47. Характеристика основных видов государственных ценных бумаг в России: гдо, гко, оввз, офз, огсз.
Характеристика ГДО. Государственные долгосрочные обязательства (ГДО) – с 01.07.1991 г.
Эмитент: Минфин РФ
Форма эмиссии – документарная.
Вид – купонная.
Номинал 100 000 руб.
Ставка – 15%
Срок – 30 лет
Объем займа – 80 млрд. руб., обращаются до сих пор.
Генеральный агент по размещению – ЦБ РФ
Не является свободно обращающейся <= цена покупки/продажи устанавливается ЦБ еженедельно. Территориальные органы ЦБ осуществляют регистрацию сделок (тиражами). Вторичный рынок не сложился. Погашение с 2006 до 2021 г.
Характеристика ГКО
Государственные краткосрочные обязательства (ГКО) – 18.05.1993 г.
Эмитент - Минфин РФ
Форма эмиссии - документарная с обязательным централизованным хранением (запись на счетах депо)
Вид облигации – бескупонная. Валюта займа - рубль
Номинал - 1 000 рублей. Срок обращения - до 1 года
Погашение номинальной стоимости - единовременно
Размещение и обращение – ММВБ. Резиденты и нерезиденты.
ЦБ – агент по обслуживанию.
Характеристика ОВВЗ. Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ) – выпущены в результате банкротства Внешэкономбанка в 1993 г. для погашения задолженности перед комитентами. (долг был погашен перед гражданами).
Объем выпуска – $ 7,8 млрд. В 1996 г. еще 2 серии (общая сумма составила ~$13 млрд.)
5 серий по срокам: 1, 3, 6, 10 и 15 лет. Облигации 1 и 2 серии были погашены, а погашение 3 серии было реструктуризировано.
Номинал: $ 1000, $ 10 000, $ 100 000.
Документарные без обязательного централизованного хранения, купонные.
Ставка 3%, Доходность 15-25%.
Свободное обращение. Документарная, купонная обл.
ограничения:
-вывоз ОВВЗ запрещен;
-инофирмы, нерезиденты не могут осуществлять депозитарные операции;
-нельзя вносить в УК банка.
Характеристика ОГСЗ
Облигации государственного сберегательного займа предназначались для частных инвесторов. Ген. агент- Сбербанк.
Эмитент - Минфин РФ
- документарная без обязательного централизованного хранения
Вид облигации - купонная, на предъявителя;
Валюта займа – рубль, номинал - 100 и 500 тыс. рублей;
Срок обращения - от 1 года до 2 лет, ежеквартальный выпуск;
Погашение номинальной стоимости – единовременно.
Обращение - Биржевое, внебиржевое и «уличное» обращение.
Ф/л и ю/л, резиденты и нерезиденты.
Характеристика ОФЗ
Облигации федерального займа – с 06.1995
ОФЗ-ПД (постоянный купонный доход):
Эмитент - Минфин РФ, документарная с обязательным централизованным хранением
- купонная
Валюта займа - рубль
Номинал - 1 000 рублей
Ставка – единая фиксированная (2%)
Срок обращения – 1-30 лет
Погашение номинальной стоимости - единовременно
Размещение и обращение – ММВБ.
Резиденты и нерезиденты
ОФЗ-ФД (фиксированный купонный доход):
Эмитент - Минфин РФ,
- документарная с обязательным централизованным хранением
- именная купонная
Валюта займа - рубль
Номинал – 10 рублей / 1 000 рублей
Ставка – различные фиксированные (10-16%)
Срок обращения – 1-30 лет
Погашение номинальной стоимости - единовременно
Размещение и обращение – ММВБ.
Резиденты и нерезиденты
ОФЗ-АД (амортизация долга):
Эмитент - Министерство финансов РФ
- документарная с обязательным централизованным хранением
- именная купонная
Валюта займа – рубль, Номинал - 1 000 рублей
Ставка – различные фиксированные (~8-15%)
Срок обращения – 1-30 лет
Погашение номинальной стоимости – по частям в разные даты
Размещение и обращение – ММВБ, резиденты и нерезиденты
ОФЗ-ПК (плавающий купон):
Эмитент - Министерство финансов РФ
- документарная с обязательным централизованным хранением
- именная купонная
Валюта займа – рубль, Номинал - 1 000 рублей
Ставка – переменная (<= доходность по ГКО и ОФЗ, инфляция)
Срок обращения - 1-30 лет
Погашение номинальной стоимости - единовременно
Размещение и обращение – ММВБ, Резиденты и нерезиденты
- 1. Место рынка ценных бумаг в структуре финансового рынка и его функции.
