4.Причины и формы кредитования.

Для возникновения кредитных отношений должен существовать целый комплекс причин:

1.высвобождение денежного капитала и временно свободных ресурсов у части собственников;

2.возникновение потребности в вышеозначенных средствах у других хозяйствующих субъектов;

3.соблюдение условий взаимовыгодности кредитных отношений собственников временно свободных средств с их потенциальными потребителями;

4. необходимость доверия кредиторов и заемщиков друг к другу.

Кредит может выступать в денежной и товарной формах.

Денежная форма кредита – наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения платежа. Данная форма кредита активно используется как государством, так и отдельными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Товарная форма – это представление ссуженной стоимости в натурально – вещественном виде, то есть как конкретной потребительной стоимости.

Исторически самой первой формой кредита была товарная. В товарной форме могут предоставляться кредиты следующих видов:

-коммерческий;

-товарный;

-потребительский;

-международный.

Коммерческий кредит определен ст.823 ГК РФ: «Договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг(коммерческий кредит), если иное не установлено законом». То есть кредит, предоставляемый в товарной форме продавцом покупателю в виде отсрочки или рассрочки платежа за проданные товары.

Может предоставляться коммерческий кредит следующих разновидностей:

-фирменный кредит;

-вексельный кредит;

-овердрафт;

-факторинг.

Фирменный кредит – наиболее классическая форма коммерческого кредитования, то есть кредитование идет через предоставление отсрочки платежа покупателю продавцом. Чаще всего оформляется простым векселем или в виде аванса покупателя.

Вексельный кредит или учетный кредит – это предоставление банком векселедержателю кредита путем покупки у него векселя до наступления срока его погашения (в банковской практике это называют учетом векселей). К учету принимаются векселя, выданные только по товарным и коммерческим сделкам; чаще всего банками учитываются краткосрочные векселя. Для передачи векселя банку на нем совершается индоссамент, то есть передаточная надпись, которая устанавливает права на владение векселем. Индоссамент совершается на оборотной стороне векселя; если на ней не хватает места, то к векселю прикрепляют аллонж – дополнительный лист бумаги.

В качестве платы за досрочное получение средств векселедержатель, передающий вексель к учету, уплачивает банку учетный процент (или дисконт) текущий. В данном случае дисконт – это выраженная в процентах разница между суммой векселя и суммой, уплачиваемой барком при покупке векселя банком.

При рассмотрении возможности учета векселя банк проверяет финансово-хозяйственное положение плательщика, а также юридическую надежность векселя. Под юридической надежностью понимается правильное оформление векселя, которое должно соответствовать требованиям «Положения о переводном и простом векселе»

Овердрафт – вид краткосрочного кредита, предоставление которого идет путем списания банком со счета клиента более его остатка, то есть на текущем счете образуется отрицательный баланс, (дебетовое сальдо), таким образом, клиент, у которого есть в данном банке текущей счет, становится должником банка. Овердрафт оговаривается в соглашении между банком и клиентом, устанавливается максимальная сумма, порядок погашения задолжности и величина процентов за кредит. Исторически данный вид кредита возник в Англии; Особенно он развит в странах, где широко применяются в расчетах кредитные карты.

Погашение овердрафта происходит за счет поступающих на счет средств.

Факторинг – исходя из статьи 834 ГК РФ – одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования кредитора к должнику, вытекающего из предоставления клиентом товаров , выполнения работ и оказания услуг третьему лицу. Предметом уступки может быть денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, - существующее требование, или право на получение денежных средств в будущем, то есть будущее требование. Между банком и продавцом по факторингу заключается договор, при заключении которого банком проверяется кредитоспособность продавца и покупателя, после чего определяется размер суммы по факторингу, в пределах которой поставки товара будут производиться без риска неполучения платежа за них, так как банк автоматически оплачивает переуступленные ему платежи. Договор факторинга может быть конфиденциальным (закрытым), при котором должник не ставится в известность о переуступке требования, или открытым – когда должнику сообщают о договоре факторинга. Стоимость факторинга зависит от детализирующих сделок: срок, вид работ или услуг, финансовое положение должника т.п. Процент по факторингу рассчитывается следующем образом:

;

Где Т – средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем.

