Факторинг в Украине

Что такое факторинг?

Порядок осуществления факторинговых операций в Украине регулируется нормами ГК (гл. 73), Закона о банках и банковской деятельности и Закона об НДС.

Если коротко, факторинг – это уступка прав требования долга в обмен на комплекс финансовых услуг. Схема такова:

1. Предприятие поставляет товар покупателю на условиях отсрочки платежа (от 4 до 90 дней), а право требования долга по поставке уступает банку.

2. Банк-фактор выплачивает поставщику до 90 % стоимости товара сразу после поставки, а оставшиеся 10 % за вычетом комиссии – после оплаты товара покупателем. При этом банк письменно уведомляет дебитора о том, что право требования долга перешло к нему.

3. Дебитор при наступлении срока платежа уплачивает банку сумму задолженности по поставке.

А если дебитор не заплатит?..

За дополнительную плату банк может принять на себя кредитный риск: если покупатель не вернет долг, поставщик все равно получит оставшуюся часть платежа. Этот вид услуги называется факторингом без регресса.

Если такого соглашения нет, тогда в случае непогашения обязательств дебитором банк может востребовать полученный авансовый платеж с поставщика, то есть продавец поручается за своего покупателя. Так выглядит классический факторинг с регрессом.

Существующие заблуждения

Замечу, что в Украине термин «факторинг» не всегда употребляют к месту. Например, если банк вынуждает клиента и дебиторов перейти на свои счета, то это не имеет никакого отношения к факторингу, так же как и выкуп одноразовых или просроченных долгов предприятия с крупной скидкой. И самый неправильный синоним, который может быть у факторинга, – это кредит. Факторинг – это не кредит, поскольку может предоставляться без финансирования, что в принципе невозможно, когда речь идет о кредите.

Отсюда вывод: сотрудничество с банком в рамках факторингового обслуживания не обязывает компанию к открытию текущего счета и переходу на полное банковское обслуживание в этом банке. Кроме того, предоставляемое финансирование не зависит от размеров уже полученных кредитов.

Оформление договора с банком

При оформлении договора факторинга не нужен залог и страхование, то есть все риски несет банк. Поэтому на этапе подготовки договора банк тщательно собирает сведения о деловой репутации клиента и его дебиторов, проводит анализ финансово-хозяйственной деятельности клиента, юридический анализ договоров поставки, проверку товарности поставки. В период действия договора факторинга банк осуществляет текущее администрирование задолженности.

Чтобы подтвердить наличие дебиторской задолженности, вы должны передать банку первичные документы. Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при представлении накладной и счета-фактуры. Поэтому учтите: банк будет весьма придирчиво проверять поданные документы – вплоть до запятой. Зато бухгалтер будет спокоен за свою первичную документацию на случай проверки любых контролирующих органов.

Кроме того, банк-фактор первоначально разрабатывает схему проведения операций, вносит коррективы, а также осуществляет учетно-аналитическое сопровождение операции.

За что придется платить?

Основные расходы клиента:

1) проценты банку за полученное финансирование;

2) комиссионные банку:

• за обработку документов, связанных с поставкой товара (фиксированная сумма);

• за администрирование (учет и управление дебиторской задолженностью);

• за банковские риски, связанные с несвоевременной оплатой или неоплатой поставки товара;

• за незаполнение лимита финансирования.

Почему факторинг стал необходим и кому он выгоден?

Существует постоянная проблема, связанная с оборотными средствами. Например, нашим покупателям выгодна отсрочка платежа. Однако мы занимаемся производством, и нам необходимы «быстрые» деньги. Поэтому факторинг удобен и нам, так как мы сразу получаем деньги за поставленный покупателю товар (от банка), и нашим клиентам, которые знают, что мы не станем требовать с них оплату через неделю после поставки.

