РОЗДІЛ ІІ. ОЦІНКА ФУНКЦІОНУВАННЯ ПАРАБАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ

2.1 АНАЛІЗ ДІЯЛЬНОСТІ НЕБАНКІВСЬКИХ ФІНАНСОВИХ ІНСТИТУТІВ

парабанківський фінансовий ринок ефективність

Аналіз еволюції розвитку та становлення небанківських фінансових інститутів в Україні показав, що вирішальний вплив на формування вітчизняного небанківського сектора здійснюється взаємодією зовнішніх та внутрішніх чинників. Спочатку затяжний і глибокий трансформаційний економічний спад в 90-х роках, а потім і світова економічна криза 2008-2009рр. негативно вплинули на діяльність небанківських фінансових інститутів, тимчасово унеможливили їх ефективну діяльність.

Формування небанківського фінансового сектору відбувалось хаотично, без належного нагляду з боку державних установ і за відсутності законодавчої бази, яка б регламентувала його діяльність, що уможливило масове утворення «пірамідальних» фінансових схем, їх подальшого розвалу та обурення великої кількості вкладників.

З прийняттям Закону України «Про фінансові послуги та державне регулювання ринку фінансових послуг» та низки спеціальних законів становище у цьому секторів вітчизняної економіки помітно нормалізувалось. У Законі передбачено збереження принципу секторального розподілу функцій між державними наглядовими органами (Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг , Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку та Національного банку України).

У структурі фінансової системи України небанківських фінансових інститути посідають незначне місце. Їх сукупні активи у 2014р. становили 1,5% ВВП або 6,2% активів банківської системи.

Домінуюча частина сукупних активів небанківського фінансового сектора України належить страховим компаніям (35%) та інститутам спільного інвестування (52%), що свідчить про невисоку розвиненість інших небанківських фінансових інститутів. У країнах з розвиненою економікою та східноєвропейських країнах структура сектору небанківських фінансових інститутів є більш рівномірною, що уможливлює ефективний розподіл фінансових ресурсів.

На території України на кінець 2014 року було зареєстровано 3640 парабанківських посередників. У порівнянні з аналогічним показником 2013 року їх кількість зросла на 58,32%, а у порівнянні з 2012 роком - на 3%.

Упродовж проаналізованого періоду спочатку відбулося значне зростання основних показників діяльності, випереджаючими темпами щодо обсягів залучених ресурсів були позиції інститутів спільного інвестування та страхових компаній. Валові страхові премії за період з 2013 по 2014 рр. зросли з 12854 млн. грн.. до 24008 млн. грн., а приріст активів страхових компаній становив майже 100%. Щодо інших небанківських фінансових інститутів протягом 2013-2014 років відмічено зростання активів недержавних пенсійних фондів - у 18 разів, інститутів спільного інвестування - майже у 20 разів , кредитних спілок - у 2,5 рази, ломбардів - майже удвічі, фінансових компаній - у понад пять разів. Зростала також і доходність вітчизняних небанківських фінансових інститутів, особливо інститутів спільного інвестування, але вже наприкінці 2013 р. ця тенденція змінилась, що зумовлено негативним впливом світової економічної кризи на вітчизняні фінансові інститути (окрім ломбардів, що пояснюється економічною природою їх діяльності).

Протягом останніх років збільшується кількісні та якісні показники діяльності майже всіх небанківських фінансових інститутів, лише із розгортанням світової економічної кризи на території України почали погіршуватись спочатку якісні, а згодом і кількісні показники функціонування небанківських фінансових інститутів в Україні.

На сьогодні, основними показниками стабілізації ситуації у сфері пара банківських посередників можна вважати наступні:зупинилося масове закриття їх філіалів, представниць та відділень, дані установи можуть вже адекватно оцінити власні збитки від несплати позик економічними агентами, відсутність протягом останнього півроку інформації у ЗМІ про банкрутство чи ліквідацію великих пара банківських посередників, поступове повернення деяких економічних агентів, що раніше були клієнтами пара банківських посередників, але змушені були відмовитись від її послуг, до співпраці з ними, підвищення ринкової вартості акцій українських підприємств на фондовому ринку, що знилися з початком кризи та інші показники.

Ринок страхування. Протягом аналізованого періоду І півріччя 2012року - І півріччя 2013року кількість страхових компаній, які мали ліцензії на здійснення страхової діяльності, зменшилась на 31 компанію. Посилення конкуренції та висока концентрація на ринку фінансових послуг стали основними причинами згортання бізнесу багатьох страховиків.