Для покупателя факторинг имеет следующие преимущества:

-выгодное условие оплаты, которое не требует отвлечения денежных средств из оборота;

-упрощение планирования денежного потока;

-увеличение покупательской способности;

-минимизация покупательской способности.

Для поставщика:

-возможность получения денежных средств сразу после поставки (до 80%);

-ускорение оборачиваемости оборотных средств, потому что они не отвлекаются в дебиторскую задолжность;

-возможность предоставления покупателям льготных условий оплаты товаров, так как сразу после поставки финансовый агент может выплачивать поставщику до 80% от суммы поставленной продукции, работ, услуг;

-комиссия, оплаченная банку, включается в себестоимость продукции.

Факторинг – это комплекс услуг, оказываемых банком клиенту в обмен на уступку дебиторской задолжности. Необходимость ускорения оборота средств заставила поставщиков искать новые пути погашения дебиторской задолжности. Введение в цепочку расчетов финансового агента – банка или кредитной организации – позволило решить эту проблему с максимальной выгодой, как для продавца, так и для покупателя. Факторинг является эффективным инструментом расчетов, финансирования, снижения рисков неплатежей по договорам купли – продажи; также его можно определить как альтернативную форму кредитования в рамках пополнения дефицита оборотного капитала для предприятий, активно ведущих торговую деятельность. Факторинг по сравнению с традиционными видами кредитов имеет некоторые преимущества:

-позволяет оперативно привлекать дополнительные оборотные средства;

-оплачивается только за период фактического финансирования, то есть с момента финансирования банком поставки клиента (поставщика) до момента поступления средств от покупателя;

-предоставляется на малые объемы поставок;

-не требует иного обеспечения, кроме уступки клиентом денежного требования к дебиторам;

-не требует длительного анализа кредитоспособности клиента со стороны банка;

-кредит и связанные с ним расходы носят постоянный характер и уплачивается непосредственно предприятием, а связанные с факторингом расходы носят переменный характер и погашаются за счет средств, поступающих от дебиторов.

Товарный кредит определяется ГК РФ следующим образом: »Сторонами может быть заключен договор, предусматривающий обязанность одной стороны предоставлять другой стороне вещи, определенные родовыми признаками (договор товарного кредита). Условия о количестве, об ассортименте, о комплектности, о качестве, о таре и (или) об упаковке предоставляемых вещей должны исполняться в соответствии с правилами о договоре купли – продажи товаров (ст.465-485 ГК РФ)».

Товарный кредит представляет собой самостоятельную сделку заемного типа и отличается этим от коммерческого кредита, так как последний – это, скорее, определение специальных условий о порядке проведения расчетов за проданную продукцию. Порядок заключения договора товарного кредита регулируется ст.822 ГК РФ. Заемщик обязан вернуть в оговоренные сроки товарно-материальные ценности точно такого же качества и рода, иначе такие отношения могут быть квалифицированы как бартерные. Договор товарного кредита может быть беспроцентным, если об этом в нем прямо указано, кроме процентов за пользование товарным кредитом, предусмотрена возможность взыскивать с организации – заемщика штрафные санкции в виде процентов за просрочку возврата суммы товарного кредита на основании п.1 ст.811 КГ РФ. Для целей налогового учета проценты по договорам кредита и займа учитываются равномерно и включаются в состав расходов (доходов) на конец соответствующего отчетного периода вне зависимости от условий договора.

