Оценка кредитоспособности заёмщика

дипломная работа

2.1 Анализ кредитоспособности юридических лиц

Сберегательный банк России (Сбербанк России) создан в форме открытого акционерного общества и зарегистрирован 20 июня 1991 года Центральный банк России. Регистрационный номер - 1481. Основателем и главным акционером Сбербанка России является Центральный банк России (более 60% уставного капитала). Его акционерами являются также более чем 230 000 предприятий и частных лиц.

Целью банка является осуществление расчетов и кредитных и других банковских операций и сделок с физическими и юридическими лицами для получения прибыли.

Миссия Банка - обеспечивать потребность каждого клиента, в том числе частных, корпоративных и общественных по всей России банковскими услугами высокого качества и надежности, обеспечение устойчивости банковской системы России, внося сберегательные вклады населения и их инвестиций в реальный сектор экономики, что вносит свой вклад в развитие России.

Приоритетным направлением деятельности Банка является предоставление банковских услуг физическим и юридическим лицам на территории России.

В настоящее время Сбербанк имеет 17 региональных банков, филиалов и 1140 19 143 филиалов в России.

Сложные экономические условия делают необходимыми изменения денежно-кредитной политики Банка. Эти условия характеризуются следующими факторами:

- Недостаток ликвидности в экономике;

- Кризис доверия в экономических отношениях (компании, банки и физические лица);

- Низкая доступность кредитов и увеличение стоимости за счет повышенного риска ("кредитный кризис");

- Снижение платежеспособного спроса со стороны как физических, так и от юридических лиц;

- Значительное падение цен как на товары и сырье, а также на активы (недвижимость, ценные бумаги, предприятия);

- Повышенные колебания валют.

По мнению экспертов Сбербанка России, этот период будет длиться до полутора-двух лет.

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют четверть банковской системы страны, а доля в банковском капитале находится на уровне 30%. По данным журнала The Banker (1 июля 2009 г.), Сбербанк занимал 38 место по размеру основного капитала (капитала 1-го уровня) среди крупнейших банков мира.

Для возможности сравнения возьмем два предприятия, которые подали кредитную заявку на получение кредита в Ленинском ОСБ № 5503 города Новосибирска - В Сибирском банке Сбербанка России ОАО. В качестве объектов исследования будут выбраны два предприятия: ОАО «Акси» и ОАО «Эффект».

В кредитной заявке представлена краткая характеристика экономического субъекта (вид деятельности, форма собственности), указана цель кредитования, вид, срок и сумма испрашиваемого кредита, источник его погашения, процентная ставка за использование банковских ресурсов, а также форма и стоимость обеспечения. [23, с. 205]

На основании кредитных заявок проведем качественную оценку деятельности клиентов. Анализируемые предприятия отличаются друг от друга сферами деятельности, объемом совершаемых операций.

ОАО «АКСИ» - один из крупнейших в России производителей минераловатных изделий на рынке кровельных и изоляционных материалов. Это производственный комплекс, основу которого составляет производство высокоэффективного, соответствующего мировым и Российским стандартам утеплителя на основе минерального волокна. Предприятие родилось в 1980 году как специализированный завод по выпуску материалов для утепления кровель промышленных и гражданских зданий. За десятилетия существования на нем сформировались профессиональные кадры, накоплен большой опыт по производству утеплителя. Сейчас ОАО «АКСИ» выпускает утеплитель самой широкой номенклатуры, которая представлена четырьмя группами изделий:

· Плиты теплоизоляционные;

· Плиты огнезащитные;

· Маты прошивные без обкладки, на металлической сетке, на стеклоткани, на бумаге;

· Плиты теплоизоляционные марки ТЕХНО.

На сегодняшний день ОАО «АКСИ» - это динамично развивающийся завод, который с оптимизмом смотрит в будущее, и ставит перед собой высокие и смелые цели. Эти принципы работы позволили расширить рынок сбыта продукции по всей территории России и странам СНГ.

Для осуществления ремонта здания генеральной дирекции в Ленинское ОСБ № 5503 города Новосибирска - В Сибирский банк Сбербанка России ОАО. была подана заявка на получение кредита. Сумма испрашиваемого кредита составляет 200 тыс. руб., предлагаемый срок его действия равен 18 месяцам, процентная ставка 18% годовых. В качестве обеспечения предлагается здание гаража, принадлежащего ОАО «Акси», оценочной стоимостью 233,8 тыс. руб.

