Центральный банк и кредитно-денежная политика.
Идея центрального банка (ЦБ) зародилась в условиях развитых рыночных отношений, когда дальнейшее развитие рынка без ЦБ как органа государственного контроля стало чревато неоправданными потерями. Возникновение ЦБ исторически связано с концентрацией банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надёжных коммерческих банков. В начале XX в. в большинстве стран эмиссия банкнот сосредоточилась в одном центральном эмиссионном банке, впоследствии - просто центральном банке.
Важнейший принцип деятельности ЦБ - независимость от правительства.
Цель деятельности ЦБ — достижение денежно-кредитной и валютной стабилизации. Она нередко вступает в противоречие с краткосрочными политическими целями правительства. Поэтому в большинстве стран мира ЦБ подчинен высшему законодательному органу, что имеет огромное значение. Так, правительство не может обязать ЦБ профинансировать его расходы в случае дефицита бюджета. Но независимость имеет относительный характер, ибо в долгосрочном плане политика ЦБ прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства.
Деятельность ЦБ направлена на решение следующих задач:
> обеспечение стабильности банковской и финансовой систем;
> контроль над денежным обращением в стране;
> проведение денежно-кредитной политики.
ЦБ традиционно выполняет четыре основные функции.
Монопольная эмиссия банкнот. В современных условиях, когда наличные деньги составляют незначительную часть денежной массы, значение этой функции снижается, но банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для розничной торговли и обеспечения ликвидности банков.
Банкир банков. ЦБ не ведет дела непосредственно с населением и предпринимателями. Его клиенты - коммерческие банки. ЦБ хранит кассовые резервы коммерческих банков, оказывает им кредитную поддержку, выступая «кредитором последней инстанции»; осуществляет межбанковские расчёты. ЦБ выдает коммерческим банкам ссуды под залог коммерческих векселей и других ценных бумаг; ведет операции учета (покупка векселей банков) и переучёта (перекупка векселей, купленных коммерческими банками у своих клиентов).
Банкир правительства:
> выступает кассиром и кредитором правительства через расчетные счета правительства и правительственных учреждений;
> управляет государственным долгом, размещая и погашая займы, выплачивая проценты и пр.;
> регулирует резервы иностранной валюты и золота;
> осуществляет международные расчёты и т.п.
Регулирование безналичной эмиссии путем воздействия на массу кредитных денег, создаваемую коммерческими банками, через инструменты:
> установление учётной ставки процента;
> определение нормы обязательных резервов;
> операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами.
ЦБ осуществляет надзор над деятельностью коммерческих банков, устанавливая разного рода экономические нормативы: соотношение между кассовыми резервами и депозитами, собственным и заёмным капиталом, собственным капиталом и активами, максимальный размер риска на одного заёмщика, нормативы достаточности капитала и др.
Все функции тесно связаны между собой, и выполняя их, ЦБ осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики.
- VI. Банковская система. Кредитно-денежная политика
- Функции и роль кредита в современной экономике.
- Структура банковской системы.
- Основные операции и роль коммерческих банков.
- Банковская прибыль.
- Банковская система и расширение денежного предложения.
- Центральный банк и кредитно-денежная политика.
- Особенности кредитно-денежной политики России в современных условиях.