Потребительский кредит – любые разновидности кредитов, представляемые физическим лицам на приобретение товаров длительного пользования, недвижимости, на неотложные нужды и т.п. В настоящее время российские банки активизируют этот вид кредитования. По срокам кредитования предоставляются в основном кредиты краткосрочные – до 1 года, среднесрочные – до 3-5 лет, долгосрочные – более 5 лет. Чаще всего на приобретение товаров длительного пользования и на неотложные нужды предоставляются краткосрочные и среднесрочные кредиты, а долгосрочные, в основном, на жилищное строительство и хозяйственное обзаведение. Ярким примером «поворота» банков к потребителю можно назвать известную в настоящее время программу краткосрочного потребительского кредитования, проводимую банком «Русский Стандарт». Потребительский кредит, предоставляемый им, можно классифицировать как краткосрочный, необеспеченный, с рассрочкой платежа и уплатой процентов равными взносами на протяжении всего срока кредитования по оговоренному графику в каждом конкретном случае. Такой кредит оформляется в течение 20-30 мин.прямо на месте совершения покупки, и для этого требуется только набор стандартных документов (паспорт, страховое пенсионное свидетельство, сведения об ИНН и т п.), а так же заполнение унифицированной анкеты – заявки на кредит заемщика. Конечно, в связи с повышенным кредитным риском для банка по этому кредиту проценты выше, чем скажем для кредитов, выдаваемых сбербанком, но удобство и быстрота в данном случае « требует жертв» от заемщика.

Потребительский кредит является одним из самых распространенных видов банковских операций за рубежом. Причем его сфера действия намного обширнее, чем, например, сфера покупки товаров длительного пользования, такие как бытовая техника, автотранспортные средства и т.п. В связи с хорошо развитой на Западе системой карточных расчетов и применением платежных пластиковых карт клиент может делать текущие покупки в пределах определенного лимита, а банк – эмитент фактически кредитует покупки владельца кредитной карточки по открытию его текущих расходов.

Российские банки тоже достаточно активизировались в потребительском кредитовании, особенно это касается Москвы, Санкт - Петербурга и других центральных крупных городов.

В пользу этого говорят следующие цифры. Сумма выданных в долларах США потребительских кредитов от 1 до 3 лет банков Санкт – Петербурга составляла: Февраль 2002г. – 763 тыс. долларов; сентябрь 2002г. – 3398,5 тыс. долларов; январь 2003г. – 6134,7 тыс. долларов. Таким образом, российские банки все больше «поворачиваются» к населению, и спектр их услуг расширяется.

Денежная форма потребительского кредита представлена также ссудами на приобретение физическими лицами недвижимости.

Международный кредит – это кредит, предоставляемый странами, банками, юридическими и физическими лицами одних стран государствам, банкам и иным юридическим и физическим лицам других стран на условиях срочности, возвратности и уплаты процентов. Движение ссудного капитала между странами может осуществляться как при помощи посредников, так и без их участия. Посредниками могут быть крупные национальные и транснациональные банки, международные и региональные валютно – кредитные и финансовые организации.

Международный кредит во внешнеэкономическом обороте может выступать как коммерческий, или фирменный, финансовый (банковский) и промежуточный.

Коммерческий, или фирменный, кредит непосредственно связан с внешней торговлей и услугами и предоставляется обычно фирмами различным коммерческим структурам в других странах в товарной форме.

Международный финансовый (банковский) кредит позволяет закупать товары на любом рынке. Часто он связан с торговыми операциями и предлагает использование средств на другие цели: инвестиции, погашение сальдо платежного баланса, покупку ценных бумаг, наращивание валютных резервов, поддержание валютного курса и т. д.

Широкое распространение после второй мировой войны получил межгосударственный кредит, который предоставляется от имени государства и может выступать в следующих видах.

1.Двусторонние правительственные кредиты. Правительство одной страны предоставляет правительству другой страны кредит за счет средств госбюджета. Отличительная особенность таких кредитов – не получение дохода от кредитной сделки, а реализация политических целей.

2.Кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций: Международного валютного фонда (МВФ), Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского инвестиционного банка (ЕИБ), Европейского фонда развития (ЕФР), Европейского фонда валютного сотрудничества (ЕФВС), Азиатского банка развития, Африканского банка развития и другие.

