4.3 Оценка ликвидности

Ликвидность определяется как возможность своевременно погашать свои обязательства. Она определяется соотношением величин задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов. Для оценки ликвидности используются показатели текущей ликвидности, абсолютной и срочной ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность страховой компании оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств в течение текущего года. Он рассчитывается по формуле:

Оборотные средства определяются как инвестиции и денежные средства за вычетом краткосрочной дебиторской задолженности.

К1прошл = (155386 + 52261 - 43246 - 3585 - 10334) / (50678 + 3825) = 2,76;

К1отчетн = (127034 + 108486 - 36177 - 1484 - 2874) / (66880 + 6440) = 2,66;

К1расчетн = (92458 + 77240 - 29436 -4441- 1484 ) / (92458 + 5748) = 1,37;

К1прогн = (92458 + 106133 - 29436 - 4750 - 1484) / (92458 + 3614) = 1,70.

Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода соответствует нормативу. Лишь в расчетном периоде коэффициент не соответствует нормативу.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

К2прош = (54261 + 0) / 334 = 162,4;

К2отчет =(108486 + 0) / 1408 = 77,04;

К2расч = (77240 + 0) / 1408 = 54,8;

К2прогн = (106133 + 0) / 1408 = 75,3.

Коэффициент абсолютной ликвидности К₂ показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть покрыта платежными средствами, полученными от реализации ценных бумаг и средствами, полученными в результате погашения требований к дебиторам. Данный коэффициент в прошлом, отчётном и расчётном периодах больше нормативного значения (0,7). Таким образом, абсолютную ликвидность по данной организации можно считать достаточной.

3. Коэффициент срочной ликвидности

Т.к. организация не имеет краткосрочных вложений, то коэффициент срочной ликвидности равен коэффициенту абсолютной ликвидности.

Для наглядности показатели ликвидности сведены в таблицу 7.

Анализ показателей ликвидности

Анализ ликвидности страховой организации показал, что на протяжении всего исследуемого периода коэффициент текущей ликвидности был больше норматива.