Станом на 01.07.2013 р. всього було зареєстровано 415 страхових компаній (СК), з яких: 62 - СК зі страхуванням життя (65 установ), 353 - СК, що здійснюють види страхування інші, ніж страхування життя (381 установ).

Сукупний обсяг активів за результатами І півріччя зріс на 7 638,9 млн. грн.. (+13,59%) до 63 863,6 млн. грн.. переважно за рахунок збільшення частки інших активів. (рис. 2.1., 2.2.)

Рис. 2.1. Активи страховиків у І кварталі 2011року - І кварталі 2013 року

Рис. 2.2 Динаміка активів страховиків у І кварталі 2011року - І кварталі 2013 року

Протягом І півріччя 2013 року обсяг активів, визначених законодавством для представлення котів страхових резервів, зменшився на 12 931,8 млн. грн. (проте збільшився в порівнянні з періодом 2012 року на 25,98%). Протягом І півріччя 2013 року обсяги сформованих страхових резервів в активах зменшилась та наразі становить 21%

Концепція ринку страхових послуг продовжує зберігатись на досить високому рівні (рис. 2.3.)

Рис. 2.3. Концентрація ринку страхування за розмірами валових премій

Концепція ринку страхування за аналізований період збільшилась на 5,0 п.п. до 49,2%. В той же час на 1,5 п.п збільшилась частка, яку займають 10 найбільших учасників ринку страхування, вона складає 90,7%.

Ринок послуг небанківських кредитних установ. Кількість кредитних організацій протягом періоду І півріччя 2013 року - І півріччя 2014 року збільшилась на 27 одиниць, і станом на 01.07.13р. до Держ. Реєстру фінансових установ внесено 725 кредитних установ, у тому числі: 622 кредитних спілок; 73 інших кредитних компаній та 30 юридичних осіб публічного права. Серед кредитних установ відбулося збільшення кількості кредитних спілок за цей період на 8 одиниць, а також зростання інших кредитних компаній на 18 одиниць.

За результатом І півріччя 2014 року, більшість кредитних спілок (306) обєднували відносоно не велику кількість членів - до 1000 осіб (60,12% від загальної кількості) ( рис. 2.4.)

Рис. 2.4. Групування кредитних спілок за кількістю членів

Загальний обсяг капіталу кредитних спілок станом на 01.07.14р. становив 1 187, 2 млн. грн. і порівняно з аналогічним періодом 2013 року збільшився на 13,8%. Найбільшу питому вагу в його структурі становив пайовий капітал у розмірі 722,8 млн. грн. Разом зз тим, слід відмітити, до капіталізація останіх відбулася завдяки нарощенню резервного капіталу, який згідно нормативам повинен становити 15% від суми активів. (рис. 2.5.)

Рис. 2.5. Динаміка активів кредитних спілок, млн. грн.

Станом на 01.07.14р. найбільший попит мають споживчі кредити, частка яких становить 61,5% (рис. 2.6.). друге місце посідають кредити на придбання, будівництво, ремонт та реконструкцію нерухомого мйна (23,2%). Частка комерційних кредитів скоротилася з 8,8% до 8,1%.

Рис. 2.6. Структура кредитів, виданих кредитними спілками, за видами

Ринок послуг факторингу. Станом на 01.07.2014 179 компаній мали право на надання факторингових послуг, що на 63 установ більше ніж в минулому році.

Протягом І півріччя 2014 року фінансові компанії уклали 58853 договорів факторингу загальним обсягом 2 429,4 млн. грн.. разом з тим фінансові компанії виконали 50 902 договорів на суму 1 886,2 млн. грн.. Діючими на 01.07.14р. залишаються 13 075 договорів факторингу. (рис.2.7.)

Протягом останнього півріччя спостерігається тенденція до значного збільшення укладених факторингових договорів за одночасного зниження її вартості. За результатати 2013 року порівняно з 2012р. відбулося зменшення на 44,1% операцій факторингу у вартісному вираженні, в той час як кількість уклединих угод зросла в 6,7 раза. Причиною цьому є загострення боротьби на ринку факторингових послуг між банківськими установами, які активно розвивають даний вид бізнесу, та факторинговими компаніями.

В структурі джерел фінансування факторингових операцій відбулись значні структурні зміни. За результатами 2014р. порівняно з 2013р. розмір частки власних коштів, зменшився на 14,3 п.п., до 56,3%, в той час, як частка банківських кредитів помірно збільшилась та наразі становить 35,9%. Частка інших джерел фінансування зменшилас на 2,8 п.п. до 1,6%. (рис. 2.8.)

