Влияние фьючерстных бирж на ценообразование.

Поскольку, биржевая деятельность заранее выявляет соотношение между совокупным спросом и предложением, зафиксированым в фьючерсе, постольку, прблема резкого колебания рыночных цен практически невозможны. В результате выходит, что, при наличии бирж, рынок может обходится без государственного регулирования цен. Следовательно, здесь мы опять видим совпадение интересов государства и бизнеса.

Кроме того, биржевая спекуляция, как может показаться на первый взгляд, раскачивает биржевое равновесие, нарушая равновесные биржевые цены, но в действительности биржевые спекулянты действуют в прямопротивоположных направлениях: они покупают, когда все продают; и продают, когда все покупают. А в результате игры этих полярных сил ситуация уравновешивается. Кроме того, фьючерсы несут в себе некоторые преимущества по сравнению с другими рыночными сделками:

• Возможность прогнозирования ( в принципе можно реализовать свой продукт по таким схемам: можно находить покупателя каждый раз, когда продукт уже произведен: можно продать весь объем продукта первому покупателю, который предложит оптимальную цену; но можно заключить фьючерстный контракт и реализовать его в найлучшее для себя время, найлучшему покупателю. Т.е фьючерс позволяет производителю оградить себя от ценового риска , а потребителю застраховаться от перибоев в снабжении сырьем);

• Взаимовыгода сторон. Фьючерстный рынок позволяет спрогнозировать найлучшую цену в данный момент, не свзывая себя с конкретным партнером;

• Надежность сделки. Товарная биржа является непосредственным участником торговли, она фиксирует и подтверждает каждый контракт – это функция расчетной палаты биржи. Практика показывает, что контракт, прошедший через “расчетную палату” биржи является надежнее любого бизнес-контракта, включая и государственный контракт;

• Конфиденциальность сделки. Если анонимность сделки желательна для одной из сторон, то фьючерс именно ее и обеспечивает. Этим чаще всего пользуются те субъекты рынка, чьи сделки оказывают решающее воздействие на товарный рынок страны и даже на мировой рынок товаров;

• Скорость биржевой сделки. К примеру, если нужно купить 10000 тонн сахара, то нужно купить 200 фьючерстных контрактов по 50 тонн на 1 контракт. Сделка (биржевая) уже заключена, все 200 контрактов гарантированы биржей, а у покупателя и продавца остается время для ведения переговоров о взаимовыгодных условиях;

• Отсюда и многовариантность биржевой сделки, т.к. и покупатель, и продавец имеет возможность или закрыть фьючерс, т.е. принять реальный товар, или перезаключить (перепродать) фьючерстный контракт до наступления срока поставки;

• Ликвидность товарного рынка страны. Фьючерстная торговля повышает степень ликвидности товарного рынка, т.к. в этом множестве бирж, операций быстро переливаются товары и капиталы между субъектами рынка. В этом же направлении действуют и биржевые спекулянты, т.е. они повышают степень ликвидности.