Анализ финансовых результатов страховых организаций

Анализ прибыли начинается с расчета показателя структуры - удельный вес прибыли от страховой деятельности и сальдо доходов расходов от нестраховой деятельности в общей сумме прибыли.

Изменение указанных показателей оказывает влияние на динамику общей прибыли:

∆П = ∆ПС + ∆Сальдо доходов и расходов от нестраховой деятельности

100% = ∆ПС /∆П * 100 + ∆Сальдо доходов и расходов от нестраховой деятельности/∆П * 100

Показатели структуры также используются в анализе прибыли по совокупности страховых организаций, при этом рассчитывается удельный вес прибыли, полученный отдельными страховыми организациями в общей сумме прибыли.

Динамика показателей прибыли анализируется в зависимости от следующих групп факторов:

А) рентабельность страховой деятельности и сумма страховых расходов:

ПС = Rсд*Рсд

∆ПС = ПС1 – ПС0

∆ПС(R) = (R1 - R0) * P1

∆ПС(P) = (P1 – P0) * R0

Б) общая рентабельность и размер уставного фонда

П = R * УФ

∆ПС = ПС1 – ПС0

∆ПС(R) = (R1 - R0) * УФ1

∆ПС(УФ) = (УФ1 – УФ0) * R0

В) общая рентабельность и размер активов

П = R * А

∆ПС = ПС1 – ПС0

∆ПС(R) = (R1 - R0) * А1

∆ПС(А) = (А1 – А0) * R0

Анализ показателей рентабельности:

На динамику рентабельности оказывают влияние следующие группы факторов:

1. прибыль и расходы по страховой деятельности

R = Пс/Рс

∆R = R1 – R0

∆R(Пc) = (Пс1/Рс1  - Пс0/Рс1) * 100

∆R(P) = (Пс0/Рс1  - Пс0/Рс0) * 100

2. общая прибыль и активы

R = Пс/А

∆R = R1 – R0

∆R(Пc) = (Пс1/А1  - Пс0/А1) * 100

∆R(A) = (Пс0/А1 - Пс0/А0) * 100

3. общая прибыль и уставный фонд

R = Пс/УФ

∆R = R1 – R0

∆R(Пc) = (Пс1/УФ1  - Пс0/УФ1) * 100

∆R(УФ) = (Пс0/УФ1 - Пс0/УФ0) * 100

Влияние трех и более факторов на динамику рентабельности анализируется с помощью многофакторных моделей:

1)      R = Кп * Упс * Коб

Кп -  коэффициент прибыли

Упс - уровень прибыль от страховой деятельности в валовом доходе

Коб - коэффициент оборачиваемости

П/А = П/ПС * ПС/ВД * ВД/А

2) R = Kп * Rсд * Урс

Урс - удельный вес расходов страховой деятельности

П/УФ = П/ПС * ПС/Рс * Рс/УФ

По совокупности страховых организаций анализируют средний уровень рентабельности с помощью индексного метода:

Индекс переменного состава:

IRср=R1ср/R0ср=Сумма(Пс1)/Сумма(Р1):Сумма(Пс0)/Сумма(Р0)=Сумма(R1*Р1)/Сумма(Р1):Сумма(R0*Р0)/Сумма(Р0)

Индекс постоянного состава:

IR = R1ср/R0ср(штрих) = Сумма(R1*Р1)/Сумма(Р1) : Сумма(R0*Р1)/Сумма(Р1)

Индекс структурных сдвигов:

Iстр = R0ср(штрих)/R0ср = Сумма(R0*Р1)/Сумма(Р1) : Сумма(R0*Р0)/Сумма(Р0))

Данные индексы позволяют проанализировать относительное и абсолютное изменение средней рентабельности, в том числе за счет влияния изменения рентабельности по отдельным страховым организациям  и изменения структуры расходов страховых организаций. Указанные факторы оказывают влияние на динамику прибыли:

∆ПС = ПС1 – ПС0

1) ∆ПС(Rср) = (Rср1 – Rср0) * Сумма(Р1)

а)  ∆ПС(R) = (Rср1 – Rср0(штрих)) * Сумма(Р1)

б) ∆ПС(страх. расх.) = (Rср0(штрих) - Rср0) * Сумма(Р1)

2) ∆ПС(Р) = (Сумма(Р1) - Сумма(Р0)) * Rср0