Основи біржової діяльності Опорний конспект лекцій
для студентів напряму підготовки 6.030509 «Облік і аудит»
денної та заочної форм навчання
Полтава 2009
УДК 336.76
Рецензенти: М. В. Єрмолаєва, канд. екон. наук, доц.,
В. П. Світалка, канд. екон. наук, доц.
Затверджено та рекомендовано до друку науково-методичною радою Полтавського національного технічного університету
імені Юрія Кондратюка
Протокол № 4 від 20.03.2009 р.
Завора Т. М., канд. екон. наук, доц., Леус Н.П., канд. екон. наук, доц.
Основи біржової діяльності: Опорний конспект лекцій. – Полтава: ПолтНТУ, 2009. – 109 с.
Опорний конспект лекцій призначений для самостійного вивчення програмних питань із біржової діяльності студентами напряму підготовки 6.030509 «Облік і аудит» денної та заочної форм навчання.
©Завора Т.М., Леус Н.П., 2009
ЗМІСТ
Вступ
|
4 |
Тема 1. Сутність біржової діяльності, її становлення і розвиток
| 5 |
Тема 2. Біржовий товар
| 12 |
Тема 3. Базисні ринки
| 20 |
Тема 4. Біржові індекси та їх аналіз
| 36 |
Тема 5. Організація біржі та її управління
| 45 |
Тема 6. Біржове посередництво
| 50 |
Тема 7. Організація біржового торгу
| 61 |
Тема 8. Біржові угоди
| 68 |
Тема 9. Кліринг і розрахунки за біржовими угодами
| 74 |
Тема 10. Біржове котирування
| 81 |
Тема 11. Управління фінансами у брокерській діяльності
| 86 |
Тема 12. Ф’ючерсний ринок та його особливості
| 93 |
Тема 13. Торгівля опціонами на біржі
| 102 |
Список рекомендованої літератури
| 107 |
ВСТУП
Дисципліна „Основи біржової діяльності” передбачає набуття майбутніми фахівцями теоретичних знань та практичних навичок з організації, функціонування і технології біржової торгівлі.
Біржовий ринок став центром ринкової економіки, на якому щоденно зустрічаються інтереси виробників продукції, споживачів, посередників, фінансистів, спекулянтів, компаній та різних організацій.
Мета викладання навчального курсу – вивчити загальні закономірності біржової діяльності, комплексно розглянути діяльність усіх видів бірж: товарних, фондових, валютних, ф’ючерсних.
Основні завдання курсу:
– розкриття економічної сутності біржі;
– виявлення особливостей процесу створення бірж та їх структури в Україні;
– ознайомлення зі світовим досвідом роботи бірж;
– узагальнення практичних аспектів укладання біржових угод;
– опанування методів біржового посередництва;
– оцінка стану і тенденції розвитку біржової кон’юнктури;
– дослідження кон’юнктури біржового ринку та механізму котирування цін.
Засвоєння дисципліни „Основи біржової діяльності” базується на фундаментальних знаннях із таких дисциплін, як „Економічна теорія”, „Економічна історія”, „Історія економічних учень”, „Статистика”.
Вивчення дисципліни передбачає проведення лекційних, практичних занять, самостійну роботу та написання рефератів із відповідних тем, виконання тестових завдань.
- Основи біржової діяльності Опорний конспект лекцій
- Тема 1. Сутність біржової діяльності, її становлення і розвиток
- 1. Роль та місце біржі в економіці
- Етапи розвитку світової біржової торгівлі
- Інформаційні потоки про якість і сертифікацію, необхідні для здійснення угод на біржі
- Характеристика біржового товару товарних бірж
- Біржові товари фондового і валютного ринків
- Види цінних паперів як біржового товару
- Тема 3. Базисні ринки
- Загальна характеристика фондового ринку
- Деякі факти з історії становлення фондового ринку
- Елементи централізованої системи обігу цінних паперів на фондовому ринку України
- Класифікація, принципи та функції фондового ринку Класифікація основних видів фондових ринків
- Принципи створення і функціонування національного ринку цінних паперів
- Функції ринку цінних паперів
- У політичній сфері функціями ринку цінних паперів є:
- Учасники фондового ринку, їх права й обов’язки Класифікація учасників фондового ринку
- Характеристика основних інвесторів
- Функції учасників, що обслуговують фондовий ринок
- Суб’єкти валютного ринку
- Регіональні ринки валют
- 8. Біржова торгівля на валютному ринку
- Тема 4. Біржові індекси та їх аналіз
- Біржові індекси
- Характеристика найбільш відомих індексів у світі
- Фундаментальний аналіз у біржовій торгівлі
- Тема 5. Організація біржі та її управління
- Процес створення біржі
- Органи управління й організаційна структура біржі
- Функції загальних зборів
- Організаційна структура біржі
- Тема 6. Біржове посередництво
- Сутність та основні види торговельно-посередницької діяльності на ринку
- Функції біржових посередників
- Найважливіші відмінні особливості діяльності основних біржових посередників
- Взаємовідносини брокерів із клієнтами
- Процес взаємовідносин брокерської контори з клієнтом
- 1 2 5
- Економічна стратегія брокера на товарній біржі
- 4. Сутність ефективності посередницької діяльності
- Узагальнюючі показники оцінювання ефективності посередницької діяльності
- 5. Система показників посередницької діяльності
- Тема 7. Організація біржового торгу
- Порядок та правила ведення біржових торгів
- Алгоритм проведення торгів
- Методи біржового торгу
- Види доручень клієнта брокеру
- Процес представлення та виконання доручення клієнта
- Види та характеристика біржових аукціонів
- Тема 8. Біржові угоди
- Порівняльна таблиця характеристик форвардних і ф’ючерсних контрактів
- Біржові угоди на валютній і фондовій біржі
- Тема 10. Біржове котирування
- Види біржових цін. Принципи формування цін на біржі
- Види біржових цін
- Види цінових знижок
- Складові біржової ціни на товари з урахуванням податкового законодавства України
- Принципи формування цін на біржі
- Формування ціни під впливом попиту та пропозиції
- 2. Сутність та правила біржового котирування
- Порядок розрахунку типових біржових цін
- Основні правила котирування цін на товарних біржах
- 3. Види цінової стратегії та політики продавця на товарній біржі Основні види цінової стратегії
- Форми цінової політики
- Тема 11. Управління фінансами у брокерській діяльності
- 3. Формування доходів і витрат брокерської контори
- Тема 12. Ф’ючерсний ринок та його особливості
- Становлення ф’ючерсної торгівлі
- Ключові дати в історії ф’ючерсних бірж сша
- Функції ф’ючерсних ринків
- Ринок ф’ючерсних контрактів
- Спекуляція на біржових торгах. Зміст біржової гри
- Класифікація спекулянтів за різними ознаками
- Основні правила успішної спекуляції
- Тема 13. Торгівля опціонами на біржі
- Суть опціонів та їх характеристика
- Емітент опціону (зобов’язаний виконати угоду на вимогу власника опціону)
- Порівняльна характеристика опціонних та ф’ючерсних контрактів
- Умови прояву внутрішньої вартості опціону
- Фактори впливу на ціну опціону
- Переваги опціону
- Різновиди опціонних стратегій
- Навчальне видання