- 2. Акционерные инвестиционные фонды (аиФы) на фондовом рынке рф.
- 3. Цели, основные элементы и уровни государственного регулирования рцб.
- 4. Паевые инвестиционные фонды (пиФы) на фондовом рынке рф.
- 5. Законодательная и нормативная база правового регулирования рцб.
- 6. Порядок эмиссии и способы размещения первичных выпусков акции.
- 7. Функции Федеральной службы по финансовым рынкам.
- 8. Характеристика паевых инвестиционных трастов на рынке сша.
- 10. Характеристика управляемых инвестиционных компаний закрытого типа на рынке сша10.
- 11. Брокерская и дилерская профессиональная деятельность на рцб.
- 12. Цели и основные задачи стратегических инвесторов.
- 13. Профессиональная деятельность на рцб по хранению сертификатов ценных бумаг и ведению реестра владельцев ценных бумаг (стр. 29-30)
- 14. Цели и основные задачи институциональных инвесторов.
- 15. Профессиональная деятельность по организации торговли на рцб (стр. 30-32)
- 17. Понятие ценной бумаги в гк рф. Виды ценных бумаг, разрешённые к обращению на российском фондовом рынке.
- 18. Характеристика депозитного и сберегательного сертификата (стр. 88)
- 19. Классификация ценных бумаг по видам, доходности, способу обращения, срокам обращения и в зависимости от базового актива.
- 20. Характеристика еврооблигаций.
- 21. Сущность обыкновенной акции и характеристика прав её владельца.
- 22. Инвестиционные компании и их виды. Функции инвестиционных компаний на фондовом рынке.
- 23.Объявленные и размещённые акции. Рыночная капитализация акционерного общества.
- 24. Индивидуальные инвесторы и характеристика их предпочтений в терминах «риск-доходность».
- 25. Порядок и цели дробления и консолидации акций.
- 26. Ведущие фондовые индексы в сша, Японии и странах Западной Европы.
- 27. Сущность дивиденда по обыкновенным акциям: формы, сроки, и порядок его выплаты. Ограничения на выплату дивиденда (стр. 64-68)
- 28. Простой вексель и его основные реквизиты. Процентный и дисконтный вексель.
- 30. Проспект эмиссии, его назначение и основные положения.
- 32. Характеристика основных российских фондовых индексов.
- 33. Характеристика привилегированной акции и её разновидностей. Возможности предоставления права голоса владельцам привилегированных акций в соответствии с законодательством (стр. 62-63)
- 35. Характеристика номинальной, эмиссионной, рыночной, балансовой и ликвидационной стоимости акций.
- 37. Сущность облигации и их классификация по срокам обращения, целям выпуска, способам выплаты дохода (стр. 76)
- По эмитентам
- 38. Переводной вексель. Индосамент. Аваль (стр. 87)
- 40. Андеррайтинг, его цели и функции. Виды андеррайтинговых соглашений.
- 41. Основные различия между обыкновенной акцией и облигацией. Привилегированная акция как симбиоз характеристик акций и облигаций.
- 42. Организованный внебиржевой рынок. Роль электронной коммуникационной сети насдак на фондовом рынке сша.
- Внебиржевой рынок (рынок на обочине) Non-exchange market; Over-the-counter market (otc market)
- Внебиржевой рынок - рынок, на котором осуществляется внебиржевой оборот биржевого товара.
- Внебиржевой рынок - рыночная сеть дилеров, продающих и покупающих ценные бумаги, предоставляющая возможность с помощью электронных средств связи заключать сделки с ценными бумагами.
- 43. Характеристика депозитарных расписок и целей их размещения для эмитентов и инвесторов (стр. 74-75)
- 44. Участники биржевой торговли на фондовых биржах рф, сша, Германии, Франции.
- 46. Фондовая биржа: статус, организационная структура и функции (см. Вопрос №15)
- 47. Характеристика основных видов государственных ценных бумаг в России: гдо, гко, оввз, офз, огсз.
- 48. Механизм сделок с ценными бумагами и виды заявок инвесторов на куплю-продажу ценных бумаг на фондовой бирже.
- 49. Значение гко на российском фондовом рынке в 90-е годы: цели выпуска, виды по срокам обращения, участники данного сегмента рынка, порядок первичного размещения.
- 50. Значение и функции вторичного рынка ценных бумаг и его сегменты.
- 51. Цели выпуска и виды муниципальных облигаций.
- 52. Роль и функции ртс на фондовом рынке России.
- 53. Листинг ценных бумаг, принципы построения и параметры на основных биржах.
- 54. Характеристика взаимных фондов на рынке сша.