Следующий экономический субъект, который нуждается в кредитовании, является ОАО «Эффект». Предприятие основано в 1991г. Территориально расположенo на юге Западной Сибири. Имеет производственные площади, более 3 тыс. кв.м. Имеет для реализации оборудование по производству полиэтиленовой пленки, пакетов (майка, фасовка), металлической крышки для консервирования с литографией и без неё (СКО-1-58, СКО-1-82.), шланги гофрированные поливочные с насадками, трубы полиэтиленовые и фитинги к ним, печати для любой плоской поверхности, УФ-лакировка. ОАО «Эффект» просит рассмотреть возможность получения кредита в размере 400 тыс. руб. на 12 месяцев под 18% годовых с целью расширения производства. Формой обеспечения кредита является единица выпускаемой продукции оценочной стоимостью 466 тыс. руб.

Одновременно с оформлением заявки на получение кредита предприятиям было предложено заполнить анкету заемщика, которая позволила определить направления деятельности клиента, его репутацию, соблюдение законодательства, оценку кредитной истории заемщика, сведения об основных поставщиках, покупателях и конкурентах, а также об ответственных исполнителях, имеющих право подписи финансовых документов, и о полномочиях лиц, осуществляющих руководство данной организацией.

Таким образом, по итогам качественного анализа можно сделать следующие выводы.

Для получения кредита в банк обратились представители разных отраслей: машиностроение и горнодобывающая отрасль.

ОАО «Эффект» осуществляет свою деятельность достаточно длительное время, в течение которого сумела завоевать авторитет среди субъектов хозяйственной деятельности и получить репутацию надежного партнера по бизнесу. В его адрес были получены положительные отзывы от постоянных поставщиков и покупателей, а также сведения из налоговой инспекции о соблюдении налогового законодательства.

Организация ОАО «Акси» имеет достаточно сильных конкурентов в своей сфере деятельности, испытывает трудности в расчетах с несколькими крупными дебиторами и кредиторами, вместе с тем является добросовестным налогоплательщиком в глазах налоговой инспекции, имеет положительную кредитную историю.

Все предприятия предоставили достаточное обеспечение кредита, соответствующее установленным требованиям.

После предварительного анализа специалисты кредитного отдела приступают к проведению количественной оценки деятельности потенциальных заемщиков, в результате чего будет получено полное представление о финансовом состоянии каждого предприятия. Ленинское ОСБ № 5503 города Новосибирска - Сибирский банк Сбербанка России ОАО проводит данную оценку, применяя автоматизированную программу, которая позволяет быстро и качественно рассчитывать необходимые показатели. Программное обеспечение для проведения анализа кредитоспособности осуществляет расчет коэффициентов на основе введенных данных. Источниками получения этих данных являются финансовые документы: бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) и другие документы по согласованию с банком. При оформлении кредитной заявки клиенты предоставили финансовые документы за последний отчетный период.

Анализ рентабельности продаж предприятий представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ рентабельности продаж ОАО «Акси» и ОАО «Эффект» в 2011-2012 гг. (%)

Предприятие

2011г.

2012г.

А

1

2

ОАО «Акси»

-1031

Х 100 = -1,8

57412

-1121

х 100 = -1,61

69844

ОАО «Эффект»

4176

Х 100 = 3,63

115042

4484

х 100 = 3,12

143829

Данный показатель показывает долю прибыли от продажи продукции в общем объеме выручки. Анализ показал, что основной вид деятельности ОАО «Акси» является убыточным, как в прошлом, так и в отчетном году. Положительным моментом является некоторое снижение в динамике убыточности продаж предприятия с 1,8 до 1,641%. Деятельность ОАО «Эффект» является прибыльной, но в динамике отмечается снижение рентабельности продаж с 3,63 до 3,12%, что оценивается отрицательно.

Далее оценим рентабельность конечной деятельности рассматриваемых показателей (табл 2.2.).

Таблица 2.2 - Анализ рентабельности конечной деятельности ОАО «Акси» и ОАО «Эффект» в 2011-2012гг.(%)

Предприятие

2011г.

2012г.

А

1

2

ОАО «Акси»

-797

х 100 = -1,39

-767

х 100 = -1,1

57412

69844

ОАО «Эффект»

2337

х 100 = 2,03

2770

х 100 = 1,93

115042

143829

В отношении показателей конечной деятельности предприятий можно сказать следующее. Деятельность ОАО «Акси» является убыточной, но также положительным моментом является снижение убыточности в динамике с 1,39 до 1,10%. Рентабельность конечной деятельности ОАО «Эффект» в 2011 году составила 1,93%, что меньше прошлого года на 0,1% и является негативным моментом в работе предприятия.

