оправдана во всех отношениях 20

2. Назначение сомнительно, сумма приемлема 15

3. Назначение неубедительно, сумма проблематична 8

В. Финансовое положение претендента на кредит

1. Очень сильное текущее и прежнее финансовое положение, сильный и стабильный приток средств 40

2. Хорошее финансовое положение, сильный денежный поток 30

3. Приемлемое финансовое положение, неустойчивый денежный поток 20

4. Невысокая прибыль в прошлом, слабый денежный поток 10

5. Недавно много потерял, денежный поток слабый 4

С. Залог

1. Не нужен залог или предоставляется обширный денежный залог 30

2. Значительный ликвидный залог 25

3. Достаточный залог приемлемой ликвидности 20

4. Достаточный залог, но ограниченной ликвидности 15

5. Недостаточный залог невысокого качества 8

6. Нет приемлемого залога 2

D. Срок и схема погашения

1. Краткосрочный, самоликвидирующийся, хороший вторичный источник 30

2. Среднесрочный, погашение частями, мощный денежный поток 25

3. Среднесрочный, с погашением одним платежом, долгосрочный со средним денежным потоком 20

4. Долгосрочный, погашаемый по частям, неуверенность в поступлениях 12

5. Долгосрочный, назначение сомнительно, вторичных источников нет 5

Е. Кредитная информация на заемщика

1. Великолепные отношения в прошлом с заемщиком 25

2. Хорошие кредитные отзывы из надежных источников 20

3. Ограниченные отзывы, нет негативной информации 15

4. Нет отзывов 9

5. Неблагоприятные отзывы 0

Г. Взаимоотношения с заемщиком

1. Существуют постоянные выгодные отношения 10

2. Существуют посредственные отношения или никаких 4

3. Банк несет потери на отношениях с заемщиком 2

С. Цена кредита

1. Выше обычного для такого качества кредита 8

2. В соответствии с качеством кредита 5

3. Ниже обычного для такого качества кредита 0

Рейтинг кредита на основе общей суммы баллов

1. Наилучший 163-140

2. Высокого качества 139-118

3. Удовлетворительный 117-85

4. Предельный 84-65

5. Хуже предельного 64 и ниже

В практике российских банков рейтинг заемщика устанавливается, как правило, на основе определения класса заемщика. Первоклассным заемщиком считаются клиенты банка с наиболее высокими показателями финансового состояния.

Табл.5 Условная разбивка заемщиков по классности

Коэффициенты

1-й класс

2-й класс

3-й класс

Кал

0,2 и выше

0,15-02

Менее 0,15

Кпл

0,8 и выше

0,5-0,8

Менее 0,5

Кп

2,0 и выше

1,0-2,0

Менее 1,0

Кн

Более 60%

40-60%

Менее 40%

Где Кал -- коэффициент абсолютной ликвидности,

Кпл -- коэффициент промежуточной ликвидности,

Кп -- коэффициент покрытия (текущая ликвидность),

Кн -- коэффициент финансовой независимости.

Например, заемщик относится по ранее приведенной классификации: к 3-ему классу -- по Кал, ко 2-му классу -- по Кпл, Кп и Кн.

Рассчитаем рейтинг заемщика.

Табл.6 Рейтинг заемщика

Показатель

Класс

Доля, %

Расчет суммы баллов

Кал

3

30

3*30=90

Кпл

2

20

2*20=40

Кп

2

30

2*30=60

Кн

2

20

2*20=40

ИТОГО

100

230

По применяемой у банка -- кредитора методике данная сумма баллов позволяет установить заемщику удовлетворительный рейтинг. В соответствии с действующим в банке порядком кредитования могут быть приняты следующие решения:

* в удовлетворении заявки отказать;

предоставить ссуду на более жестких, чем обычно, условиях (обеспечение, цена, мониторинг и т.п.). Костерина Т.М. Кредитная политика и кредитные риски. Уч. пособие -- М.: Московская финансово-промышленная академия, 2005

Делись добром ;)