Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка

1.3 Международная практика оценки финансового состояния заёмщика

И в нашей стране и во всем мире существует множество методик оценки финансового положения клиента банка. Объем знаний, накопленных в данной области, весьма значителен. Нельзя отрицать, что и в современных условиях использование этих знаний не только возможно, но и необходимо, поскольку общие рекомендации по вопросам оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка зачастую недостаточны и весьма формальны, и в каждой отдельной организации существуют собственные, субъективные методы оценки. Приведу примеры некоторых выработанных с годами методик оценки кредитоспособности заемщика.

Методика, используемая в некоторых австралийских банках Credit risk rating of Australian banks / APRA, 2000. P. 16.

Процесс присвоения кредитного рейтинга клиенту в работающих в Австралии Банках опирается на анализ информации из внутренних и внешних источников.

Существуют четыре основные группы факторов, участвующих в расчете рейтинга:

1. финансовые коэффициенты, рассчитанные по бухгалтерской отчетности заемщика;

2. показатели денежного потока;

3. оценка менеджмента заемщика;

4. отраслевые особенности деятельности заемщика.

При определении рейтинга, в основном, используются 2--3 показателя в каждой группе. Внутренние рейтинговые шкалы многих банков приведены в соответствие со шкалами рейтинговых агентств «Moody^,s» и «Standard & Poors», что позволило сравнить рейтинг различных заемщиков. Каждому значению рейтинга соответствует вероятность дефолта заемщика данного класса. Сопоставление данной вероятности и уровня возможного убытка по отдельным активным операциям позволяет с эффективностью управлять величиной кредитного риска.

Обобщенная методика американских банков.

В большинстве банков США при определении кредитоспособности заемщика учитываются нижеупомянутые факторы:

· анализ финансовой отчетности заемщика. Денежный поток заемщика, его способность в положенный срок отвечать по заемным обязательствам подвергаются тщательному рассмотрению;

· анализ отрасли деятельности заемщика. Экономические циклы в отрасли. Состояние отрасли в данный момент времени и прогнозные значения на период выдачи кредита;

· качество финансовой отчетности заемщика. В недалеком прошлом отчетность предприятия признавалась достоверной и надежной по результатам проведения аудиторской проверки. Однако освещение недавних корпоративных скандалов в США и странах Европы, связанных с искажением бухгалтерской информации, основательно подорвало доверие к институту анализа и аудита. Сейчас в мировом банковском и экономическом сообществе проводится активный поиск инструментов подтверждения и удостоверения надежности отчетности.

· наличие у кредитополучателя кредитного рейтинга, присвоенного рейтинговым агентством;

· оценка уровня менеджмента заемщика;

· размеры компании заемщика (сумма выручки и активов, капитализации по данным фондового рынка);

· возможность свободного выхода на финансовый рынок заимствований.

В основном рейтинг присваивается при непосредственном участии эксперта по оценке. Большую роль играют кредитная культура и традиции, сложившиеся в конкретном банке. Регулярно проводится пересмотр присвоенных рейтингов.

В практике американских банков часто применяется «правило пяти си», (свое название оно получило по первым буквам критериев отбора клиентов -- они все обозначены словами, начинающимися на букву «си»):

· character (характер заемщика);

· capacity (финансовые возможности);

· capital (капитал);

· collateral (обеспечение);

· conditions (общие экономические условия).

Методика банков Франции.

Во Франции определение кредитоспособности заемщика состоит из трех блоков:

общая финансово-экономическая оценка предприятия;

прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого банка;

обращение в картотеку банка Франции.

В первом блоке подразумевается характер деятельности организации, особенностях ее работы, и сведения о факторах производства. Оставшиеся два блока специалисты изучают по следующим аспектам: трудовые ресурсы (образование, компетентность и опыт руководства, наличие преемников, частота перемещения менеджера по рабочим местам, структура персонала, размеры оплаты труда); производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых основных средств, уровень инвестиций, степень износа оборудования); финансовые ресурсы; экономическая среда (текущая стадия жизненного цикла выпускаемой продукции, присутствует ли монополия производителя, уровень развития менеджмента и маркетинга).

Во втором блоке проводится формализованная оценка заемщика, базирующаяся на отчетных балансах и отчетах о прибылях и убытках. Так, «Credit Lione» использует следующие пять показателей:

К_х = Валовый эксплуатационный доход: Добавленная стоимость;

К₂ = Финансовые расходы: Добавленная стоимость;

К₃ = Капиталовложения за год: Добавленная стоимость;

К₄ = Долгосрочные обязательства: Добавленная стоимость;

К₅ = Чистое сальдо наличности: Оборот,

где Добавленная стоимость = Выручка - Материальные затраты;

Валовой эксплуатационный доход = Добавленная стоимость - Затраты.

Данные расчета показателей впоследствии образуют их сумму с весовыми коэффициентами, значение которой и подразумевает результат второго блока анализа.

Обращение в картотеку позволяет банку получить предположения о характере будущего заемщика со стороны непредвзятого наблюдателя (Банка Франции) и больше узнать про кредитную историю заемщика.