1.2 Формы и виды кредита

Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам. К важнейшим из них относятся категория кредитора и заемщика, а так же форма, в которой предоставляется конкретная ссуда. Исходя из этого, можно выделить шесть достаточно самостоятельных форм кредита (банковский, коммерческий, потребительский, ростовщический, государственный, международный), каждая из которых, в свою очередь, распадается на несколько разновидностей по более детализированным классификационным параметрам.

Банковский кредит является наиболее распространенной формой кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду денежных средств. Банковский кредит характеризуются специальным субъектным составом. Кредитором в данном случае выступает банк или иная кредитная организация, которая регулярно, профессионально на основании специально выданного разрешения (лицензии) осуществляет подобного рода операции для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности. В роли заемщика выступают юридические лица (частные предприниматели, предприятия, организации и т. п.). Доход по этой форме кредита банк получает в виде банковского (ссудного) процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. Инструментом банковского кредита является кредитный договор, который заключается в письменной форме. Обязательность такого оформления определяется законодательством, при этом несоблюдение письменной формы влечет за собой недействительность договора. Предметом договора банковского кредита могут быть только денежные средства, которые в соответствии с законом предоставляются заемщику только в безналичной форме. Кредитный договор содержит требование целевого использования заемных средств с указанием конкретных целей. В качестве обеспечения своевременного возврата кредита банки принимают залог, поручительство, гарантию другого банка, или иные формы обязательств, допустимые банковской практикой.

Так как банковский кредит имеет наиболее широкую сферу применения, является более масштабным эластичным и динамичным, чем остальные формы кредита, рассмотрим его подробнее.

По срокам погашения банковские кредиты подразделяются на:

§ краткосрочные (до 1 года), предоставляемые на восполнение временного недостатка оборотных средств заемщика. Ставка процента по ним обратно пропорциональна сроку возврата кредита. Краткосрочный кредит обслуживает сферу обращения;

§ среднесрочные (от 1 до 3 лет), предоставляемые на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций;

§ долгосрочные (от 3 до 5 лет), используемые в инвестиционных целях. Они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности;

§ онкольные от англ. on call -- по требованию, подлежащие возврату в фиксированный срок после получения уведомления от кредитора (срок погашения изначально не указан).

По способам погашения банковские кредиты подразделяются на:

§ погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика (традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, является оптимальной, т. к. не требует использования механизма дифференцированного процента);

§ погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора (всегда используется при долгосрочных ссудах, конкретные условия возврата определяются договором).

По способам взимания ссудного процента банковские кредиты можно разделить на:

§ ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения;

§ ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора;

§ ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи ссуды заемщику.

По способам предоставления банковские кредиты подразделяются на:

§ компенсационные, направляемые на расчетный счет заемщика для возмещения его затрат, в том числе авансового характера;

§ платные, поступающие непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения.

По методам кредитования различают:

§ разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в договоре, заключенном сторонами;

§ кредитные линии (возобновляемые и сезонные), т. е. обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита;

§ овердрафт - краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента, сверх остатка на счете. Овердрафт может быть разрешенным, т. е. предварительно согласованным с банком и неразрешенным, когда клиент выписывает чек или платежный документ, не имея на это разрешение банка. Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток, и клиент платит только за фактически использованные им суммы.

По видам процентных ставок различают:

§ банковские кредиты с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. В этом случае заемщик принимает на себя обязательство оплатить проценты по неизменной согласованной ставке за пользование кредитом вне зависимости от изменения конъюнктуры. Применяется при краткосрочном кредитовании;

§ банковские кредиты с плавающей процентной ставкой, которая постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынке;

§ банковские кредиты со ступенчатой процентной ставкой, т. е. ставкой, которая периодически пересматриваются. Используется в период сильной инфляции.

По числу кредитов различают:

§ одиночные, т. е. кредиты, предоставленные одним банком;

§ синдицированные кредиты, предоставленные одному заемщику двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат;

§ параллельные кредиты, в этом случае каждый банк проводит переговоры с клиентом отдельно, а затем, после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общий договор.

По наличию обеспечения банковские кредиты подразделяются на:

§ доверительные, единственной формой обеспечения возврата которых является кредитный договор. Этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения и поэтому, как правило, предоставляется безупречным и первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми банк имеет давние связи;

§ контокоррентные, которые выдаются при использовании контокоррентного счета, открываемого клиентам, с исключительно высокой кредитной репутацией и с которыми банк имеет длительные доверительные отношения;

§ кредиты под залог имущества (движимого и недвижимого), которое кредитор вправе реализовать, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек;

§ кредиты по договору поручительства, в котором поручитель обязывается перед кредитором отвечать за исполнение заемщиком своего обязательства. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники;

§ гарантированные кредиты (особый вид договора поручительства для обеспечения обязательства между юридическими лицами). Гарантом может быть любое юридическое лицо, устойчивое в финансовом плане;

§ застрахованные кредиты, когда заемщик заключает со страховой компанией договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленный срок страховщик выплачивает банку, возмещение в размере от 50 до 90% непогашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом.