3.Смешанные кредиты в современных условиях получили широкое развитие. Они предоставляются международными валютными организациями вместе с частными банками и корпорациями. Цель их – облегчить доступ заемщика на мировой рынок ссудных капиталов.

Банковский кредит – это такой кредит, при котором владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам при посредничестве банков.

Банковский кредит выступает всегда в денежной форме, объектом кредитования предстает денежный капитал. В силу этого в банковском кредите ссудный капитал окончательно отделяется от промышленного и осуществляет свое движение независимо от промышленного капитала. Выступая в денежной форме, банковский кредит преодолевает ограниченность коммерческого кредита по многим параметрам: размерам, срокам, направлению. Благодаря этому заемщики могут получить практически любые суммы на любые сроки кредитных сделок. Банковский кредит может быть предоставлен любым заемщикам на любые цели: предприятиям, фирмам и корпорациям, населению, банкам и другим кредитным организациям, а также местным органам власти.

Краткосрочный кредит предоставляется на период до одного года и обслуживает движение оборотного капитала предприятия, содействует своевременному осуществлению расчетов и преодолению кассовых разрывов при поступлении средств.

Среднесрочный и долгосрочный кредиты имеют своей целью обеспечение потребностей в инвестициях, то есть кредит обслуживает движение основного капитала, используется на строительство и реконструкцию, освоение новых производств, внедрение новых технологий и проведение других мероприятий, связанных с расширенным воспроизводством основных фондов. Срок предоставления ссуды – 3-5 лет и более.

Банковский кредит населению предоставляется в денежной форме на приобретение дорогостоящих товаров, жилья, на капитальный ремонт жилых домов, на хозяйственное обзаведение и другое.

Банковский кредит местным органам власти предоставляется в случае кассового разрыва между поступлением налогов и других доходов в местные бюджеты и осуществлением бюджетных доходов. Банковский кредит может использоваться также на инвестиционные проекты, осуществляемые местными органами.

Особая разновидность банковского кредита – кредит, предоставляемый одним банком другому, или межбанковский кредит. Банки – кредиторы предоставляют в ссуду свободные ресурсы с целью получения дополнительных доходов, для банков – заемщиков межбанковские кредиты служат средством регулирования ликвидности, а также источником ресурсов для расширения доходных вложений.

Основными критериями предоставления банковских кредитов всем категориям заемщиков в условиях рыночной экономики являются риск, ликвидность и прибыльность их использования заемщиком. Поэтому банки уделяют большое внимание анализу кредитоспособности клиентов, эффективности и окупаемости кредитуемых мероприятий, а также тем формам обеспечения, которые предоставляют заемщики для снижения кредитных рисков.

Государственный кредит – это такая форма кредита, при которой в качестве кредитора или должника выступает государство. Исторически раньше стал развиваться государственный кредит, при котором государство выступает как должник.

Причиной, которая заставляет государство заимствовать денежные средства на ранке ссудных капиталов, является дефицит государственного бюджета. Покрыть бюджетный дефицит можно, во-первых, за счет роста налоговых ставок, но эта мера часто неприемлема по соображениям как экономического, так и социально-политического плана, поскольку рост налогов означает падение прибыли предприятий, а также снижение реальных доходов у населения. Во-вторых, за счет эмиссии денег, но это вызывает расстройство денежно-кредитной системы. В-третьих, за счет займов. Государственные займы размещаются на длительные сроки среди большого числа кредиторов, вследствие чего не имеют таких отрицательных последствий, как рост налогов и инфляции.

Государство выступает не только как должник, но и как активный кредитор. Выступая, как кредитор, государство не конкурирует с частными банками. Оно направляет свои кредиты в те отрасли хозяйства, которые с точки зрения частного капитала малоприбыльны: сельское хозяйство, жилищное строительство, экспортные операции, объекты экономической и социальной инфраструктуры. Условия кредитования у государства более льготные, чем у частных кредиторов: низкий процент, длительные сроки.

