3.1 Экономическая характеристика оао «Страховой дом вск»

ОАО «Страховой дом ВСК» работает на российском страховом рынке с 1992 года и является универсальным страховщиком федерального масштаба, предоставляющим страховые услуги юридическим и физическим лицам. Основные направления деятельности компании представлены обязательным государственным страхованием военнослужащих, имущественным страхованием, ОСАГО, личным страхованием и страхованием жизни.

К основным акционерам Компании относятся: ООО «ВСК-Линия жизни», ООО «Вайд-Кампани», ЗАО «Бейс Холдинг», ООО «Кредо-ТМ».

Основными факторами, позволившими столь высоко оценить надежность страховщика, стали: высокий уровень сбалансированности страхового портфеля, большой размер клиентской базы, высокие показатели ликвидности активов и рентабельности деятельности компании, высокое качество перестраховочной защиты и инвестиционного портфеля.

Компания предлагает своим клиентам более 100 современных страховых продуктов. Более 300 филиалов и отделений Страхового Дома ВСК во всех субъектах Российской Федерации позволяют Уставный капитал Страхового Дома ВСК составляет 1,7 млрд. рублей.

Страховой дом ВСК на протяжении многих лет входит в число лидеров российского страхового рынка. По итогам 2006 года компания заняла 6-е место по взносам среди всех российских страховых организаций. После получения нового варианта лицензии, объединившей все за лицензированные виды страхования, «СД ВСК» предлагает 103 страховых продукта.

По величине совокупных активов «Страховой дом ВСК» занимает 7-е место, уступая таким известным страховым компаниям, как: «Росгосстрах», «Ингосстрах», «СОГАЗ», «КапиталЪ», «РЕСО-Гарантия» и РОСНО.

Структура страхового портфеля показывает, что без учёта договоров по обязательному медицинскому страхованию по результатам первого полугодия 2012 года доля обязательного страхования составляет 38,74%; доля добровольного страхования достигает почти 60%, а удельный вес принятых от перестрахователей в цессию договоров едва превышает 1,7%.

В структуре добровольного страхования почти 2/3 заключённых договоров приходится на имущественное страхование, за ним следует личное страхование - 19,4%. Страхование жизни у ВСК составляет лишь 0,46. Оставшиеся примерно 6% приходятся на страхование ответственности.

Анализ динамики структуры страхового портфеля, представленный в таблице 4, позволяет сделать выводы о том, какие виды страхования приносят убыток, а какие потенциальную прибыль.

Таблица 4 - Поступления и выплаты ВСК за 2010, 2011, 2012 год

Анализ динамики финансовых показателей деятельности ВСК представлен в таблице 5.

Таблица 5 - Основные финансовые показатели «СД ВСК»

Исходя из позитивной динамики прошлых лет, можно прогнозировать сохранение наметившейся благоприятной тенденции к повышению финансовой устойчивости и платёжеспособности Компании, что способствует эффективному использованию финансовых ресурсов общества в целях наиболее полной реализации интересов страхователей.

3.2 Динамика показателей финансовой деятельности ОАО «СД ВСК»

В 2011 году продолжился рост основных финансовых показателей «Страхового дома ВСК», а также укрепление его финансового положения. Чистая прибыль увеличилась на 250%, с 493 млн. руб. до 1234,8 млн. руб., а рентабельность увеличилась с 5,35% до 9,85% .

Основными факторами такого роста стали: динамичное развитие добровольных видов страхования, адекватная конъюнктуре рынка тарифная политика Компании, жесткий контроль Правления ВСК за структурой страхового портфеля и за тратами на ведение дел.

За отчетный период активы Компании увеличились на 138 % и превысили 13509 млн. рублей. Возрос также объем дебиторской задолженности по страховым операциям. Уверенный рост величины активов показывает возрастающий объем работы.

