Формы кредита
В зависимости от ссуженной стоимости различают:
товарную форму кредита;
денежную форму кредита;
смешанную форму кредита, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах.
В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются банковский; коммерческий; потребительский; государственный; международный кредиты.
Банковский кредит. В качестве кредиторов выступают банковские учреждения. Заемщиком может выступать лишь юридическое лицо. При предоставлении кредита заключается кредитное соглашение. Банковский кредит предоставляется в виде денежной ссуды. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.
Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый функционирующими хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа. В его основе лежат отсрочка продавцом оплаты товара и предоставление покупателем векселя как его обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Цель коммерческого кредита - ускорение реализации товаров и получение прибыли. При коммерческой форме кредита кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании).
Потребительская форма кредита действует при целевом кредитовании физических лиц в товарной или денежной формах. Потребительский кредит сочетает в себе черты коммерческого и банковского .кредитов . Кредитором выступают предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку, как правило, товаров длительного пользования, и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды населению для приобретения земли и другой недвижимости (квартир, домиков), оплаты дорогостоящего медицинского обслуживания и т. п.
Государственным кредитом называют совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство, местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Отличительная особенность государственного кредита - участие в кредитных отношениях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заемщика.
При международной форме кредита состав участников кредитной сделки не меняется, однако отличительным признаком данной формы является принадлежность одного из участников к другой стране. Этот кредит функционирует на международном уровне, участниками которого могут выступать отдельные юридические лица, правительства соответствующих государств, а также международные финансово-кредитные институты.
Формы кредита различают в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются: производительная и потребительская формы кредита.
Производительной форме кредита свойственно использование ссуды на цели производства обращения, (на производительные цели). Потребительская форма кредита используется населением на цели потребления.
Существуют и другие формы кредита:
прямая и косвенная;
явная и скрытая;
старая и новая;
основная (преимущественная) и дополнительная;
развитая и неразвитая и др.
БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ
Банковский кредит - наиболее распространенная форма кредитных отношений в наше время. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других ее форм.
В качестве кредиторов обычно выступают специализированные кредитно-финансовые организации, имеющие лицензии Центрального банка на осуществление подобных операций.
Заемщиком при такой форме кредитования может выступать лишь юридическое лицо. При предоставлении кредита заключаются кредитное соглашение или договор.
Банковский кредит предоставляется в виде денежной ссуды. Целью кредитора является получение дохода в виде процента. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.
Банковский кредит имеет свои особенности:
источником такого кредита чаще всего является привлеченный капитал, т. е. капитал, полученный за счет средств банковских клиентов;
банк ссужает временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, помещенные на счетах в банке;
банк предоставляет денежный капитал, который возвращается с приращением.
Классификация банковского кредита:
по категориям плательщиков:
аграрные ссуды, обычно имеющие сезонный характер, предоставляются для сельскохозяйственного производства;
коммерческие ссуды функционирующим субъектам в сфере торговли и услуг;
ипотечные ссуды под обеспечение недвижимостью;
межбанковские ссуды предоставляются кредитными учреждениями друг другу;
по срокам погашения:
краткосрочный - обычно до шести месяцев на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств;
среднесрочный - сроком от шести месяцев до одного года;
долгосрочный - свыше года (в некоторых странах - свыше трех-пяти лет);
по обеспеченности:
доверительные ссуды, единственной формой обеспечения является кредитный договор;
обеспеченные ссуды, которые защищены имуществом заемщика (недвижимостью, ценными бумагами);
ссуда под финансовую гарантию третьих лиц;
по способу погашения:
- ссуда, погашаемая заемщиком единовременным платежом;
-ссуда, погашаемая в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора;
по направленности:
-ссуда общего характера, используемая для любых потребностей клиента (эти ссуды ограничены);
-суда целевая, предназначенная строго на определенные цели.
При банковской форме кредита доходом является банковский или ссудный процент. Определяется он на примере средних ставок в данный период. При выдаче ссуды в договоре оговаривается процент, который должен будет взыскать банк с заемщика за пользование ссудой.
Процент может взиматься тремя способами:
процент возвращается вместе со ссудой. Этот способ используется из-за простоты и характерен для краткосрочных ссуд;
процент возвращается постепенно, в течение всего времени погашения. Этот вид характерен для средне- и долгосрочных ссуд;
процент удерживается банком в момент выдачи ссуды.
КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ
Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый функционирующими хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа. В его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Эта форма кредитования способствует развитию безналичного денежного оборота.
Цель коммерческого кредита - ускорение реализации товаров и получение прибыли. При коммерческой форме кредита кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании).
Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов, промышленных и торговых капиталов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, к предпринимателям, на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реализующим их. Коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так как его можно получить не у всякого кредитодателя, а лишь у того, кто производит сам товар. Он ограничен по размерам, имеет краткосрочный характер.
