11.1 Способы, увеличивающие депозиты

Создание и прием депозитов является одной из важнейших функций коммерческих банков в экономике. Исследование этой функции помогает понять процесс создания денег в экономической системе.

Параметр-измеритель или агрегат денежной массы М1 могут производить все коммерческие банки. Депозиты банков постоянно меняются. Сегодня банк получает депозиты, завтра он их теряет.

Изучение банковской функции производства денег начинается со сравнения четырех способов, которыми банк может получить депозиты. К ним относятся:

• принятие депозита в виде чека;

• принятие депозита в виде наличности;

• выдача ссуд;

• операции на открытом рынке.

Принятие депозита в виде чека – общий способ получения депозитов, когда клиент вкладывает чек, выписанный на другой банк. Клиент Банка 1 вкладывает в него чек на 1000 денежных единиц, выписанный на Банк 2. На текущих счетах это отразится следующим образом:

ВСЕ БАНКИ
Активы	Обязательства и СК
Резервы без изменений	Депозиты без изменений

Чек клирингуется таким образом, что на кредите резервного счета Банка 1 обозначается сумма 1000 денежных единиц и такое же количество обозначается на дебете другого банка. Отличительная черта этого процесса состоит в том, что в результате не изменится ни общее количество депозитов, ни общее количество резервов банковской системы. Клиринг чеков перемещает и депозиты, и резервы из одного банка в другой.

Банк может получить депозиты путем вложения в него наличности. Кто-то вкладывает 1000 денежных единиц наличными в 1-ый Банк. Вклад в виде наличных засчитывается как резервы, и это воздействует на 1 Банк так же, как если бы клиент вкладывал чек, но другой банк в этом случае не теряет резервы. На Т-счетах это отразится следующим образом:

Вклад в виде наличных денег увеличивает совокупные резервы и общее количество депозитов всех банков.

Банк может увеличить свои депозиты путем выдачи ссуды.

Например, Клиент 1 Банка желает получить 10000 долларов по кредитной линии, он уведомляет банк, а банк делает записи:

Первая запись делается на стороне активов, в ней записывается ссуда фирме. Другая запись делается на стороне пассивов, где записывается факт кредитования фирмы с депозитов до востребования размером в 10000 денежных единиц. Это приводит как к увеличению общих размеров депозитов в Банке 1, так и общих размеров депозитов всех банков. В данный момент совершенная операция никак не воздействует на другой банк.

Банки стремятся поддерживать свой балансовый отчет в равновесии, создавая новые активы (ссуды и кредиты) таким образом, чтобы они уравновешивались новыми пассивами (депозитами). Банк делает это без прямой записи на другие статьи активов. Однако другие активы, а именно, банковские резервные счета, играют реальную роль при производстве депозитов через ссуды. Закон требует от банка поддерживать резервы на определенном обязательном уровне по отношению к депозитам.

Банк может выдавать ссуду, создающую депозит, только тогда, когда он является держателем денежных средств, превышающих указанные резервные требования.

Например, уровень обязательных резервов 5 %. Банк 1 держит 200 000 денежных единиц в виде депозитов и 20 000 долларов в виде резервов. Обязательные резервы составляют 10 000 денежных единиц, остальная сумма – избыточные резервы.

Норма обязательных резервов – доля (в процентах) банковских депозитов и других пассивов, полученных из других источников, которые должны содержаться в форме кассовой наличности или депозитов в Центральном банке.

Избыточные резервы – банковские резервы, превышающие количество, требуемое по закону.

Банк обязан держать избыточные резервы в количестве, равном величине ссуд, которые он планирует выдать.

Второй банк, как показано на Т-счете не содержит избыточных резервов. Он полностью исчерпал свои кредитные возможности. Если он попытается создать новые депозиты, размером в 1000 денежных единиц путем выдачи ссуды в 1000, то его резервы будут полностью истощены, когда заемщик выпишет чек на полученную сумму кредитов.

Банк может провести и более гибкую политику. Если он реально хочет произвести кредитование, он может получить резервы, в которых нуждается, путем займа на рынке федеральных фондов у другого банка, который имеет избыточные резервы. Рынок федеральных фондов позволяет банкам передавать избыточные резервы друг другу в своем кругу. А существование избыточных резервов остается необходимым условием для расширения депозитов путем кредитования.

Расширение депозитов путем операций на открытом рынке – еще один способ приобретения депозитов. Операции на открытом рынке – покупка или продажа государственных ценных бумаг Центральным банком для осуществления контроля над финансово-экономическими условиями. Центральный банк может купить ценные бумаги федерального правительства у населения, то есть осуществить покупку на открытом рынке или продать эти ценные бумаги населению. Эти операции влияют как на общее количество депозитов, так и на общее количество резервов банковской системы.

Допустим, произведена покупка на открытом рынке на сумму 100 000 денежных единиц у частных дилеров. Это увеличивает активы центрального банка на 100 000 денежных единиц.

Центральный банк производит оплату ценных бумаг, переводя платежное поручение в банк, где у дилера открыт свой текущий счет. Пусть это будет Банк 1. При этом оказывается, что Центральный банк кредитовал Банк 1 резервными счетами на сумму 100 000 денежных единиц, а Банк 1 обязан кредитовать депозит до востребования дилера такой же суммой. Созданные таким образом резервные депозиты появляются в банковских отчетах как активы, а у центрального банка – как пассивы.

Следует отметить, что 100 000 денежных единиц в новых резервах, которые получает Банк 1, не возникают за счет уменьшения резервов других банков. Эта сумма представляет собой приращение к общему количеству резервов банковской системы. 100 000 денежных единиц вновь переведенные на счета дилера, к тому же добавляются к общему количеству депозитов банковской системы.

С точки зрения экономики как единого целого, различные источники депозитов, которые были рассмотрены, оказывают разноплановые эффекты на банковскую систему. Сравним их:

• когда банк увеличивает свои депозиты путем вклада в виде чека, выписанного на другой коммерческий банк, то общее количество депозитов в банковской системе не изменяется, не происходит изменения и в количестве резервов банковской системы;

• в случае, если банк создает депозиты путем вклада наличности, то увеличивается как общая сумма депозитов, так и общая сумма резервов банковской системы;

• при выдаче ссуд общая сумма депозитов банковской системы возрастает, а общая сумма резервов – нет. Увеличение кредитов происходит только в том случае, если банковская система обладает избыточными резервами;

• при осуществлении операций центрального банка на открытом рынке общее количество депозитов в банковской системе увеличивается, как и общее количество резервов банковской системы, аналогично вкладу наличности.