Оценка кредитоспособности заемщика на примере ЗАО "Эксергия"

курсовая работа

2.1 Анализ ликвидности баланса ЗАО «Эксергия»

При проведении предварительного анализа кредитоспособности заемщика ЗАО «Эксергия» основное внимание уделяется таким показателям ликвидности баланса, общего уровня финансовой устойчивости и рентабельности хозяйственной деятельности в целом.

Рассмотрим анализ ликвидности баланса ЗАО «Эксергия за 2010 г. Согласно имущественному подходу анализа ликвидности, баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

Таким образом, если эти неравенства не выполняются, то наблюдается дефицит средств по соответствующей статье баланса. Данные для анализа ликвидности приведены в таблице 6.

Таблица 6 Данные для анализа ликвидности баланса ЗАО «Эксергия»

Актив

Начало года

Конец года

Пассив

Начало года

Конец года

А1

2276

1007

П1

49461

65753

А2

35364

19080

П2

12000

12000

А3

26572

70131

П3

415

234

А4

40459

30559

П4

42795

42600

Итого

104671

120587

104671

120587

Определим ликвидность баланса:

на начало года

2276 < 49461 А1 < П1

35364 > 12000 А2 > П2

26572 > 415 А3 > П3

40459 < 42795 А4 < П4

на конец года

1007 < 65753 А1 < П1

19080 >12000 А2 > П2

70131 >234 А3 > П3

30559 < 42600 А4<П4

Из произведенных расчетов мы видим, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдаются все условия. Получается, что кредиторская задолженность превышает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Для того, чтобы убедиться в том, что баланс не является абсолютно ликвидным рассмотрим дополнительно коэффициенты ликвидности на начало и на конец года, приведенные в таблице 7.

Таблица 7. Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель

Формула расчета

Начало года

Конец года

1. коэффициент текущей ликвидности 1?К?2

К=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

1,04

1,16

2. коэффициент срочной ликвидности К?0,8-1

К=(А1+А2)/(П1+П2)

0,61

0,26

3. коэффициент абсолютной ликвидности К?0,2-0,5

К=А1/(П1+П2)

0,037

0,013

4. общий коэффициент ликвидности баланса К?1

К=(А1+0,5А2+0,3А3) (П1+0,5П2+0,3А3)

0,50

0,44

5. коэффициент общей платежеспособности

К=(П2+П3)/(А3+А4)

0,19

0,12

Исходя из данных аналитической таблицы 7, можно заметить, что коэффициент текущей ликвидности в анализируемом периоде находился в допустимых пределах. Это говорит о том, что у предприятия достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

Невысокие показатели срочной ликвидности говорят о не достаточно высоком платежном потенциале предприятия. Показатели абсолютной ликвидности снижаются, это вызывает определенные опасения, однако, в современных условиях по фактическому значению этого показателя нельзя сделать определенных выводов о работе предприятия.

Расчет коэффициента общей платежеспособности показывает, долю покрытия кредитов и займов за счет материальных и нематериальных активов, т.е. на 1 руб. вложенный в основные средства и прочие внеоборотные активы, а также в запасы и затраты в начале года приходится 0,19 руб. долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, в конце года. - 0,12 руб.

Таким образом, исходя из полученных данных можно сказать, что предприятие обладает довольно высокой платежеспособностью, об этом говорит нормативные значения коэффициента текущей ликвидности. Коэффициенты срочной ликвидности также говорят о теоретически хорошей платежеспособности, но важно иметь ввиду, что их значение во многом обусловлено уровнем дебиторской задолженности. Показатели абсолютной ликвидности имеют тенденцию к уменьшению, вызванную уменьшением денежных средств, что говорит о том, что в случае необходимости предприятие погасит большую часть краткосрочных обязательств. Показатели коэффициента общей платежеспособности говорят о том, что предприятие способно полностью выполнить свои платежные обязательства

кредитоспособность организация заемщик банк

Делись добром ;)