Инструментом коммерческого кредита является вексель. Векселя бывают простыми и переводными. Простой вексель содержит прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору. Переводной вексель, или тратта, представляет собой письменный приказ заемщику на выплату средств третьему лицу или предъявителю векселя.
Применяются следующие разновидности коммерческого кредита:
с фиксированным сроком погашения;
с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров;
по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке.
Коммерческий кредит имеет следующие недостатки:
ограничен размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у предпринимателя излишка капитала;
зависит от условия его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются, и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются;
имеет только определенное направление, т. е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой. В обратном направлении коммерческий кредит невозможен.
В России коммерческий кредит раньше имел ограниченную сферу применения. Расширению его применения препятствуют инфляция, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей. В настоящее время фирмы активно используют следующую форму реализации своей продукции - продажу с отсрочкой платежа, что говорит об ограниченности платежеспособности мелких и средних фирм, о росте стоимости товаров, о кредитных ограничениях. Отсрочку платежа используют не только мелкие, но и крупные фирмы, выступая и как кредиторы, и как заемщики.
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ
Государственным кредитом называют совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство, местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Выступая кредитором, государство через Центральный банк или казначейскую систему производит кредитование:
приоритетных отраслей, региональных или местных органов, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах при невозможности бюджетного финансирования со стороны коммерческих банков из-за факторов конъюнктурного характера;
коммерческих банков и других кредитных учреждений в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.
Отличительная особенность государственного кредита - участие в кредитных отношениях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заемщика. Государственный кредит предоставляется на началах возвратности и платности.
Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. Основной формой государственного заимствования является государственный кредит.
Государственный кредит отличается от банковского и коммерческого кредитов. Аккумулируемые посредством государственного кредита дополнительные финансовые ресурсы не участвуют в кругообороте производительного капитала, в производстве материальных ценностей, а используются для покрытия бюджетных дефицитов.
Денежные средства, привлекаемые на основе государственного кредита, поступают в распоряжение государственной власти, превращаясь в их дополнительные финансовые ресурсы. В основном они формируются за счет мобилизации временно свободных денежных средств населения, предприятий и организаций, не предназначенных для текущего потребления. Иногда источником государственного кредита могут быть средства, предназначенные для текущего потребления, когда физические и юридические лица сознательно ограничивают текущие потребности. За время существования государственного кредита в нашей стране государственные займы использовались и как одна из форм принудительного изъятия части средств предприятий и заработной платы населения.
При тяжелом финансовом положении государства данная форма кредита позволяет заемщику мобилизовать дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без использования бумажно- денежной эмиссии.
Средства, взятые государством взаймы, направляются на общегосударственные нужды и обезличиваются в общей сумме общегосударственных доходов. Погашение государственных займов и выплата процентов по ним также производятся из бюджета.
В мировой практике государственный кредит используется не только в качестве привлечения финансовых ресурсов, но и как эффективный инструмент централизованного кредитного регулирования.
ВИДЫ КРЕДИТА
Каждая форма кредита имеет большое количество видов. Вид кредита - это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Единых мировых стандартов при их классификации не существует. В каждой стране есть свои особенности.
Кредит подразделяется на виды в зависимости от отраслевой направленности. Когда кредит обслуживает потребности промышленных предприятий, то это промышленный кредит. Бывают также сельскохозяйственный, торговый кредиты и др.
По обьектам кредитования различают кредит, использующийся для приобретения различных товаров, кредит для осуществления различных производственных затрат. Объект кредитования может иметь материально-вещественную форму и не иметь ее. Ссуда довольно часто берется под разрыв в платежном обороте, когда у предприятия временно отсутствуют свободные денежные средства, но возникают обязательства по разнообразным видам текущих платежей.
Классификация кредита по видам зависит и от его обеспеченности. Выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение.
Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку конкретных видов товарно-материальных ценностей.
Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте.
По степени обеспеченности также выделяют кредиты с полным (достаточным), неполным (недостаточным) обеспечением и без обеспечения.
Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита.
Неполное обеспечение возникает тогда, когда его стоимость меньше размера кредита.
Кредит может и не иметь обеспечения. Он предоставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.
Обеспечение кредита зависит также от внешних гарантий. Помимо обычного залога, в группу обеспечения возврата кредита входят различного рода гарантии, поручительства третьих лиц, страхование и др.
При классификации кредита в зависимости от срочности кредитования выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды.
Кредит различают в зависимости от платности за его использование. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты.
Платный кредит подразумевает плату за пользование кредитными ресурсами в виде ссудного процента.
Бесплатный кредит выдается в очень ограниченных размерах. По окончании срока кредитования необходимо вернуть только сумму полученного кредита без процентов.
Понятие дорогого кредита связано со взысканием процентной ставки, размер которой выше его рыночного уровня.
Нет определенного стандарта, по которому производится такая классификация. Каждая страна в зависимости от особенностей кредитных отношений виды кредита устанавливает по-своему В мировой практике используются и другие критерии классификации видов кредита.