Ипотечный кредит. Ипотека – залог недвижимого имущества, одна из форм имущественного обеспечения обязательства должника, при которой недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества. Соответственно этому ипотечный кредит – это кредит, обеспеченный залогом недвижимого имущества. Отличительные черты ипотеки заключаются в следующем.

Во-первых, ипотека, как и всякий залог, является способом обеспечения надлежащего исполнения другого (основного) обязательства: займа или кредитного договора, договора аренды, подряда, возмещение вреда и так далее. Следовательно, ипотека зависит от этого основного обязательства, так как вне этой зависимости она теряет смысл.

Во-вторых, предметом ипотеки всегда является недвижимость. К недвижимому имуществу относятся земельные участки и все, что прочно с ним связано: предприятия, жилые дома, другие здания, сооружения.

В-третьих, предмет ипотеки остается во владении должника. Последний остается собственником, пользователем и фактическим владельцем этого имущества.

В-четвертых, договор кредитора и должника об установлении ипотеки оформляется специальным документом – закладной, которая подлежит нотариальному удостоверению и государственной регистрации. Закладная – это именная ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее владельца: право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства; право залога на имущество, обремененное ипотекой. При определенных условиях закладная может приобретать свойства ценной бумаги, способной переходить от одного владельца к другому и быть в достаточной мере оторванной от первоначального требования.

И, наконец, в случае неисполнения обязательства, обеспеченного ипотекой, кредитор вправе требовать продажи заложенного имущества с публичных торгов. При реализации имущества, заложенного по договору ипотеки, ипотечный кредитор имеет преимущества перед другими кредиторами в размере суммы, указанной в закладной.

Ростовщический кредит. Самой простейшей, неразвитой формой кредита считается ростовщический кредит. Исторически он был предшественником всех современных форм кредита и прежде всего ссудного капитала. Ростовщический кредит зародился в период первобытного строя, когда стала возникать имущественная дифференциация общества. Деление первобытной общины на богатые и бедные семьи, накопление денежных богатств в руках одних и нужда в деньгах других создали основу для ростовщических ссуд. С их помощью денежное богатство превращалось в стоимость, приносящую доход в виде ссудного процента то есть в капитал, складывались экономические отношения, когда один член общества становился кредитором, а другой – заемщиком.

В докапиталистических формациях ростовщический капитал представлялся в двух основных формах – в виде ссуд крупным землевладельцам и ссуд мелким производителям. Кредиторами-ростовщиками в рабовладельческом обществе являлись прежде всего купцы и откупщики налогов. В феодальном обществе крупными ростовщиками были купцы, а также церкви, монастыри. В деревне мелким ростовщичеством занимались зажиточные крестьяне. Ссуды выдавались под залог. В качестве последнего использовались прежде всего земельные участки. Поэтому неслучайно уже в период рабовладельческого общества появилось понятие ипотека»,когда ссуда выдавалась под залог земли и недвижимого имущества. Залогом могли выступать личности заемщика и членов его семьи. Если долг во время не погашался, заемщик превращался в раба.

В феодальном обществе в качестве залога стало использоваться движимое имущество – товар, драгоценные металлы, средства производства заемщика.

Ростовщический кредит имел следующие особенности.

Во-первых, для него было типичным использование полученных в заем денег не в качестве капитала, а как платежного и покупательного средства. Крестьяне и ремесленники использовали ссуду для текущей потребности и уплаты долгов, рабовладельцы и феодалы – для покупки предметов роскоши, строительства дворцов, ведения войн, устройства политической карьеры и так далее.

Во-вторых, характерной чертой ростовщического кредита и в рабовладельческом обществе, и при феодализме были высокая ставка процента и большой разброс ее уровня. Так, в Древней Греции в 4в. до н.э. были известны случаи получения ростовщических ссуд с уплатой свыше 570% годовых, пределы ставки процента по обычным ссудам колебались от 62 до 900% годовых. В средние века феодальная знать брала ссуду у ростовщиков под 30-100%, а иногда и по значительно более высоким ставкам.