Определение кредитоспособности заемщика при выдаче банковской ссуды

1 Методика оценки финансового состояния заемщика

Рассмотрим методику оценки финансового состояния заемщика - юридического лица, обратившегося в банк с целью получения кредита сроком на 2 года.

Данный расчет начинается с определения абсолютных показателей деятельности компании.

В данном разделе анализа проводится горизонтальный анализ показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках в динамике на две отчетные даты. Результаты анализа заносятся в таблицы 1,2 соответственно.

В ходе анализа были выявлены абсолютные и относительные изменения в структуре баланса, а также был определен удельный вес каждой статьи баланса в его структуре.

Данный анализ позволяет определить динамическое состояние изменения баланса, позволяет определить, как меняется платежное состояние предприятия.

Анализ удельного веса статей в структуре баланса позволяет определить на какие стать приходится наибольший удельный вес.

Абс изм= отч-базис

Отн изм = абс изм* 100% / базис

Уд вес = баз, отч * 100% / баланс

Темп прироста = Базисный / Отчетный

Таблица 1. Анализ абсолютных показателей деятельности предприятия

Показатели	Статьи	На конец 2007	На конец 2008	Горизонтальный анализ	Вертикальный анализ
				Абсолютное изменение	Относительное изменение (%)	Удельный вес (в% к итогу)
						На конец 2007	На конец 2008
актив
I Внеоборотные активы
? основные средства	120	65539	91800	26261	40	4,2	3,7
? прочие внеоборотные активы	110+130 +140
? Итого	190	65539	91800	26261	40	4,2	3,7
II Оборотные активы
? запасы	210	18665	98683	80018	428,7	1,2	4
? НДС	220	11228	31	(11197)	(99,7)	0,7	0,001
? расчёты с дебиторами	230+240 +250	1167112	2193305	1026193	87,9	75,4	89,4
? Фин средства и прочие активы	260+270	285028	67039	(217989)	(76,4)	18,4	2,7
? Итого	290	1482033	2359058	877025	59,1	95,7	96,2
Баланс	300	1547572	2450858	903286	58,3	100	100
Пассив
III Собственный капитал
? фонды собственных средств	410+420 +430+440 +450+460
? прибыль	470+480	(2422389)	(3620400)	(1198011)	(49,4)	156	147
? Итого	490	(2422389)	(3620400)	(1198011)	(49,4)	156	147
IV Привлечённые средства
? долгосрочные ссуды и займы	590
? краткосрочные ссуды и займы	610
? расчёты с кредиторами	620	3969961	6071258	2101297	52,9	256	247
? прочие расходы	630+640 +650+660 +670
? Итого	690	3969961	6071258	2101297	52,9	256	247
Баланс	700	1547572	2450858	903286	58,3	100	100

Анализ полученных результатов

В ходе анализа были выявлены абсолютные и относительные изменения в структуре баланса, а также был определен удельный вес каждой статьи баланса в его структуре. Данный анализ позволяет определить динамическое состояние изменения баланса, позволяет определить, как меняется платежное состояние предприятия.

Анализ удельного веса статей в структуре баланса позволяет определить на какие стать приходится наибольший удельный вес.

Итак, проанализируем полученные показатели:

Проанализируем актив баланса

В активе агрегированного баланса в базисном периоде наибольший удельный вес приходился на следующие статьи: Расчеты с дебиторами 75,4 (что свидетельствует о том, что предприятию должно большое количество дебиторов),

На долю основных средств приходится всего 4,7% валюты баланса, а на денежные средства - всего 2,7% - на второй отчетный период, что свидетельствует об отсутствии свободных денежных средств у предприятия, как в кассе, так и на расчетном счете, т.е. у предприятия не денежных средств на поддержание своей текущей деятельности. В целом оборотные активы составляют 95,7% от итога баланса.