Рис. 2.8. Розподіл джерел фінансування операцій з факторингу

Ринок послуг ломбардів. Протягом І півріччя 2015 року кількість діючих ломбардів в Україні зросла на 17 одиниць з 461 до 478 установ. Тенденція зростання кількості ломбардів повязана, перш за все, із забезпеченням ними першочергових потреб фізичних осіб у грошових коштах.

За результатами І півріччя 2014р. - І півріччя 2015р. значних змін в структурі залучених ломбардами коштів не відбулося (рис. 2.10.). Станом на 01.07.15р. на кредити банків припадало 70,5%, а на кошти юридичних осіб - 28,9%. Тобто ломбарди почали залучати більше коштів на платній основі від банків і менше - від юридичних осіб. (рис. 2.10)

Рис. 2.10. Структура залучених ломбардами коштів

Ринок фінансового лізингу. Станом на 01.07.2014р.до Переліку юридичних осіб, які мають право надавати фінансові послуги та перебувають на обліку в Нацфінпослуг, внесено інформацію про 254 юридичних осіб - лізингодавці, а до Державного реєстру фінансових установ внесено інформацію про 116 фінансових компаній, що надають послуги з фінансового лізингу.

Протягом І півріччя 2014 року фінансовими компаніями та юридичними особами, які не мають статус фінансових установ, але можуть,згідно із законодавством,надавати фінансові послуги, було укладено 5 676 договорів фінансового лізингуна суму 5 185,8 млн. грн.. вартість обєктів лізингу, що є предметом договорі,становлять 4 481,3 млн. грн.. вартість чинних договорів фінансового лізингу становить 44,5 млрд. грн.

Близько 99,9% усіх послуг фінансового лізингу надається юридичними особами - субєктами господарювання, які не є фінансовими установами.

За підсумками і півріччя 2013р. - І півріччя 2014р. відзначилась негативна динаміка щодо кількості та вартості договорів фінансового лізингу, укладених юридичними особами. Так, за 2013р. кількість договорів зменшилась на 8,82% (до 5 676 од) в порівнянні з 2012 роком. Вартість договорів фінансового лізингу, укладених протягом 2013р. зменшилась на 45,53% у порівнянні з 2012р. і становила 5 185,8 млн. грн..

Протягом І півріччя 2013р. - І півріччя 2014р. фінансування транспортної галузі лізинговими компаніями знизилосьна 87,3 млн. грн., а фінансування сфеи послуг на 724,6 млн. грн.. За підсумками 2014 року найбільшими споживачами лізингових послуг є традиційно транспортна галузь ( вартість договорів станом на 2014р. - 24 157,5млн. грн.), сільське господарство (10 440,8 млн. грн.). частка інших галузей в сукупному обсязі лізингових операцій залишається незначною. (рис. 2.11.)

Рис. 2.11. Розподіл споживачів лізингових послуг за галузями

Ринок недержавного пенсійного забезпечення. Протягом І півріччя 2013р. - І півріччя 2014р. кількість НПФ зменшилась на 8 установ, кількість адміністраторів НПФ зменшиласть на 5 учасників. Станом на 01.07.2014р. в Державному реєстрі фінансових установ міститься інформація про 89 НПФ та 34 адміністраторів НПФ.

Станом на 01.07.2014р. адміністраторів НПФ було укладено 61 346 пенсійних контрактів з 49 794 вкладниками (рис. 2.12.), з яких 2 371 вкладник, або 4,8% - юридичні особи, на яких припадає 1 379, 8 млн. грн. пенсійних внесків ( 95,6% від загального обсягу пенсійних внесків), а 47 423 вкладники, або 95,2% - фізичні особи. При цьому, порівняно з результатами 2013р., станом на 01.07.14р. загальна кількість контрактів з юридичними особами зменшилась на 4,22%. ( рис. 2.12)

Таким чином загальна динамі зміни кількості укладених пенсійних контрактів, яка була позитивною протягом 2011-2012р.р., що проявлялося у збільшені кількості укладених договорів з недержавного пенсійного забезпечення, дещо погіршилась. Так, станом на 01.07.13р. к-сть контрактів становила 61,3 тис. шт. та в свою чергу зменшилась на 18,27% відносно початку 2012року.

Рис. 2.12. Динаміка кількості укладених пенсійних контрактів, тис. шт.

Станом на 01.07.14р. серед учасників НПФ переважну більшість становили особи віком ві 25 до 50 років, а саме 64,2 %, та особи вікової групи від 50 до 60 років (24,2%). Частка учасників НПФ вікової групи старше 60 років становить 7,6%, вікової групи до 25 років - 4,0%. (рис. 2.13.)

Рис. 2.13. Розподіл учасників НПФ за віковими групами