По целевому назначению банковские кредиты подразделяются на:

§ ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. Применяются, как правило, в сфере краткосрочного кредитования;

§ целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора (расчет за приобретаемые товары, выплата заработной платы, капитальное развитие и т. п.). Нарушение указанных обязательств влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций (досрочный отзыв кредита, увеличения процентной ставки).

По категории потенциальных заемщиков различают:

§ аграрные ссуды, характерной особенностью которых является четко выраженный сезонных характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства. В настоящее время в России эти кредитные операция осуществляются в основном по линии государственного кредита из-за крайне тяжелого финансового состояния большинства заемщиков;

§ коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют срочный характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не покрываемой коммерческим кредитом;

§ ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг. Характерная особенность этих ссуд - изначальная ориентированность на обслуживание не инвестиционных, а спекулятивных операций на фондовом рынке;

§ ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставляемые как обычными, так и специализированными ипотечными банками. В современной зарубежной практике получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках выделяются в качестве самостоятельной формы кредита. В отечественных условиях получили ограниченное распространение, что связано с высокими процентными ставками;

§ межбанковские ссуды - одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставка по межбанковским кредитам является важнейшим фактором, определяющим учетную политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального банка, являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских кредитов.

Коммерческий кредит является одной из первых форм кредитных отношений в экономике. Породив вексельное обращение и тем самым активно способствовав развитию безналичного денежного оборота, коммерческий кредит находит практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита - ускорение процесса реализации товаров, и, следовательно, извлечения заложенной в них прибыли. Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя:

§ простой, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору;

§ переводный, представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.

В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского. В роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг. Кредит предоставляется исключительно в товарной форме. Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени. При юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы. В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее распространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

§ кредит с фиксированным сроком погашения;

§ кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

§ кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Главной особенностью потребительского кредита является целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т. д., в товарной - в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. За использование потребительского кредита взимается, как правило, высокий процент (до 30% годовых). В России в последнее время благодаря упрощению процесса реализации потребительский кредит получил широкое распространение и охватил все слои трудоспособного населения. Фактически, возможно получить потребительский кредит в любом крупном магазине в течении 30 минут.

Ростовщический кредит является специфической формой кредитных отношений. В зарубежных источниках рассматривается лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений для большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер, т. е. прямо запрещен действующим законодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд кредиторами, не имеющими соответствующей лицензии от Центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120-180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.

Основным признаком государственного кредита является непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через Центральный банк производит кредитование:

§ конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;

§ коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

В процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг государство выступает в роли заемщика, а население и частный бизнес в роли кредитора. Данная форма кредитных отношений является основной при государственном кредите и используется, прежде всего, для покрытия дефицита государственного бюджета. Источниками средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти. Следует отметить, что государственный кредит может использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых ресурсов, но и как эффективный инструмент централизованного кредитного регулирования экономики.

Международный кредит рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне (движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений). Непосредственными участниками международного кредита могут выступать межнациональные финансовые кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием государств и международных институтов кредит всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности может предоставляться в товарной форме (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Средства для международного кредита мобилизуются на международном и национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

В современной практике международный кредит по срокам подразделяется на краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от 1 до 10 лет) и долгосрочный (свыше 10 лет). С точки зрения обеспечения он делится на обеспеченные кредиты (товарами, коммерческими документами и другими ценностями) и необеспеченные (бланковые). По форме международные кредиты подразделяются на товарные и валютные. В зависимости от того, кто является кредитором, различают кредиты частные, правительственные, кредиты международных и региональных организаций. По назначению международные кредиты делятся на финансовые (используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции) и коммерческие (обслуживающие международную торговлю товарами и услугами).

В развитых странах государство участвует в международном кредите не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. Например, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов. Используются различные формы государственного и международного регулирования кредитов, например межправительственные соглашения.

Обобщая вышесказанное, все формы кредитных отношений можно разделить по следующим основным признакам:

n по группам потребителей (коммерческим организациям, населению, физическим лицам, государственным органам, банкам);

n по назначению кредита (промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, общего характера);

n по срокам погашения (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и до востребования (онкольные);

n по обеспечению (обеспеченные и необеспеченные (бланковые);

n по способам погашения (в рассрочку или единовременно);

n по способам выдачи кредита (компенсационные и платежные);

n по видам процентных ставок (фиксированные, плавающие, ступенчатые);

n по размерам (крупные, средние, мелкие).