2. Показатели ликвидности. Имеют особое значение при анализе кредитоспособности клиентов банка, так как показывают, способен ли в принципе заемщик рассчитаться со своими обязательствами, а также какая часть задолженности организации, подлежащая возврату, может быть погашена в срок.

Коэффициент абсолютной ликвидности наиболее важный критерий платежеспособности. Его расчет представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Анализ абсолютной ликвидности ОАО «Акси» и ОАО «Эффект» в 2011 году

Предприятие

На 01. 01. 2011г.

На 01.01.2011г.

А

1

2

ОАО «Акси»

-797

х 100 = -1,39

-767

х 100 = -1,1

57412

69844

ОАО «Эффект»

2337

х 100 = 2,03

2770

х 100 = 1,93

115042

143829

Анализ абсолютной ликвидности рассматриваемых клиентов Сибирского банка Сбербанка РФ показал, что как у одного, так и у второго предприятия данный показатель ничтожно мал (менее 1%, хотя в динамике и отмечаются некоторые позитивные сдвиги). Такое значение показателя свидетельствует, что предприятия не смогут погасить краткосрочную задолженность, а также, свидетельствует о недостатке ликвидности средств, которые можно было бы использовать на покрытие наиболее срочных обязательств.

Анализ финансового состояния клиента не может рассматриваться как часть кредитного анализа до тех пор, пока по результатам расчета не будет дан ответ на вопрос, можно ли клиенту давать ссуду. Для того, что анализ финансового положения клиента стал элементом кредитного анализа, необходимо не только (и не столько) сформировать систему показателей, но и сравнить полученные значения коэффициентов с некими нормативными значениями. В качестве нормативов целесообразно использоваться среднеотраслевые коэффициенты (в процессе проведения анализа они приводились в тексте работы). Такой подход имеет, как минимум, два преимущества:

· во-первых, он позволяет получить объективную картину финансового состояния предприятия на фоне всей отрасли;

· во-вторых, сами по себе среднеотраслевые коэффициенты могут стать инструментом кредитного анализа с точки зрения рационального использования финансовых ресурсов, направляемых банком в те или иные сферы экономики.

Таким образом, проведенный анализ финансовых показателей деятельности обоих предприятий выявил массу негативным моментом. Назовем основные из них в работе каждого предприятия.

Негативные моменты в финансовом состоянии ОАО «Акси»:

· основной вид деятельности является убыточным, как в прошлом, так и в отчетном году;

· коэффициент абсолютной ликвидности ничтожно мал (менее 1%);

· коэффициенты текущей ликвидности являются недостаточно высокими (1,421 на начало 2011 года и 1,426 на конец 2012 года);

· коэффициент наличия собственных средств или финансовой независимости очень низок (0,050 и 0,054 на начало и конец отчетного 2011года соответственно).

Позитивные моменты в финансовом состоянии ОАО «Акси»:

· снижение в динамике убыточности продаж предприятия с 1,8 до 1,641%;

· снижение убыточности конечной деятельности в динамике с 1,39 до 1,10%;

· коэффициент промежуточного покрытия в динамике вырос с 0,65 до 0,71 и на конец года находится в пределах норматива (0,7-1)

· Негативные моменты в финансовом состоянии ОАО «Эффект»:

· снижение рентабельности продаж с 3,63 до 3,12 % в 2011 году;

· рентабельность конечной деятельности ОАО «Эффект» в 2011 году составила 1,93 %, что меньше прошлого года на 0,1 %;

· коэффициент абсолютной ликвидности ничтожно мал (менее 1%);

· коэффициент текущей ликвидности значительно ниже норматива, хотя в динамике несколько увеличивается (с 1,032 до 1,099);

· снижение коэффициента наличия собственных средств или финансовой независимости в динамике с 0,5 до 0,499 в конце года.

Позитивные моменты в финансовом состоянии ОАО «Эффект»:

· деятельность предприятия является прибыльной;

· коэффициент промежуточного покрытия в динамике вырос с 0,55 до 0,69;

· организация может считаться финансово независимым предприятием.

Таким образом, проведенный анализ финансового состояния показывает, что в деятельности обоих рассматриваемых предприятий негативных моментом больше, чем позитивных.