Выгоден факторинг и крупнооптовым торговым компаниям, которые, реализуя свой товар, не могут долго ждать оплаты поставок, поскольку им необходимо как можно быстрее закупить новый товар у производителя.

Особенно выгодна операция факторинга предприятиям, которые работают со своими покупателями на условиях отсрочки платежа (товарного кредита). С одной стороны, предоставление отсрочки платежа покупателям позволяет поставщику удерживать конкурентоспособную позицию на рынке продаж за счет увеличения сбыта. С другой стороны, отсрочка платежа приводит к ряду отрицательных моментов для поставщика, таких как постоянный дефицит оборотных средств, риск непоступления платежа от покупателя, уменьшение прибыльности.

Факторинг позволяет клиенту:

• сократить время ожидания оплаты поставок,

• пополнить оборотные средства,

• уменьшить дебиторскую задолженность,

• улучшить дисциплину расчетов с дебиторами,

• расширить круг покупателей, увеличив им отсрочку платежа,

• уйти от первоначального риска при работе с новым дебитором,

• защитить себя от кредитных, ликвидных, процентных, а также валютных рисков.

Факторинг не предоставляется украинскими банками массово. Только несколько банков работают с предприятиями по этой схеме. Еще меньше в Украине банков, проводящих операции по международному факторингу. Однако банки, которые это делают, достаточно профессионально работают с данным банковским продуктом.

Преимущества факторинга по сравнению с кредитованием

В отличие от кредита, который выдается на заранее оговоренную сумму, размер финансирования при факторинге не ограничен, причем увеличивается по мере роста объема продаж клиента. Конечно, при этом стоимость затрат поставщика на 1 гривню суммы поставки сильно возрастает. Таким образом, чем больше объемы поставки, тем ниже уровень затрат клиента.

Безусловное преимущество факторинга – беззалоговое финансирование, выгодно отличающееся от обыкновенного кредита.

Кроме того, как я уже сказала, банк берет на себя возможные риски: кредитные (неоплата покупателями поставок), ликвидные (несвоевременная оплата поставок), процентные (резкое изменение рыночной стоимости ресурсов) и валютные (изменение обменного курса в период отсрочки платежа по поставке).

Недостатки факторинга

Описывая недостатки факторинга, почти после каждого недостатка хочется добавить слово «однако». Итак:

1. Факторинг – достаточно дорогая услуга по сравнению с тем же кредитом. Однако, уплачивая более высокую ставку, клиент получает взамен целый набор услуг.

2. Дебиторы клиента должны отвечать критериям, которые диктует банк-фактор. Почему я отношу это к недостаткам факторинга? Только потому, что не всех дебиторов предприятию удастся перевести на факторинг, а также потому, что для предварительного изучения состояния дел банку требуется время. Первоначальный этап является длительным. Однако в итоге предприятие все равно выигрывает, так как все его дебиторы оказываются проверенными банком на предмет их платежеспособности.

3. Установление лимита финансирования на каждого дебитора на основании проведенного финансового анализа деятельности клиента и дебитора.

4. Наличие противоречий в нормативных актах по вопросу налогообложения факторинговых операций в Украине. Однако отсутствие четких норм позволяет предприятию доказывать правомерность любой своей позиции, используя разные формулировки законов.

5. Отсутствие четких методических рекомендаций по отражению операции факторинга в бухгалтерском учете. Однако это позволяет отражать факторинговую операцию в учете так, как удобно именно вашему предприятию или вам как бухгалтеру.

Вместо заключения

Сегодня факторинг – самая динамичная услуга на финансовом рынке Украины. Ускорение оборачиваемости капитала дает возможность предприятию увеличивать доходность. Полученная выгода превышает сумму комиссии за факторинговое финансирование. То есть расходы на факторинг окупаются.

Факторинговое финансирование для нашего предприятия оказалось не только выгоднее, но и гораздо доступнее, чем кредит, избавило фирму от множества расходов, которые существуют в кредитной схеме.