В активе агрегированного баланса в отчетном периоде наибольший удельный вес приходится на следующие статьи: расчеты с дебиторами опять же - 89,4%; произошел рост удельного веса данной статьи в итоге баланса. Также возрос удельный вес товарно-материальных запасов - 4%, что свидетельствует о дальнейшем затоваривании складов предприятия готовой продукцией, а также сырьем и материалами для дальнейшего производства. На прочие текущие активы в отчетном периоде приходится - 14,39%, удельный вес иммобилизованных активов снизился на 2%, что является положительным моментом деятельности предприятия, т. к. средства активнее используются в производстве. В целом оборотные активы составляют 96,2% от итога баланса.

Их удельный вес по сравнению с базисным периодом возрос, хоть и незначительно.

Что же касается постатейного абсолютного и относительного изменения статей актива баланса, то наблюдаются следующие тенденции в: оборотные активы предприятия возросли на 877025 тыс. руб. или в относительном выражении на 59,1%.

А теперь рассмотрим структуру пассива баланса:

Деятельность предприятия является убыточной в принципе, так как отсутствуют фонды собственных средств. Предприятие функционирует за счет привлечения денежных средств из внешних источников финансирования - за счет долгосрочных кредитов банков. Это в базисном периоде - 3969961 тыс. руб. и 6071258 тыс. руб. соответственно в отчетном периоде.

Можно говорить о том, что у предприятия нет собственных средств, то и соответственно высок уровень финансовой неустойчивости предприятия и финансового и предпринимательского риска соответственно.

Итак, еще стоит отметить один негативный момент, характерный для структуры пассива баланса компании. Наблюдается рост краткосрочных обязательств на 2101297 тыс. руб. в абсолютном выражении, и на 52,9% - в относительном выражении (в т.ч. задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед государственными внебюджетными фондами, персоналом организации и прочими кредиторами соответственно).

Далее проведем анализ баланса о прибыли и убытках, предоставленного предприятием-заемщиком.

Таблица 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия-заемщика

Статья отчета	На конец 2007	На конец 2008	Абсолютное изменение	Относительное изменение
Выручка от реализации	3450583	5850514	239931	69
Себестоимость продукции, работ, услуг	-2697463	-4836542	(2139079)	(79)
Валовая прибыль	753120	1013972	260852	34
Управленческие расходы	-1935193	-2574134	(638941)	(33)
Окончание таблицы 2.
Прибыль (убыток) от продаж	-1182073	-1560162	(378089)	(32)
Проценты к получению	-1182073	-1560162	(378089)	(32)
Прочие доходы	257	-	-	-
Прочие расходы	-93064	-67215	25849	28
Прибыль (убыток) до налогообложения	-1274808	-1627298	(352490)	(27)
Текущий налог на прибыль	-305954	-390552	(84598)	(27)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	-1580762	-2017850	(437088)	(27)

Анализ полученных результатов

Итак, проанализировав структуру отчета о прибыли и убытках, можно говорить о следующих тенденциях: выручка от реализации в отчетном периоде по сравнению с базисным возросла на 239931 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 69% в относительном соответственно. Произошел небольшой рост себестоимости продукции, в связи с ростом объемов производства, без изменения технологии производства. Нерациональное ценообразование поспособствовало тому, что в ходе реализации валовая прибыль предприятия составляет отрицательную величину. Так же данный показатель свидетельствует о том, что не вся произведенная продукция была реализована, происходит затоваривание, что видно из баланса предприятия и его анализа. Но данный показатель в сравнении с базисным периодом сокращается, что положительно для предприятия. Сокращение произошло на 11589 тыс. руб. в абсолютном выражении и 30% соответственно. В связи с ростом объема производства возросли коммерческие расходы. По итогам анализируемых периодов предприятие получило убыток, но его величина в отчетном периоде снизилась на 12528 тыс. руб. и 40% соответственно. Прочие доходы и расходы также сократились. Это же характерно и для убытка до налогообложения, полученного предприятием.

В итоге можно говорить о том, что деятельность предприятия убыточна; убыток отчетного периода в базисном составил 1274808 тыс. руб., а в отчетном - 2017850 тыс. руб., что свидетельствует о некотором ухудшении в производственной деятельности предприятия.