Далее проведем оценку заемщиков по рейтинговой системе, являющейся обобщением результатов проведенного анализа, и сформулируем окончательные выводы по каждому экономическому субъекту.

Заключительным этапом анализа деятельности клиента является определение класса его кредитоспособности.

Разносторонность показателей усложняет выявление общих тенденций изменения финансового состояния организации, поэтому возникает необходимость объединить и систематизировать полученные данные.

Для решения этой задачи используется рейтинговая оценка предприятия заемщика, рассчитываемая на основе полученных значений финансовых коэффициентов, которая является обобщающим выводом анализа кредитоспособности клиента.

Для рейтинговой оценки используем данные, полученные на этапе общего анализа группы коэффициентов, а именно: показатели рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости предприятия.

В первую очередь определим класс кредитоспособности каждого заемщика в соответствии с методикой Сбербанка РФ.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

- 1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на

- уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности;

- 2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности;

- 3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Таблица 2.4 - Расчет суммы баллов для определения рейтинга ОАО «Акси» и ОАО «Эффект» на 01.01.12г.

Показатели

Категория

Вес

Расчет суммы баллов

ОАО «Акси»

ОАО «Эффект»

показателя

ОАО «Акси»

ОАО «Эффект»

А

1

2

3

4

5

Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)

3

3

0,05

0,15

0,15

Промежуточный коэффициент покрытия (К2)

2

2

0,10

0,20

0,20

Коэффициент текущей ликвидности (КЗ)

2

2

0,40

0,80

0,80

Коэффициент наличия собственных средств (К4)

3

1

0,20

0,60

0,20

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) (К5)

3

2

0,15

0,45

0,30

Рентабельность деятельности предприятия (Кб)

3

2

0,10

0,30

0,20

Итого

X

X

1,00

2,50

1,85

Из данных таблицы 2.4 можно сделать выводы, что предприятие ОАО «Эффект» относится ко второму классу кредитоспособности, а предприятие ОАО «Акси» к третьему классу и соответственно кредитование данного предприятия связано с повышенным риском для Ленинского ОСБ № 5503 города Новосибирска - Сибирского банка Сбербанка России ОАО.

При этом следует отметить, что по данным рейтинговой оценки Сбербанка России, предприятие ОАО «Акси» имеет выгодное положение. На самом же деле организация ОАО «Акси» находится в весьма затруднительном положении (по данным проведенного анализа ее состояние критическое: отсутствие платежеспособности, как в настоящий момент, так и на перспективу, большая зависимость от заемных средств, наличие убытков от реализации продукции и оказания услуг). Таким образом, можно отметить, что методика Сбербанка России является не совсем корректной. Она дает не точные, не в полной мере соответствующие действительности результаты. Сбербанк России придает наибольшую значимость коэффициентам ликвидности, не беря во внимание остальные показатели.

Далее предложим ряд корректировок методики оценки кредитоспособности, применяемой Сбербанком РФ.

Таким образом, оценка вероятности банкротства анализируемых предприятий на основе критериев по делам о несостоятельности и банкротства, показала, что финансовое состояние обоих предприятий является неудовлетворительным. Анализ, проведенный с использованием статистических моделей, позволяет сделать следующие выводы:

предприятие ОАО «Эффект» имеет минимальный риск банкротства;

ОАО «Акси» находится в кризисной ситуации.

Таким образом, можно сделать вывод, что необходимо пополнение используемых Сбербанком РФ в анализе кредитоспособности заемщиков показателей с целью получения объективной оценки финансового состояния заемщика и снижения кредитного риска банка.

Объективная оценка кредитоспособности потенциального заемщика, несмотря на все многообразие применяемых в банковской практике методик, по-прежнему остается достаточно серьезной проблемой.

В связи с этим особую важность приобретает вопрос об использовании количественных и качественных показателей, характеризующих деятельность заемщика, для определения основных условий кредитования. Достоверность и полнота информации о ссудозаемщике является одним из факторов, определяющих устойчивость коммерческих банков, снижают риск невозвратности кредитных ресурсов.

В целом можно сделать вывод, что для получения более точных и достоверных данных количественный анализ Сбербанка РФ может быть дополнен рядом других методик, например, рассматриваемых в данной работе. Это позволит с большей объективностью оценить степень надежности клиента при рассмотрении вопроса о возможности предоставления кредита и получить результаты, максимально близкие к действительности.

Делись добром ;)