Основные средства Компании на 1.01.2012 года составили 935,7 млн. рублей. Эта тенденция полностью соответствует темпам роста предыдущих лет. Структура основных средств, представлено на таблице 6.

Таблица 6 -Динамика структуры основных средств ОАО «ВСК» (тыс. руб.)

Поддержание высокой платежеспособности и готовности Компании оперативно выполнять обязательства является одним из важнейших направлений работы Правления ВСК. С этой целью был обеспечен высокий уровень текущей ликвидности активов.

Доля абсолютно ликвидных активов – денежных средств по итогам 2012 года превысила среднерыночный уровень и составила 22,4% от валюты баланса. Несмотря на то, что в течение года этот показатель колебался, необходимо отметить, что Компания поддерживает мгновенную ликвидность на достаточном уровне. Так, в течение последних двух лет объем средств на расчетных и валютных счетах Компании постоянно превышал 370 млн. рублей. К тому же ликвидность поддерживается за счет других банковских инструментов – депозитов и векселей.

За 2012 год собственные средства Компании увеличились в 1,4 раза и составили 3 483 632 000 рублей. Стабильный рост собственных средств является прямым свидетельством того, что компания развивается, что она способна брать на себя больше обязательств, т.к. располагает достаточными для обслуживания большего количества договоров страхования финансовыми возможностями.

В конце отчетного периода собственные средства ОАО «Страховой Дом ВСК» состояли на 49% из уставного капитала, на 47% – из нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет, на 0,36% – из добавочного капитала и на 2,95% – из резервных фондов, образованных в соответствии с законодательством.

В качестве положительного факта по итогам 2009 года необходимо отметить возросшую эффективность использования собственного капитала (отношение прибыли Компании к собственным средствам). За год этот показатель возрос с 19% до 35%.

Величина оплаченного уставного капитала Компании на начало 2012 года составила 1700 млн. рублей, что превышает размер Уставного капитала 2009 года на 1 млрд. рублей. Регулярное увеличение Уставного капитала свидетельствует о повышении стабильности и ответственности страховщика, его готовности брать на себя обязательства перед растущим количеством клиентов.

Данный показатель соответствует объемам и характеру деятельности ВСК, статусу федеральной компании и существенно превышает требования органов страхового надзора. По величине Уставного капитала ВСК входит в число десяти крупнейших страховых компаний России.

В ближайшей перспективе ВСК планирует значительно увеличить объемы страховых операций, прежде всего на рынке страхования физических лиц. В этой связи увеличение уставного капитала — залог успешного осуществления планов компании и гарантия ответственности ВСК перед каждым клиентом.

Страховые резервы по сравнению с 2011 годом возросли в 1,37 раза и на 1.01.2012 года составили 8 854 млн. рублей. В силу специфики страхового бизнеса как такового, для клиентов страховых компаний этот показатель имеет особое значение. Величина страховых резервов показывает, сможет ли страховая компания выполнить свои обязательства перед клиентами при любых условиях и в любой ситуации.

Проведём анализ финансового состояния ОАО «Страховой дом ВСК» на 1 января 2012 года на основе данных бухгалтерского баланса:

• Коэффициент текущей ликвидности: = величина текущих оборотных активов / величина краткосрочных пассивов = 3,317. Данный результат свидетельствует о том, что на 1 рубль текущих обязательств у ОАО «ВСК» приходится 3,317 рубля ликвидных активов, что вполне соответствует норме.

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: = источники собственных средств / величина внеоборотных активов = 3,137. Показатель обеспеченности собственными оборотными ресурсами превышает минимальный нормативный показатель (0,1).

• Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности): = денежные средства / величина краткосрочных пассивов = 2,58. ВСК является абсолютно ликвидной страховой компанией.

• Коэффициент финансового риска – отношение собственных средств к заёмным средствам: = заёмные средства / собственные средства = 0,33. Показатель ОАО «ВСК» положительно характеризует финансовую устойчивость компании.

• Коэффициент долга, рассчитываемый как отношение заёмных средств к валюте баланса:= (690) / (300) = 1 171 696 / 13 509 646 = 0, 0867. Нормативное значение должно быть меньше или равно 0,4, чему соответствует результат.

• Коэффициент манёвренности собственных источников:= собственные оборотные средства / сумма источников собственных средств = 0,88. Полученное значение говорит о наличии у страховщика крайне широких возможностей для финансовых манёвров.

• Коэффициент рентабельности собственных средств:= прибыль отчётного года / собственные средства =0,35, что является доказательством финансовой устойчивости и доходности организации.

• Рентабельность страхования жизни = прибыль от операций по страхованию жизни / сумма страховых взносов * 100% = 23,9% .

Итак, подведём итог анализа финансового состояния ОАО «Страховой дом ВСК»: данная организация использует все источники финансовых ресурсов, полностью покрывает запасы и затраты, имеет отличные показатели финансовой устойчивости и платёжеспособности. Основное условие достижения такого уровня успешности ОАО «Страховой Дом ВСК» – это полная прозрачность финансовых и страховых операций, устойчивые взаимовыгодные партнерские отношения с клиентами, высокий профессионализм сотрудников.

Инвестиционная деятельность имеет важное значение для функционирования страховых организаций в целом. В частности, Военно-страховая компания в 2011 и 2012 годах инвестировала до 49 % .

На 1 января 2012 года страховые резервы ОАО «Военно-страховая компания» составляли 8 854 318 тыс. рублей. Структура инвестиций анализируемой страховой организации представлена в нижеследующей таблице 7.

Таблица 7 -Структура инвестиций ОАО «Военно-страховая компания»

Согласно данным, приведённым в таблице, наибольший удельный вес имеют векселя сторонних организаций, а также депозитные вклады, на которые приходится больше трети инвестиций по обоим отчётным периодам.

3.3 Основные направления повышения эффективности финансовой деятельности страховой организации

Проведенный анализ демонстрирует, несмотря на то, что финансовое положение ВСК в целом весьма благополучно, а некоторые незначительные отклонения фактических показателей свидетельствуют о чрезмерной консервативности финансовой политики страховщика. В связи с этим существует возможность их дальнейшего совершенствования.

К перечню основных мероприятий, которые гипотетически могут привести к упрочнению финансовых позиций страховщиков, относятся:

• со стороны государства: совершенствование методического подхода к правовому обеспечению при разработке документов законодательного, нормативного и прогнозного характера, а также внедрение единых стандартов надзора за финансовой деятельностью организаций;

• со стороны страховых организаций: постоянный мониторинг финансового состояния организации, разработка и своевременное уточнение показателей финансовой стратегии; развитие информационных технологий в сфере финансового планирования; проведение исследований рынка; оптимизация системы продаж специфических страховых продуктов; выход на региональные рынки страхования.

Применительно к ОАО «Страховой дом ВСК» на основании полученных в ходе анализа сведений о его финансовом положении для улучшения его финансового состояния предлагается разработать и реализовать комплекс мероприятий, направленных на улучшение отдельных финансовых показателей его деятельности. В частности:

• оптимизировать соотношение собственного и заёмного капитала. Необходимо расширять финансовый потенциал за счёт увеличения объёмов заёмного финансирования, что потребует тщательного финансового анализа. Также, учитывая величину отдельных резервных фондов, предлагается направлять часть прибыли после налогообложения ещё на увеличение фонда накоплений;

• применительно к инвестиционной деятельности: необходимо сокращать вложения в государственные ценные бумаги и акции и переводить их в депозиты, расширить перечень объектов для вложения временно свободных средств;

• применительно к задолженностям: сокращение дебиторской задолженности;

• применительно к тарифной политики страховой организации: изменение структуры страхового портфеля с прекращением деятельности по видам страхования, отрицательно влияющим на финансовое положение ВСК.

В целом страховой портфель ВСК сбалансирован: убыточность одних видов страхования компенсируется высокой потенциальной прибыльностью других.

Важным инструментом реализации финансовой стратегии, способным повысить эффективность результатов деятельности ВСК, должно стать использование руководством сбалансированной системы показателей, позволяющей планомерно реализовывать её стратегические проекты, переводить показатели на язык операционного управления и контролировать на их основе реализацию финансовой стратегии.

Теперь хотелось бы подробней поговорить по порядку о каждом из перечисленных инструментов инвестиционной деятельности.

Интерес со стороны различных категорий инвесторов к вложениям в недвижимость поддерживается в первую очередь за счёт их относительно стабильной высокой доходности. Более того, что особенно важно для страховых компаний: в последние 10-15 лет в России стремительно растёт и развивается рынок ипотеки, который открывает страховщикам немалые дополнительные возможности. Таким образом, вкладывая деньги страховых резервов в уставные капиталы ипотечных банков, страховые организации могут рассчитывать не только на прибыль от ипотечных операций.

Ещё одним перспективным направлением инвестиционной деятельности страховых организаций является страхование лизинговых операций, которые по своей сути являются инвестиционными. В данном случае речь идёт о заключении с лизингополучателем договоров на длительный срок, что способно обеспечить страховщика долговременным источником бизнеса. Страховые компании могут становиться соучредителями и участниками лизинговых компаний и в качестве таковых получать свою долю доходов от лизинговых платежей. Однако здесь важно отметить, что, планируя инвестиционную деятельность, страховщик в таких случаях должен проводить тщательную оценку платёжеспособности клиентов, предлагающих свои инвестиционные инструменты в обмен на заключение страховых договоров.

Как уже отмечалось ранее, одним из самых мощных каналом привлечения средств на продолжительный период являются денежные ресурсы населения, которые по большей части пассивны и хранятся зачастую в домашних условиях в наличной форме. Накопительный характер данного вида страхования обеспечивается за счёт длительного периода привлечения средств страхователей, в течение которого выравниваются колебания стоимости ценных бумаг, лежащие в основе риска при краткосрочном инвестировании, и более чётко проявляется восходящая тенденция.

И, наконец, последним инструментом являются вложения в паи паевых инвестиционных фондов и в сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время страховой рынок России регулируется законодательством в области административного, финансового, гражданского права, структура которого на сегодняшний день объективно требует целого ряда усовершенствований.

Анализ текущего состояния и важнейших тенденций развития национальной системы страхования свидетельствуют о повышении уровня государственного регулирования рынка, о возможности качественного повышения роли страхования в социально-экономической системе государства. Главным моментом эффективной деятельности страховых компаний является рациональное использование финансовых ресурсов.

На основе анализа финансовой отчетности «Страхового дома ВСК» можно сделать вывод, что происходит рост валюты баланса, при этом увеличиваются депозиты в банках, и денежные средства, однако сокращаются финансовые и инвестиционные вложения в рыночные инструменты других организаций. Одновременно с этим проводится планомерная работа по сокращению дебиторской задолженности по операциям страхования и перестрахования.

В дальнейшем для эффективного развития финансовой деятельности страховым компаниям следует правильно организовывать маркетинг и системы продаж, отрабатывать навыки и освоение технологий управления активами страховых компаний, также повышать качества сервисного обслуживания клиентов.

В качестве важнейших направлений развития «Страхового дома «ВСК» на ближайшие годы выступают:

• увеличение капитализации компании и расширение инвестиционной деятельности;

• активизация региональной политики;

• выход на рынки стран ближнего зарубежья с целью ассимиляции успешного многолетнего опыта иностранных страховых компаний и расширения клиентской базы.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ [принят Гос. Думой Фед. Собрания 21.10.94] [ред. от 30.12.2008 г. ] // - справ.-правовая система «КонсультантПлюс». ВерсияПроф. - [М., 2010]. - Электрон. текст. дан. – Послед обновление 24.02.2010.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ [принят Гос. Думой Фед. Собрания 19.07.2000] [ред. от 28.12.2010] // - справ.-правовая система «КонсультантПлюс». ВерсияПроф. - [М., 2010]. - Электрон. текст. дан. – Послед обновление 30.01.2011.

