8.2. Вексельные операции.

Вексель - это составленное по установленной законом форме безусловное письменное денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю) и оплаченное гербовым сбором.

Сущность векселя можно выразить следующим образом. Вексель - это письменное долговое обязательство, в котором воплощено право на определенное имущество. Это право может быть реализовано только тем, кто законно обладает векселем. Вексель не является именным документом. Право на вексель обычно передается с помощью индоссамента (передаточной надписи на векселе), однако возможна и его уступка. Вместе с тем, вексель не может предъявить любое лицо, не упомянутое в векселе (например, нашедший вексель). Вексель - самостоятельное платежное обязательство. Вексель имеет силу при выполнении определенных формальных предписаний, изложенных в законе о векселе. Эти указания необходимо строго выполнять, чтобы ценная бумага не потеряла характер векселя. Выполнение данных обязательных предписаний - важная предпосылка для обращения векселей. Банковский вексель – инструмент привлечения ресурсов.

Используется два основных вида векселей: простые и переводные (тратта). В свою очередь простые и переводные векселя делятся на процентные и дисконтные.

Процентные векселя - это векселя, на вексельную сумму которых начисляются проценты. Вексельная сумма - это денежная сумма, указанная векселем, подлежащая платежу. Дисконтные векселя - это векселя, которые выписываются или продаются с дисконтом - разницей между ценой реализации и ценой погашения векселя.

Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте покупателю и его приказу.

Переводной вексель представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю или его приказу. Банки не имеют права выпускать переводные векселя.

Вексель может быть учтен в коммерческом банке. Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает ранее полученные векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа (или в момент наступления платежа) и получает за это вексельную сумму за вычетом определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом. Соответственно, чаще всего векселя удовлетворяют потребность клиента в РАСЧЕТАХ, то есть один клиент банка может приобрести у банка вексель, рассчитаться с поставщиком за поставленный товар этим векселем, а поставщик может предъявить в банк, указанный вексель, и получить денежные средства. При этом, банк зарабатывает за счет комиссии за выдачу векселя, процентные доходы на размещенные средства (которые он привлек с помощью векселя) и, если вексель предъявлен раньше срока, на дисконте.

Таким образом, залогом успешной продажи вексельных продуктов является широкая клиентская база (чтобы предприятие могло оперативно и без потерь предъявить вексель к учету). Широкая клиентская база нарабатывается с помощью расчетно-кассовых операций. Следовательно, механизмы успешной продажи векселей аналогичны механизмам продажи расчетно-кассовых продуктов.

Основным риском при совершении вексельных операций является предъявление к учету поддельных векселей. Основным способом страховки от этого является изготовление бланков векселей с различными степенями защиты, а также ведение информационной базы, в которой будут отражаться выданные и погашенные векселя. При предъявлении поддельного векселя, информации о нем не будет в базе, что не позволит принять его к учету.