Капитальная база банковского сектора Российской Федерации: состояние и перспективы наращивания
2.1 Анализ современного этапа развития банковского сектора, его капитализации
В течение последних 5 лет наблюдаются позитивные тенденции в развитии национальной банковской системы. Российские банки показывают стабильно высокие темпы роста при качественных изменениях в их деятельности. К 2008 году достигнуты показатели декларированные «Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года», предполагающей, что к 2009 году активы по отношению к ВВП достигнут 56-60%; капитал 7-8%, кредиты 20-26% (приложение №2). Налицо и качественные изменения: российские банки стали заметны в мировой табели о рангах и начали финансировать масштабные проекты, повысился уровень риск- менеджмента. Они становятся более прозрачными, открытыми как для надзорных органов, так и для своих клиентов. Внедряются передовые бизнес-модели, расширяется использование современных банковских технологий (системы «банк-клиент», денежные переводы, дебетовые и кредитные карты и т.д.), очевиден прогресс в ритейле.
В 2007 году развитие отечественного банковского сектора определяли следующие основные факторы: выход крупных банков на публичный рынок с первичным размещением акций - IPO (Сбербанк России, ВТБ), значительный рост влияния банков с участием иностранного капитала на российскую банковскую систему, а также кризис ипотечного кредитования в США, воздействие которого распространилось на другие страны, в том числе на Россию.
В 2007 году активы российской банковской системы «пополнели» на 43%, с 14 трлн.руб. до 20,2 трлн. руб. За пять лет совокупные активы банков выросли на 266,8%. Отношение активов банковского сектора к ВВП в 2007 году увеличилось на 9,2 процентного пункта и достигло 61,4%. Основное влияние на увеличение активов оказал рост совокупного кредитного портфеля, составивший в 2007 году более 50%. При этом, темп роста кредитного портфеля физических лиц в три раза превышал темп роста кредитного портфеля корпоративных клиентов. Отношение кредитов нефинансовым организациям и физическим лицам к ВВП выросло на 7,4 процентного пункта - до 37,3%.
Прибыль банков за 2007 год выросла на 40,9% составив по данным на 1 января 2008 года 627 млрд.руб. Двадцать крупнейших российских банков заработали 261,6 млрд.руб., что на 36,3% больше, чем годом ранее. Иностранные дочерние банки показали в 2007 году 53% роста. Однако, по сравнению с предыдущими годами рост прибыли банков замедлился: в 2006 прибыль выросла на 46%, в 2005 -52%. Главная причина, повлиявшая на замедление темпов роста, - это снижение процентной маржи из-за повышения ставок привлечения ресурсов на денежных рынках, отмена розничными банками комиссий по потребительским кредитам.
Капитализация российской банковской системы в 2007 году увеличилась и составила 2,7 трлн.руб., что на 56,7% больше, чем на 01.01.2007 (227% - за 5 лет). При этом крупнейшие российские и иностранные дочерние банки показали более высокие темпы роста по сравнению с совокупными показателями роста по банковской системе. Капитализация 20 крупнейших иностранных дочерних банков увеличилась в 4,1 раза и достигла 171 млрд. руб., российская двадцатка по 2007 году показала рекордный рост - 75,3%. В результате отношение капитала банковского сектора к ВВП - 8,1% - превысило уровень 2006 года на 1,8 процентного пункта.
В то же время, динамика иного показателя - отношения совокупной величины капитала банковского сектора к его активам - имеет прямо противоположный тренд. За период с 2003 по 2007 год величина данного показателя снизилась на 1,4% и составила 13,2%, то есть происходит рост активов банковского сектора на фоне снижения капитальной позиции - иными словами, сжатия "подушки безопасности" банковской системы.
Исходя из анализа качественной структуры банковского капитала (приложение №3) очевидны следующие тенденции:
В качестве факторов роста капитала преобладающая роль приходится на долю субординированных кредитов (значение показателя увеличилось в 2,1 раза за период с 2004 по 2008 г.), эмиссионного дохода (значение показателя увеличилось в 1,8 раза), а также на долю прибыли и фондов (значение показателя увеличилось в 1,2 раза за тот же период). Собственная прибыль в 2007 году остается основным источником капитализации банковского сектора, однако доля прибыли и сформированных из нее фондов в структуре совокупного капитала за 2007 год снизилась (с 41% до 37,6%).
По состоянию на 1 января 2008 года совокупный зарегистрированный уставный капитал кредитных организаций достиг 766,1 млрд. руб. (за 2007 год он возрос на 4,8%). Доля уставного капитала в качестве фактора роста с 2004 года снизилась в 1,1 раза. Доля уставного капитала в составе собственных средств также продолжает снижаться: с 42,2% в 2004 году до 29,2% в 2006 году и 28,7% в 2007 году.
В качестве факторов снижения капитала с 2004 года существенно возросла (в 2,2 раза) доля вложений банков в акции (доли) участия.
За год, с 1 января 2007 г. по 1 января 2008 г., доля нерезидентов в уставных капиталах банков выросла с 15,9% до 25,08%. Сама по себе эта цифра не является рекордом: в странах Восточной Европы данный показатель может составлять и 50, и 70%, а в некоторых случаях даже вплотную приближаться к 90%. Впечатляют темпы роста: по состоянию на 1 января 2007 года доля иностранного капитала в совокупном уставном капитале российских банков составляла всего 15,9%, за год она выросла без малого на 10%. Пожалуй, это лучшее свидетельство того, что инвесторы-нерезиденты даром времени не теряли и в 2007 году продолжали активно осваивать российский банковский рынок.
Правда, чистая доля нерезидентов меньше: если вычесть оффшорную долю граждан России, получится 22,8% (годом ранее - 14,8%). В 2007 г. инвестиции нерезидентов в уставные капиталы российских банков побили все рекорды по абсолютному объему. На 1 января 2008 г. они составили 183,5 млрд. руб. - 203,9% к 1 января 2007 г. В процентах рекорд был в 2005 г. - 210,4%, но тогда нерезиденты вложили всего 26 млрд. руб., а в 2007 г. - 93,5 млрд. руб. Количество банков с участием нерезидентов также рекордно выросло - на 49 до 202. Со 100%-ным участием - на 12 до 62. Шесть банков нерезиденты создали с нуля («Тойота банк», Банк Кипра, «Мерседес-бенц банк рус», «АБМ банк», Торгово-промышленный банк Китая, «Ури банк»), еще шесть получили путем перевода 100% акций в их пользу («Третий Рим», «ТКС банк», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Старбанк, «Абсолют банк»). Число банков, в которых нерезиденты контролируют более 50%, но менее 100%, выросло на 10 до 23.
Рис. 1. Доля банков в совокупных активах банковского сектора (по итогам 2007 года), %
Рис. 2. Доля иностранного капитала в российском банковском секторе
Привлекательность нашего рынка в глазах международных финансовых групп не только не снизилась из-за кризиса, но и еще возросла. Казалось бы, удорожание заемных средств и возникновение у крупнейших банков проблем со списанием "плохих кредитов" действительно должны были бы привести к сокращению финансирования российских "дочек". Однако на деле, как считает большинство экспертов, ситуация складывается с точностью до наоборот.