3. Федеральный закон от 21.07.2005 N 104-ФЗ «Об организации страхового дела в РФ» (ред. от 21.06.2004)//Собрание законодательства РФ. - 2007. - № 27. – Ст. 3214.

4. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (ред. от 28.12.2010) // Собрание законодательства РФ. -2008. - № 18. – Ст. 1941.

5. Федеральный закон от 23.12.2003 N 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ» (ред. от 29.12.2010)// Собрание законодательства РФ. -2003. - № 52. – Ст. 5029.

6. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (ред. от 22.07.2008)//Собрание законодательства РФ. -2003. - № 50. – Ст. 4859.

7. Правила размещения страховщиками страховых резервов, утвержденные приказом Минфина РФ от 22 февраля 1999 г. №16-Н (с последующими изменениями и дополнениями от 8 августа 2005 г. №100-Н)

8. Приказ Минфина РФ «Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика» от 16 декабря 2005 г. №149-Н

9. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчётности страховых организаций и отчётности, представляемой в порядке надзора» от 8 декабря 2003 г. №113-Н

10. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности: учеб. пособие для вузов / – Изд. 2-е, перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 352 с.

11. Б. Х. Алиев, Ю. М. Махдиева Страхование : учебник для студентов вузов М.:ЮНИТИ ,2014.- 415с.

12. Баедорф, П.; Дорш, Г.В. и др. Справочник по страхованию в промышленности; М.: Юнити, 2013. - 336 c

13. Мак, Томас Математика рискового страхования; Олимп Бизнес, 2012. - 411 c.

14. Соловьев, А.К. Актуарное прогнозирование развития пенсионных систем; М.: Современная экономика и право, 2013. - 240 c.

15. Артамонов А.П. Экономическая природа перестрахования/ А.П. Артамонов, С.В. Дедиков // Журнал «Страхование». - 2010. - № 10. - С. 12-14.

16. Батадеев В.А. Совершенствование системы страхования и развитие экономики России / В.А. Батадеев // Журнал «Страхование». - 2010. - № 10. - С. 15-17.

17. Демченко В.В. Анализ стандартов страхования жизнедеятельности населения в дореволюционной России/ В.В. Демченко// Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения». - 2011. - № 2(44). - С. 29-37.

18. Дмитриева Е.В. Об организации внутреннего контроля в российских страховых компаниях/ Е.В. Дмитриева // Журнал «ФИНАНСЫ»- 2010. - № 12. - С. 8-11.

19. Ивашкин Е.И. Урегулирование финансовых претензий потребителей страховых услуг/ Е.И. Ивашкин, А.С Карташов // Журнал «Страхование». - 2010. - № 9. - С. 9-12.

20. Шахмаметьев, А.А. Перемещение через таможенную границу товаров физическими лицами для личного пользования; ТЕИС, 2012. - 272 c.

21. Сафуанов Р.М. Особенности формирования средств в обществах взаимного страхования / Р.М. Сафуанов, И.Р. Кашипова, А.Н.Рябчиков// Журнал «ФИНАНСЫ»- 2010. - № 11. - С. 7-9.

22. Сахирова Н.П. Взаимодействие механизмов страхования и экономической безопасности функционирующих систем/ Н.П. Сахирова // Журнал «Страхование». - 2010. - № 10. - С. 10-11.

23. Халин В.Г. Проблемы подготовки квалифицированных кадров по страхованию / В.Г. Халин, Г.В. Чернова // Журнал «ФИНАНСЫ»- 2010. - № 11. - С. 19-22.

24. www.gks.ru

25. www.economics.ru

36