Лекция 10 Сущность и функции ссудного процента.
СУЩНОСТЬ ССУДНОГО ПРОЦЕНТА
Ссудный процент (цена кредита) есть часть прибавочной стоимости, величина которого зависит от себестоимости продукции, представляющей собой затраты живого и овеществленного труда. Ссудный процент есть та часть прибавочной стоимости, которую отдают предприниматели-заемщики кредиторам.
Прибыль, получаемая от ссудного капитала, распадается на две части:
1)процент, присваиваемый кредитором;
2) предпринимательский доход, присваиваемый заемщиком (промышленником или торговцем).
По мере того как кредитные отношения предпринимателей получают широкое развитие, деление прибыли на процент и предпринимательский доход приобретает всеобщее значение и применяется даже к доходу на собственный капитал предпринимателей, а не только к доходу, полученному на заемный капитал. Чем выше процент, тем ниже предпринимательский доход, и наоборот. Кредиторы заинтересованы в высоком уровне процента и в низком уровне предпринимательского дохода, заемщики, напротив, - в низком уровне процента и высоком уровне предпринимательского дохода.
Цена кредита определяется спросом и предложением на рынке ссудных капиталов и зависит от следующих факторов:
цикличности развития производства (при спаде ссудный процент, как правило, растет, а при подъеме снижается);
инфляционного процесса;
эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через центральный банк при кредитовании коммерческих банков;
динамики денежных накоплений физическими и юридическими лицами;
сезонного производства (в России ставка ссудного процента повышается ближе к осени при необходимости кредитования сельского хозяйства и завоза товаров Крайнему Северу);
размеров государственного долга.
Платность кредита выступает в форме ссудного процента, который выполняет следующие функции:
перераспределения части прибыли юридических и физических лиц;
регулирования производства и обращения путем перераспределения кредитных ресурсов.
В отличие от цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительской стоимости ссудного капитала. Источником процента является доход, полученный от использования кредита.
В условиях рыночной экономики величина ссудного процента зависит от следующих факторов:
базовой ставки процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБ РФ;
стабильности денежного обращения в стране;
структуры кредитных ресурсов банка, т. е. чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит;
средней процентной ставки по межбанковскому кредиту, т. е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций;
спроса на кредит со стороны хозяйственников, т. е. чем меньше спрос, тем дешевле кредит;
средней процентной ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида;
срока, на который испрашивается кредит, и вида кредита, а точнее, степени его риска для банка в зависимости от обеспечения;
государственного регулирования.
ФУНКЦИИ ССУДНОГО ПРОЦЕНТА
Принцип платности кредита означает, что каждый заемщик должен внести кредитору определенную плату за временное заимствование у него денежных средств. Реализация этого принципа осуществляется через механизм ссудного процента.
Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. Уплата процентов в условиях рыночного хозяйства - это передача части прибыли, получаемой заемщиком, своему кредитору. Естественное требование кредитора платы за заемные средства определяется тем, что он передает часть своего капитала должнику, таким образом лишаясь возможности получить за время действия кредитной сделки собственную прибыль.
Платность кредита выступает в форме ссудного процента, которым выполняются следующие функции:
перераспределение части прибыли юридических и физических лиц;
регулирование производства и обращения путем перераспределения кредитных ресурсов;
антиинфляционная защита денежных капиталов кредиторов в кризисные годы.
Банковская процентная ставка должна обеспечить максимальную прибыль кредитору, а также возможность уплаты данных процентов без ущерба для заемщика. Уровень процента зависит от соотношения спроса и предложения,которые определяются следующими факторами:
масштабом производства;
размером денежных накоплений и сбережений всего общества;
соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью;
темпами инфляции: при усилении инфляции процентные ставки растут;
циклическими колебаниями производства;
сезонными условиями;
рыночной конъюнктурой и рыночными колебаниями;
государственным регулированием процентных ставок;
международными факторами: неуравновешенностью платежных балансов, колебаниями валютных курсов, валютными кризисами, движением капиталов.
В условиях рыночной экономики величина ссудного процента зависит от следующих факторов:
базовой ставки процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБ РФ;
стабильности денежного обращения в стране, т. е. чем выше темп инфляции, тем дороже плата за кредит, так как банк рискует потерять свои ресурсы из-за обесценения денег;
структуры кредитных ресурсов банка, т. е. чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит;
средней процентной ставки по межбанковскому кредиту, т. е. платы за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций;
спроса на кредит со стороны хозяйственников, т. е. чем меньше спрос, тем дешевле кредит;
средней процентной ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида;
срока, на который испрашивается кредит, и вида кредита, а точнее, степени его риска для банка в зависимости от обеспечения.
Реальная величина ссудного процента устанавливается на практике с учетом совокупности всех названных факторов и позволяет соблюсти как интересы государства, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика.