Позиции банка после пересчета валютных позиций, в долл. Сша
Длинная позиция | Курс | Короткая позиция | Курс | Результат | ||
в валюте | в пересчете на доллары | в валюте | в пересчете на доллары | |||
+ 1350 USD | + 1350 USD |
| - 2700 CHF | -2000 USD (2700 : 1,35) | 1,35 |
|
+2250 DEM | + 1500 USD (2250: 1,50) | 1,50 | -500 GBP | - 800 USD (500 х 1,60) | 1,60 |
|
Всего | +2850 USD |
| Всего | - 2800 USD |
| +50 USD - (+2850 - 2800) |
В нашем примере результатом закрытия всех валютных позиций по действующим курсам, т. е. в результате продажи долларов и немецких марок за швейцарские франки и фунты стерлингов, будет получение банком курсовой прибыли в сумме 50 USD. Эта операция называется реализацией прибыли (profit taking), ее проводят обычно в периоды изменений курсов.
Для ограничения валютного риска центральные банки устанавливают лимиты открытых валютных позиций для коммерческих банков. Согласно Инструкции Банка России от 22 мая 1996 г. № 41 "Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроля за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации" валютная позиция банков должна определяться с учетом срочных операций в иностранной валюте, причем она возникает на дату заключения сделки. На конец каждого операционного дня совокупная величина длинных (или коротких) позиций по каждой отдельной валюте не должна превышать 10% от собственных средств (капитала) банка. По каждой валюте стран Европейского союза (в том числе евро) открытая валютная позиция также не должна превышать 10% собственных средств (капитала) банка. Превышения установленных лимитов открытых валютных позиций должны до конца текущего операционного дня быть ликвидированы путем проведения балансирующих сделок.
В соответствии с этой Инструкцией определение суммарной величины открытой валютной позиции банка происходит следующим образом. Сначала валютные позиции уполномоченного банка по каждой иностранной валюте переводятся в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату официальным курсам Банка России. Затем суммируются отдельно все короткие и все длинные позиции по иностранным валютам. Открытая валютная позиция по российским рублям определяется расчетным путем как балансирующая статья. Таким образом, суммарная величина всех длинных и коротких валютных позиций приводится к балансу, который включает рублевые эквиваленты позиций по иностранным валютам и полученную расчетным путем открытую валютную позицию по рублям.
Рассмотрим это на примере. Исходные данные:
а) собственные средства банка - 500 млн руб.;
б) требования и обязательства по каждой валюте составили:
Таблица 5
Иностранная валюта | Требования в иностранной валюте | Обязательства в иностранной валюте | Позиция по каждой валюте |
Доллар США | 6 000 000 | 4 600 000 | + 1 400000 |
Английский фунт стерлингов | 22000 | 1 000 | +21 000 |
Немецкая марка | 100 000 | 10000 | +90 000 |
Швейцарский франк | 5 000 | 30000 | -25 000 |
Французский франк | 7 500 | 230 000 | -222 500 |
Казахский тенге | 200 | 1 200 | -1 000 |
в) курсы Банка России:
Таблица 6
Иностранная валюта | Курсы Банка России |
Доллар США | 26,71 |
Английский фунт стерлингов | 43,04 |
Немецкая марка | 13,81 |
Швейцарский франк | 16,90 |
Французский франк | 41,18 |
Казахский тенге | 19,32 |
Рублевые эквиваленты ОВП (открытых валютных позиций) по каждой иностранной валюте, суммарная величина открытой валютной позиции и открытой валютной позиции по рублям составят:
Таблица 7
Иностранная валюта | Длинная валютная позиция | Короткая валютная позиция |
Доллар США | +37 394 000 |
|
Английский фунт стерлингов | +903 840 |
|
Немецкая марка | + 1 242900 |
|
Швейцарский франк |
| - 422 500 |
Французский франк |
| - 9 162 550 |
Казахский тенге |
| - 19 320 |
Итого: | +39 540 740 | - 9 604 370 |
Позиция в российских рублях (балансирующая статья) |
| - 29 936 370 |
Суммарная величина ОВП | +39 540 740 | - 39 540 740 |
Степень использования установленного лимита суммарной величины ОВП определяется исходя из соотношения рублевого эквивалента суммарной величины ОВП к сумме капитала банка:
(39.540.740 : 500.000.000) = 7,9%.
Степень использования лимитов ОВП по отдельным валютам составит:
Таблица 8
Валюта | Отношение рублевого эквивалента ОВП к капиталу банка, в % |
Доллар США | 7,5 [(37.394.000 500.000.000) х 100] |
Английский фунт стешшнгов | 0,18 [(903.840 500.000.000) х 100] |
Немецкая марка | 0,25 [(1.242.900 500.000.000) х 100] |
Швейцарский франк | 0,08 [(422.500 500.000.000) х 100] |
Французский франк | 1,83 [(9.162.550 500.000.000) х 100] |
Казахский тенге | 0,004 [(19.320 500.000.000) х 100] |
Российский рубль | 5,99 [(29.936.370 500.000.000) х 100) |
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум, 2003
2. Мелкумов Я.С. Финансовые вычисления. – М.: ИНФРА-М, 2002.
3. Черкасов в.Е. Международные инвестиции.– М.: ДЕЛО, 2003.
4. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И., Сергеева Н.В. Техника валютных операций: практикум. – М.: Финстатинформ», 1999.
- Тема 2 - оценка рисков обесценения ссудной задолженности
- Тема 3 - операции коммерческого банка с ценными бумагами
- Показатель р/е - Price to Earning ratio:
- Коэффициент котировки акций: Рыночная цена акции/ Книжная (учетная) цена
- Дивидендная рендита: Денежный дивиденд*100/ Фактический курс
- Тема 4 - пассивные операции коммерческих банков
- Тема 5 - валютные позиции банков
- Позиции банка после пересчета валютных позиций, в долл. Сша