2.4 Эффективность лизинга по сравнению с кредитом
Сравнительный анализ приобретения дорожно-строительной техники в лизинг по сравнению с кредитом с учетом законодательства РФ по состоянию на 01.08.2008 года.
Исходные данные: Дорожно-строительная техника. Стоимость имущества с НДС – 1 000 000 руб. Авансовый платеж от клиента (20%) – 200 000 руб. Срок лизинга (кредита) – 36 месяцев. Ставка по кредиту – 16 % годовых (на сумму за минусом аванса). Процент удорожания по лизингу – 9,3 % в год (для корпоративных клиентов), что составляет 27,9 % за 36 месяцев.
Таблица – 3 Сравнительный анализ кредита и лизинга
В рублях
Лизинг | Кредит | ||
1. Расходы предприятия (за весь период) | 1 279 000 | 1.Расходы предприятия (за весь период) | 1 288 117 |
– сумма выплат по договору лизинга | 1 279 000 | – сумма выплат по кредитному договору | 1 246 667 |
|
| – налог на имущество за 36 мес. | 41 450 |
2. Доходы предприятия (экономия по налогам) | 482 938 | 2. Доходы предприятия (экономия по налогам | 286 516 |
Окончание таблицы 3
Лизинг | Кредит | ||
– возмещение НДС из бюджета ( от суммы лизинговых платежей) | 195 102 | – возмещение НДС из бюджета (от стоимости техники) | 152 542 |
– уменьшение налога на прибыль (за счет отнесения на затраты всей суммы лизинговых платежей за минусом НДС) | 260 136 | – уменьшение налога на прибыль (в части амортизационных отчислений, согласно Постановления №1 от 01.01.2002г) | 87 169 |
|
| – уменьшение налога на прибыль за счет отнесения банковских процентов на себестоимость ( согласно норм статьи 269 НК РФ, т.е. в 1.1 раза увеличенной ставки рефинансирования . На 01.08.2008 года она составляет 11,5 %. Т.о. 11,5 х 1.1 = 12,65 %) | 46 805 |
–экономия на налоге на имущество предприятия (т.к. по условиям договора лизинга, в основном, имущество находится на балансе Лизингодателя) | 27 700 |
|
|
Итого: расходы предприятия за период действия договора лизинга 1 279 000 – 482 938 | 796 062 | Итого: расходы предприятия за период действия кредитного договора 1 288 117 – 286 516 | 1 001 601 |
|
|
|
|
Таким образом, эффективность лизинга по сравнению с кредитом составляет 20,55 % от первоначальной стоимости техники (c учетом предоставленных законодательством налоговых льгот по лизингу).