2.1 Классификация валютных операций

Операции, осуществляемые банками на валютных рынках, могут классифицироваться на основе следующих признаков:

1. По принципу субъектов валютных операций различают:

валютные операции между резидентами Российской Федерации

валютные операции резидентов с нерезидентами.

В первом случае это операции внутреннего валютного рынка Российской Федерации, а во втором -- международные операции.

Поскольку все валютные операции, согласно российскому валютному законодательству, должны осуществляться через уполномоченные коммерческие банки, они могут подразделяться на:

межбанковские валютные операции (сделки «банк -- банк»);

клиентские валютные операции (сделки «банк -- клиент»). Первая группа операций формирует оптовый межбанковский валютный рынок, а вторая -- розничный валютный рынок.

3. В зависимости от механизма торговли и заключения сделок различают

биржевые;

внебиржевые валютные сделки.

В зависимости от даты исполнения сделки, то есть даты фактического зачисления валюты на счет контрагента (даты валютирования), выделяют наличные (Среди наличных валютных операций выделяют операции «спот» (spot -- покупка или продажа валюты с немедленной поставкой и оплатой. Практика рынка иностранных валют допускает поставку в течение двух рабочих дней после заключения [11]), а также такие операции как «овернайт» (overnight -- депозитная операция сроком на 1 рабочий день (при совершении депозитной операции в пятницу - на период от пятницы до понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита), «туморроу/некст» (tomorrow/next -- комбинированная биржевая сделка, фактически начинающаяся завтра, а заканчивающаяся послезавтра, например, одновременная покупка валюты с поставкой на следующий рабочий день и продажей на второй рабочий день [11]) и «дэй-то-дэй своп» (day-to-day swap -- соглашение совершить обмен на месте и по согласованной цене [11]), которые применяются банками для управления текущими валютными позициями.) и срочные валютные сделки (Срочные операции принято подразделять на конверсионные, страховые и спекулятивные. К срочным сделкам также относятся «форвард» (forward), «опцион» (option), «своп» (swap)). [12]

Конверсионные операции проводятся как в наличной, так и в безналичной формах. Поставка средств по этим сделкам может осуществляться немедленно в течение двух рабочих банковских дней от даты заключения сделки -- так называемые спотовые операции или через определенный срок, свыше двух рабочих банковских дней от даты заключения сделки -- срочные валютные операции. Купля-продажа наличной иностранной валюты происходит в процессе валютно-обменных операций, которые осуществляются через обменные пункты банков.

Операция СПОТ -- это покупка одной валюты за другую на текущих рыночных условиях. Расчеты по этим операциям проводятся на «кассовой» основе в течение двух рабочих дней после заключения сделок, причем оба платежа должны быть произведены одновременно.

Если дата валютирования отстоит от даты заключения сделки на срок более двух рабочих дней, то мы имеем срочную валютную сделку. Если дата валютирования -- два или менее рабочих дня -- это текущая сделка.

5. В зависимости от экономического содержания операций, они подразделяются на конверсионные, депозитные и расчетные.

Конверсионные (валютообменные) операции -- это сделки по обмену оговоренных сумм денежных единиц одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу и на определенную дату. Конверсионные операции банки проводят по поручению и за счет клиентов (клиентские операции), и за свой счет (собственные валютные операции банка).

Депозитные валютные операции -- это совокупность краткосрочных операций по размещению свободных денежных остатков, и привлечению недостающих средств в иностранных валютах. Депозитные валютные операции обслуживают краткосрочную ликвидность банков и компаний с целью получения прибыли.

Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками на внебиржевом рынке или через валютные биржи.

Покупка-продажа иностранной валюты через уполномоченные банки может осуществляться следующими способами:

* путем заключения договора купли-продажи валюты непосредственно с самим уполномоченным банком;

* посредством заключения договора комиссии или поручения на покупку или продажу валюты через уполномоченные банки другим предприятиям или банкам, в том числе ЦБР, на биржевом и внебиржевом валютном рынке.