1. Понятие инвестиционного рынка и его структура
В связи с тем, что собственных сбережений и текущих доходов потенциальному инвестору не достаточно, то его инвестиционная деятельность начинается с рынка.
Инвестиционный рынок формируется из относительно
самостоятельных рынков в соответствии с классификацией товаров (объектов) из рынков реальных и финансовых активов. Инвестиционный рынок состоит из:
1) рынка реальных активов:
рынок недвижимости;
рынок прямых капитальных вложений;
рынок рабочей силы;
рынок объектов реального инвестирования.
2) рынка финансовых активов:
а) рынок объектов финансового инвестирования:
денежный рынок (депозиты, кредиты, валютные ценности);
фондовый рынок (акции, гос. обязательства, опционы и фьючерсы );
б) рынок инновационных инвестиций:
- рынок интеллектуальных инвестиций (лицензии, патенты);
- рынок национальных технических инноваций (рационализаторство, новые технологии, научно-технические проекты).
Рынок реальных активов предполагает инвестиционные товары и услуги, недвижимость, земельные участки под застройку, жильё, оборудование, строительные материалы.
В рынок прочих объектов реального инвестирования включаются художественные ценности, драгоценные металлы, изделия из них и др.
На рынке реальных активов реализуется также рабочая сила как инвестиционный товар.
Рынок финансовых активов делится на:
денежный;
фондовый.
Денежный - часть рынка капитала, которая опосредует возмещение потребности в оборотном капитале на срок менее 1 года.
Фондовый рынок - подсистема глобального рынка и функциональная часть рыночной экономики. Его иногда называют финансовым рынком, т. к. он существует по средствам обращения финансовых инструментов.
Функционирование этого рынка позволяет предприятиям решать проблему как формирования инвестиционных ресурсов, так и эффективность финансового инвестирования.
Та часть рынка, в основе которой лежат ценные бумаги, называется фондовым рынком. Он является рынком среднесрочных и долгосрочных инвестиций.
По условиям обращения фондовых инструментов различают:
Первичный фондовый рынок - торговля новыми ценными бумагами.
Вторичный фондовый рынок - торговля ранее выпущенными и находящимися в обращении ценными бумагами.
Важной частью рынка инвестиций является рынок объектов инновационных технологий, кот. предполагает новые технологии, лицензии, патенты на изобретения, опыт и т. д.
Производство и движение всех инвестиционных товаров на рынке обеспечивается элементами инвестиционной инфраструктуры. В странах с развитой рыночной экономикой она широка и многообразна.
Инфраструктура инвестиционного рынка делится на:
техническую;
функциональную.
Основная задача инвестиционной инфраструктуры - обслуживание инвестиционной сферы и удовлетворение инвестиционного спроса.